เหตุใดสัญญาฟิวเจอร์สดัชนีดาวโจนส์และ S&P 500 ปรับตัวขึ้นช่วงก่อนเปิดตลาด; จับตา เทสลา, บรอดคอม, เอสเคไฮนิกซ์, ไมครอน, SNOW

TradingKey - ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดของสหรัฐฯ เมื่อวันที่ 3 กันยายน สัญญาฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นหลักทั้งสามเคลื่อนไหวผสมผสาน ณ เวลาที่รายงาน สัญญาฟิวเจอร์สดาวโจนส์ปรับตัวขึ้น 0.22% สัญญาฟิวเจอร์ส S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.08% และสัญญาฟิวเจอร์ส Nasdaq ลดลง 0.07%

[ที่มา: CME Group]

ราคาน้ำมันดิบ WTI อ่อนตัวลงเล็กน้อยสู่ระดับประมาณ 90 ดอลลาร์ ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ลดลงสู่ระดับประมาณ 4.77% การย่อตัวลงของราคาน้ำมันและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ จากระดับสูงสุดเมื่อเร็ว ๆ นี้ ช่วยบรรเทาความกังวลของตลาดเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นและต้นทุนการกู้ยืมลงได้เล็กน้อย

ขณะเดียวกัน เมื่อวันที่ 2 กันยายน อินวิเดีย (NVDA) ปรับตัวขึ้นมากกว่า 3% ขณะที่สโนว์เฟลก (SNOW) รายงานผลประกอบการนอกเวลาทำการที่แข็งแกร่ง และปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้จากผลิตภัณฑ์ตลอดทั้งปี ซึ่งช่วยเสริมความสนใจของตลาดที่มีต่ออุปสงค์ด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI และซอฟต์แวร์องค์กรมากยิ่งขึ้น

ด้านตลาดแรงงาน ตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชนของสหรัฐฯ จาก ADP เพิ่มขึ้น 38,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 48,000 ตำแหน่ง ส่งสัญญาณถึงการชะลอตัวของการเติบโตด้านการจ้างงาน ทั้งนี้ นักลงทุนกำลังรอคอยรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่มีกำหนดเปิดเผยในวันที่ 4 กันยายน เพื่อประเมินทิศทางอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ต่อไป

เทสลา: การเปิดตัว Cybercab เข้าสู่ช่วงเวลาสำคัญ

หุ้นเทสลา (TSLA) ปรับตัวขึ้นมากกว่า 1% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด เนื่องจากตลาดมุ่งความสนใจไปที่งานเปิดตัว Cybercab ในเมืองออสติน โดย Cybercab เป็นยานยนต์ไร้คนขับแบบสองที่นั่งซึ่งออกแบบมาโดยไม่มีพวงมาลัยหรือแป้นเหยียบ สร้างขึ้นสำหรับรูปแบบการใช้งานแบบไร้คนขับอย่างสมบูรณ์ และถูกมองว่าเป็นผลิตภัณฑ์สำคัญของเทสลาในการผลักดันระบบขับขี่ไร้คนขับสู่เชิงพาณิชย์

นอกจากดีไซน์ภายนอกแล้ว ประเด็นที่ตลาดมุ่งเน้นในงานนี้ยังรวมถึงกรอบเวลาการเปิดให้บริการในเชิงพาณิชย์ ขนาดการดำเนินงาน ต้นทุน และความคืบหน้าด้านกฎหมายและข้อบังคับของ Cybercab

หุ้นเทสลาปรับตัวขึ้นสะสม 18% ในเดือนสิงหาคม ขณะที่ความคาดหวังของตลาดที่มีต่อธุรกิจ Cybercab และ Robotaxi ยังคงร้อนแรงขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดย Dan Ives นักวิเคราะห์จาก Wedbush ยังคงราคาเป้าหมายของเทสลาไว้ที่ 600 ดอลลาร์ พร้อมทั้งยังมีมุมมองเชิงบวกต่อมูลค่าระยะยาวของ FSD, Robotaxi และ Optimus

