การคาดการณ์ราคาหุ้นบรอดคอม: ความร่วมมือกับ Apple มูลค่า 3 หมื่นล้านดอลลาร์หนุนหุ้นพุ่งทะยาน คาดปรับตัวขึ้นสู่ 500 ดอลลาร์ในเดือนกรกฎาคม

TradingKey - ณ เวลาปิดตลาดเมื่อวันที่ 8 กรกฎาคม ตามเวลาตะวันออก หุ้นของบรอดคอม ( AVGO) ปรับตัวขึ้น 4.83% ปิดที่ 388.69 ดอลลาร์ โดยมีราคาสูงสุดระหว่างวันอยู่ที่ 395.09 ดอลลาร์ ซึ่งหุ้นดังกล่าวแสดงความแข็งแกร่งอย่างโดดเด่นในวันพุธ โดยมีปัจจัยหนุนโดยตรงจากการที่แอปเปิล ( AAPL) ได้ขยายความร่วมมือเป็นพันธมิตรด้านการจัดหาชิปกับบรอดคอม ซึ่งหมายความว่าธุรกิจชิปสั่งทำพิเศษของบรอดคอมได้รับการสนับสนุนจากคำสั่งซื้อระยะยาวจากลูกค้ารายใหญ่ ขณะเดียวกันก็ช่วยตอกย้ำตำแหน่งสำคัญในห่วงโซ่อุปทานของแอปเปิลด้วย

ทำไมหุ้น Broadcom ถึงปรับตัวเพิ่มขึ้น?

ปัจจัยขับเคลื่อนหลักที่ทำให้หุ้นปรับตัวขึ้นเมื่อวันพุธ คือการขยายความเป็นพันธมิตรด้านการจัดหาชิประหว่างแอปเปิ้ลและบรอดคอม โดยรายงานระบุว่า แอปเปิ้ลมีแผนที่จะซื้อชิปมูลค่ากว่า 3 หมื่นล้านดอลลาร์จากบรอดคอมภายใต้ข้อตกลงระยะยาวซึ่งขยายเวลาไปจนถึงปี 2031 โดยส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับชิปความถี่วิทยุ เช่น ตัวกรองสัญญาณ FBAR ที่ใช้สำหรับการเชื่อมต่อไร้สายในอุปกรณ์ของแอปเปิ้ล นอกจากนี้ บรอดคอมจะลงทุนอีก 1.5 พันล้านดอลลาร์เพื่อขยายโรงงานในฟอร์ต คอลลินส์ และสนับสนุนการผลิตชิปมากกว่า 1.5 หมื่นล้านชิ้นในสหรัฐฯ

สำหรับบรอดคอม ความร่วมมือในครั้งนี้ช่วยเพิ่มความชัดเจนของแนวโน้มรายได้ระยะยาวอย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากแอปเปิ้ลเป็นหนึ่งในลูกค้าที่สำคัญที่สุดในภาคส่วนสินค้าอิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภคทั่วโลก และการที่บรอดคอมสามารถคว้าคำสั่งซื้อที่มีกำหนดเวลาหลายปีจากแอปเปิ้ลได้นั้น แสดงให้เห็นว่าบริษัทยังคงมีปราการทางเทคโนโลยีที่แข็งแกร่งในด้านชิปแบบสั่งทำพิเศษ ทั้งนี้ ข้อตกลงระยะยาวดังกล่าวช่วยบรรเทาผลกระทบจากวัฏจักรสินค้าอิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภคที่มีต่อรายได้ของบรอดคอม ขณะเดียวกันก็ช่วยดึงความสนใจของตลาดกลับมาสู่ความมั่นคงของธุรกิจที่ไม่ใช่ AI ของบริษัท

ตรรกะระยะยาวที่สนับสนุนการปรับตัวขึ้นของราคาหุ้นบรอดคอมยังคงอยู่ที่ธุรกิจเซมิคอนดักเตอร์

ในระยะกลางถึงระยะยาว ธุรกิจเซมิคอนดักเตอร์ยังคงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญที่สนับสนุนการเติบโตของราคาหุ้นของบรอดคอม (Broadcom) ที่น่าสังเกตคือ ธุรกิจเซมิคอนดักเตอร์ของบรอดคอมไม่ได้พึ่งพาชิปประเภทใดประเภทหนึ่งเพียงอย่างเดียว แต่ครอบคลุมหลายเซกเมนต์ รวมถึงชิป AI แบบปรับแต่ง ชิปสวิตชิงเครือข่าย การเชื่อมต่อสื่อสารผ่านแสง ชิป RF ไร้สาย และโซลูชันการเชื่อมต่ออุปกรณ์จัดเก็บข้อมูล สิ่งนี้ทำให้บรอดคอมอยู่ในฐานะผู้ให้บริการการเชื่อมต่อขั้นพื้นฐานและชิปแบบปรับแต่งในการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐาน AI

