การคาดการณ์ราคาหุ้น SpaceX: Morgan Stanley ระบุว่าการสิ้นสุดระยะเวลาห้ามขายหุ้นเป็นโอกาสในการเข้าซื้อ ราคาอาจแตะระดับ $140 หรือไม่?

TradingKey - เมื่อวันที่ 7 สิงหาคม ตามเวลาตะวันออก สเปซเอ็กซ์ ( SPCX) พุ่งทะลุจุดสูงสุดชั่วคราวที่ระดับ 126.71 ดอลลาร์ อย่างไรก็ดี เมื่อวานนี้ในวันที่ 6 สิงหาคม หุ้นติดสิทธิห้ามซื้อขายของบุคคลภายใน (restricted shares) ชุดแรกจำนวน 911.5 ล้านหุ้นของสเปซเอ็กซ์ได้รับการปลดล็อกอย่างเป็นทางการ ซึ่งอาจเป็นการปล่อยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดออกมาประมาณ 1 แสนล้านดอลลาร์ ทว่าแรงเทขายในตลาดที่ตลาดได้ซึมซับรับรู้ไปมากแล้วกลับไม่ได้เกิดขึ้นจริง

ท้ายที่สุด หุ้นสเปซเอ็กซ์ปิดบวก 6.14% ในวันพฤหัสบดี โดยมีปริมาณการซื้อขายตลอดทั้งวันที่ 255 ล้านหุ้น และมีมูลค่าการซื้อขาย 2.82 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นปริมาณการซื้อขายที่สูงที่สุดนับตั้งแต่วันที่ 7 กรกฎาคม โดยมีอัตราการหมุนเวียนของหุ้นสูงกว่า 40%

ขณะเดียวกัน อดัม โจนาส นักวิเคราะห์จากมอร์แกน สแตนลีย์ มองว่าการปลดล็อกหุ้นในครั้งนี้เป็นโอกาสในการเข้าซื้อมากกว่าที่จะเป็นสัญญาณเตือน โดยเรียกสเปซเอ็กซ์ว่าเป็น 'หุ้นสร้างผลตอบแทนทบต้นแห่งยุคสมัยที่มีศักยภาพในการแปลงพลังงานให้เป็นปัญญาประดิษฐ์แบบเครือข่าย/ฝูง (networked/swarm intelligence) ในระดับขนาดใหญ่'

ในด้านข่าวสาร สเปซเอ็กซ์และเทสลาได้ประกาศเมื่อวานนี้ถึงเงินลงทุนเริ่มต้นจำนวน 1.68 หมื่นล้านดอลลาร์ เพื่อสร้าง Terafab ซึ่งเป็นโรงงานเซมิคอนดักเตอร์ปัญญาประดิษฐ์แบบครบวงจรในไกรมส์เคาน์ตี รัฐเท็กซัส โรงงานแห่งนี้มีเป้าหมายเพื่อลดช่องว่างระหว่างอุปทานชิปทั่วโลกกับกำลังการประมวลผลที่มากกว่า 1 เทราวัตต์ ซึ่งคาดว่าสเปซเอ็กซ์และเทสลาจะมีความต้องการใช้ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า ทั้งนี้ สเปซเอ็กซ์ระบุในแถลงการณ์บนเว็บไซต์ทางการเมื่อวันพฤหัสบดีว่า เฟสการขยายโรงงานในอนาคตอาจเพิ่มเงินลงทุนโดยรวมอย่างมีนัยสำคัญ และเสริมว่าโรงงานแห่งนี้จะสร้างงานอย่างน้อย 3,000 ตำแหน่ง

ในขณะเดียวกัน สเปซเอ็กซ์ได้รับการปรับเพิ่มคำแนะนำและราคาเป้าหมายจากนักวิเคราะห์หลายราย โดยสตีฟ ซิลเวอร์ นักวิเคราะห์จากอาร์กัส รีเสิร์ช (Argus Research) ได้ปรับเพิ่มคำแนะนำสำหรับสเปซเอ็กซ์จากถือ (Hold) เป็นซื้อ (Buy) และประกาศราคาเป้าหมายที่ 160 ดอลลาร์ ขณะที่เบิร์นสไตน์ (Bernstein) ได้ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของสเปซเอ็กซ์จาก 239 ดอลลาร์ เป็น 248 ดอลลาร์