Broadcom: รายได้จาก AI พุ่งสูงขึ้น แต่ความคาดหวังที่สูงส่งผลให้ราคาหุ้นปรับตัวลง

บรอดคอม (AVGO) เป็นอีกหนึ่งหุ้นที่ได้รับความสนใจในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด จากผลประกอบการไตรมาส 3 ของปีงบประมาณ 2026 ของบริษัท รายได้แตะที่ 29.59 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 86% เมื่อเทียบรายปี โดยรายได้จากเซมิคอนดักเตอร์ AI แตะที่ 16.7 พันล้านดอลลาร์ พุ่งขึ้น 221% เมื่อเทียบรายปี และเพิ่มขึ้น 54% เมื่อเทียบไตรมาสต่อไตรมาส

บริษัทคาดว่ารายได้ในไตรมาส 4 จะอยู่ที่ประมาณ 34.8 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 93% เมื่อเทียบรายปี ซึ่งต่ำกว่าความคาดหวังก่อนหน้านี้ของตลาดที่ประมาณ 35 พันล้านดอลลาร์เล็กน้อย

เนื่องจากตลาดเคยคาดหวังไว้สูงเกี่ยวกับการเติบโตของธุรกิจชิป AI ราคาหุ้นของบรอดคอมจึงร่วงลงมากกว่า 6% ในช่วงหนึ่งหลังจากการเปิดเผยผลประกอบการ และยังคงลดลงในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดเมื่อวันที่ 3 กันยายน

บรอดคอมยังคาดว่ารายได้จากเซมิคอนดักเตอร์ AI ในไตรมาส 4 จะแตะที่ 21.7 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 236% เมื่อเทียบรายปี การเติบโตอย่างแข็งแกร่งของเซมิคอนดักเตอร์ AI แสดงให้เห็นว่าอุปสงค์สำหรับตัวเร่งความเร็ว AI แบบกำหนดเองและชิปเครือข่ายยังคงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักของการเติบโตของผลประกอบการของบริษัท

หุ้นเอสเคไฮนิกซ์, ไมครอน เผชิญแรงกดดัน

หุ้นกลุ่มหน่วยความจำทำผลงานได้ต่ำกว่าตลาดโดยรวมในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดเมื่อวันที่ 3 กันยายน ณ เวลาที่รายงานข่าว เอสเคไฮนิกซ์ (SKHY) ร่วงลงมากกว่า 3% ขณะที่ไมครอน เทคโนโลยี (MU) ขยับลง 0.7% ในส่วนของข่าวสาร สหภาพแรงงานของไมครอนในไต้หวันกำลังเดินหน้าลงมติประท้วงหยุดงานเนื่องจากข้อพิพาทเรื่องโบนัส โดยมีสมาชิกมากกว่า 80% ให้การสนับสนุน หากเกิดการหยุดงานขึ้นในท้ายที่สุด อาจส่งผลกระทบต่อผลผลิต DRAM และ HBM ในท้องถิ่น

นอกจากนี้ ชางซิน เมโมรี เทคโนโลยีส์ (CXMT) ผู้นำด้าน DRAM ของจีน มีส่วนแบ่งตลาดทั่วโลกพุ่งขึ้นสู่ระดับประมาณ 10% หลังจากเสร็จสิ้นการเสนอขายหุ้น IPO มูลค่า 8.6 พันล้านดอลลาร์ การขยายตัวอย่างรวดเร็วในผลิตภัณฑ์ LPDDR6 และ HBM ที่พัฒนาขึ้นเองภายในบริษัท ได้เพิ่มความกังวลในตลาดเกี่ยวกับการสูญเสียส่วนแบ่งตลาดของบรรดายักษ์ใหญ่ดั้งเดิม