ซิตี้ (Citi) ระบุว่า ผลประกอบการไตรมาส 2 ปี 2026 ของสเปซเอ็กซ์สูงกว่าที่คาดไว้ โดยรายได้ กำไรขั้นต้น และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วในทั้ง 3 กลุ่มธุรกิจหลักของบริษัทล้วนดีกว่าที่ธนาคารคาดการณ์ไว้ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วสำหรับกลุ่มธุรกิจ AI นั้นสูงกว่าประมาณการของธนาคารเกือบ 1.5 พันล้านดอลลาร์ พร้อมให้คำแนะนำ 'ซื้อ' โดยมีราคาเป้าหมายที่ 200 ดอลลาร์

กราฟราคาของสเปซเอ็กซ์ราย 2 ชั่วโมง, แหล่งที่มา: TradingView

จากกราฟราคาของสเปซเอ็กซ์ ปริมาณการซื้อขายและราคาปรับตัวเพิ่มขึ้นควบคู่กันในระหว่างการซื้อขายระหว่างวันของวันนี้ โดยราคาหุ้นพุ่งทะลุจุดสูงสุดเดิมที่ 126.7 ดอลลาร์อย่างแข็งแกร่ง และขึ้นไปทดสอบระดับ 128 ดอลลาร์ในช่วงสั้น ๆ ทั้งนี้ การฟื้นตัวที่เริ่มต้นจากจุดต่ำสุดที่ 105.11 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ได้พุ่งขึ้นอีกครั้งหลังจากการย่อตัวลงในช่วงสั้น ๆ ส่งผลให้แรงซื้อระยะสั้นกลับมาเป็นฝ่ายคุมเกมได้อีกครั้ง อย่างไรก็ตาม ราคากำลังเคลื่อนตัวออกจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นและระยะกลางอย่างรวดเร็ว และความแข็งแกร่งของแรงซื้อสนับสนุนหลังจากการทะลุผ่าน (breakout) นั้นยังไม่ได้รับการยืนยัน

ในระยะสั้น แนวรับหลักอยู่ที่ระดับสูงสุดเดิม (126.70 ดอลลาร์) ซึ่งทำหน้าที่เป็นเส้นแบ่งสำคัญในการตัดสินว่าการพุ่งทะลุนี้เป็นจริงหรือไม่ หากราคาสามารถทรงตัวได้อย่างมั่นคงหลังการย่อตัว คาดว่าโครงสร้างขาขึ้นจะดำเนินต่อไป โดยแนวต้านถัดไปคือแนว Fibonacci extension ที่ระดับ 1.272 (132.57 ดอลลาร์) และมีเป้าหมายถัดไปอยู่ที่แนว Fibonacci extension ที่ระดับ 1.618 (140.04 ดอลลาร์)

ข้อควรระวังคือ หากราคาล่วงกลับลงมาต่ำกว่า 126.70 ดอลลาร์และไม่สามารถฟื้นตัวกลับมาได้อย่างรวดเร็ว ควรระวังว่าการพุ่งทะลุนั้นอาจกลายเป็นการพุ่งทะลุหลอก (false breakout) ซึ่งอาจนำไปสู่การกลับไปทดสอบแนวรับที่ระดับ 124.19 ดอลลาร์ และ 122.09 ดอลลาร์อีกครั้ง

มีเพียงการปิดตลาดเหนือระดับ 126.70 ดอลลาร์อย่างต่อเนื่อง และการทยอยพุ่งทะลุเหนือระดับ 132.57 ดอลลาร์ขึ้นไปได้เท่านั้น จึงจะสามารถยืนยันการดำเนินต่อไปของแนวโน้มขาขึ้นได้มั่นคงยิ่งขึ้น