Snowflake พุ่งขึ้นกว่า 20% ในช่วงก่อนเปิดตลาด หลังผลิตภัณฑ์ AI ช่วยหนุนผลประกอบการดีกว่าคาด

สโนว์เฟลค กลายเป็นหุ้นที่โดดเด่นที่สุดในกลุ่มซอฟต์แวร์ในช่วงการซื้อขายก่อนเปิดตลาด หลังจากตลาดปิดทำการในวันที่ 2 ก.ย. บริษัทได้รายงานผลประกอบการไตรมาส 2 ของปีงบประมาณ 2027 โดยมีรายได้รวมแตะ 1.55 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 35% เมื่อเทียบรายปี ส่วนรายได้จากผลิตภัณฑ์แตะ 1.49 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 37% เมื่อเทียบรายปี และกำไรต่อหุ้นปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 0.62 ดอลลาร์ สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.45 ดอลลาร์

นอกจากนี้ บริษัทยังได้ปรับเพิ่มแนวโน้มรายได้จากผลิตภัณฑ์สำหรับปีงบประมาณ 2027 ขึ้นจากเดิม 5.84 พันล้านดอลลาร์ เป็น 6.07 พันล้านดอลลาร์ ทั้งนี้ ผู้ช่วยเขียนโค้ดด้วย AI อย่าง CoCo (ชื่อเดิม Cortex Code) มีการใช้งานครอบคลุมมากกว่า 9,100 บัญชี และจำนวนบัญชี CoWork แตะระดับ 5,800 บัญชี

ปัจจัยหนุนจากผลประกอบการและแนวโน้มดังกล่าวส่งผลให้ราคาหุ้นสโนว์เฟลคพุ่งขึ้นมากกว่า 20% ในช่วงหนึ่งของการซื้อขายก่อนเปิดตลาดในวันที่ 3 ก.ย. การเติบโตที่เร่งตัวขึ้นของผลิตภัณฑ์ AI ของบริษัทแสดงให้เห็นว่าความต้องการ AI ในระดับองค์กรกำลังขยายตัวเพิ่มเติมเข้าสู่แพลตฟอร์มข้อมูลและชั้นแอปพลิเคชันซอฟต์แวร์

สรุป

ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดของสหรัฐฯ เมื่อวันที่ 3 กันยายน ความสนใจของตลาดมุ่งเน้นไปที่ 3 ประเด็นหลัก ได้แก่ ข้อมูลการจ้างงาน หุ้นเทคโนโลยี AI และงานเปิดตัว Cybercab

ตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชนจาก ADP ออกมาต่ำกว่าที่คาดไว้ ส่งผลให้ตลาดหันไปให้ความสนใจกับรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่จะเปิดเผยในวันที่ 4 กันยายนมากยิ่งขึ้น ด้านงานเปิดตัว Cybercab ของเทสลาจะยิ่งเป็นแบบทดสอบความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการดำเนินธุรกิจ Robotaxi เชิงพาณิชย์ แม้ว่าบรอดคอมจะยังคงรักษาการเติบโตอย่างรวดเร็วของรายได้จากเซมิคอนดักเตอร์ AI ไว้ได้ แต่แนวโน้มผลประกอบการประจำไตรมาสกลับต่ำกว่าความคาดหวังระดับสูงของตลาดก่อนหน้านี้เล็กน้อย ส่งผลกดดันต่อราคาหุ้น ในขณะเดียวกัน สโนว์เฟลกพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งจากการเติบโตของธุรกิจ AI และการปรับเพิ่มคาดการณ์ผลประกอบการตลอดทั้งปี

ในภาพรวม อุปสงค์ด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI และซอฟต์แวร์ระดับองค์กรยังคงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญสำหรับหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี แต่ข้อมูลการจ้างงาน ราคาน้ำมัน และความคาดหวังเรื่องอัตราดอกเบี้ยจะยังคงส่งผลกระทบต่อความเปิดรับความเสี่ยงของตลาดในระยะสั้นต่อไป