ในการสร้างศูนย์ข้อมูล AI แนวคิดการลงทุนที่ตลาดคุ้นเคยมากที่สุดคือจีพียู (GPU) ของเอ็นวิเดีย (Nvidia) อย่างไรก็ตาม ในขณะที่ผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ยังคงขยายคลัสเตอร์ AI อย่างต่อเนื่อง การเชื่อมต่อความเร็วสูงระหว่างจีพียู เซิร์ฟเวอร์ และศูนย์ข้อมูลก็ทวีความสำคัญมากขึ้นเรื่อย ๆ ยิ่งมีเซิร์ฟเวอร์ AI มากเท่าใด ความต้องการการส่งข้อมูลความเร็วสูง ระบบเครือข่ายที่มีความหน่วงต่ำ และการเชื่อมต่อโครงข่ายแบนด์วิดท์สูงก็ยิ่งสูงขึ้นตามไปด้วย ซึ่งนี่คือจุดแข็งของบรอดคอมโดยเฉพาะ บรอดคอมมีความเชี่ยวชาญที่สั่งสมมาอย่างยาวนานในด้านชิปสวิตชิงอีเทอร์เน็ต ตัวควบคุมเครือข่าย สวิตช์ PCIe การเชื่อมต่อสื่อสารผ่านแสง และชิป ASIC แบบปรับแต่ง ทำให้บริษัทได้รับประโยชน์จากความต้องการด้านระบบเครือข่ายและการเชื่อมต่อที่ขับเคลื่อนโดยการขยายขนาดของคลัสเตอร์ AI

ขณะเดียวกัน ธุรกิจชิป AI แบบปรับแต่งของบรอดคอมก็กำลังขยายศักยภาพในการประเมินมูลค่าของตลาดเช่นกัน ชิป ASIC แบบปรับแต่งนั้นแตกต่างจากจีพียูอเนกประสงค์ เนื่องจากโดยทั่วไปได้รับการออกแบบมาสำหรับผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่หรือแพลตฟอร์มอินเทอร์เน็ตเพื่อรองรับการเทรน AI เฉพาะทาง การประมวลผลผลลัพธ์ (inference) หรือภาระงานภายใน แม้ว่าชิปเหล่านี้จะมีวงจรการพัฒนาที่ยาวนานกว่าและมีความกระจุกตัวของลูกค้าสูง แต่เมื่อได้เข้าไปอยู่ในห่วงโซ่อุปทานของลูกค้ารายใหญ่แล้ว ความเสถียรของคำสั่งซื้อและขนาดรายได้ก็อาจสูงมากอย่างมีนัยสำคัญ สำหรับแอปเปิ้ล กูเกิล เมตา ระบบนิเวศของโอเพนเอไอ และผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ การลดต้นทุนการคำนวณ AI การปรับปรุงประสิทธิภาพการใช้พลังงาน และการลดการพึ่งพาผู้จัดหาจีพียูรายเดียวล้วนเป็นแนวโน้มในระยะยาว ซึ่งช่วยเปิดโอกาสการเติบโตอย่างกว้างขวางให้กับธุรกิจชิปแบบปรับแต่งของบรอดคอม

ในแง่ของข้อมูลทางการเงิน รายได้ล่าสุดในไตรมาสที่สองของบรอดคอมอยู่ที่ 2.2187 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 48% เมื่อเทียบรายปี โดยรายได้จากเซมิคอนดักเตอร์ AI อยู่ที่ 1.08 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 143% เมื่อเทียบรายปี คณะผู้บริหารคาดว่ารายได้จากเซมิคอนดักเตอร์ AI ในไตรมาสที่สามจะเติบโตมากกว่า 200% เมื่อเทียบรายปี สู่ระดับ 1.6 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ว่าธุรกิจ AI ไม่ได้เป็นเพียงเรื่องราวในระยะยาวอีกต่อไป แต่กำลังเปลี่ยนเป็นรายได้จริงอย่างรวดเร็ว เมื่อเปรียบเทียบกับหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ที่เป็นวัฏจักรแบบดั้งเดิม ข้อได้เปรียบของบรอดคอมอยู่ที่ความชัดเจนในระดับสูงของคำสั่งซื้อ AI ขณะที่ธุรกิจซอฟต์แวร์และข้อตกลงระยะยาวกับลูกค้ายังช่วยสร้างความมั่นคงให้กับผลกำไรในระดับหนึ่งด้วย

โดยรวมแล้ว ตราบใดที่วงจรการลงทุนในศูนย์ข้อมูล AI ไม่ได้ชะลอตัวลงอย่างมีนัยสำคัญ ธุรกิจเซมิคอนดักเตอร์ของบรอดคอมจะยังคงสนับสนุนแรงส่งขาขึ้นของราคาหุ้นต่อไปในอนาคต

วิเคราะห์ราคาหุ้นบรอดคอม (Broadcom): ราคาเดือนกรกฎาคมจ่อพุ่งขึ้นสู่ $500

กราฟราคาหุ้นรายสัปดาห์ของบรอดคอม, ที่มา: TradingView

เมื่อพิจารณากราฟรายสัปดาห์ของราคาหุ้นบรอดคอม ตลอดทั้งเดือนมิถุนายน ราคาหุ้นของบรอดคอมได้ปรับฐานอย่างต่อเนื่อง โดยย่อตัวลงจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 495 ดอลลาร์ สู่ระดับต่ำสุดที่ 356.43 ดอลลาร์ คิดเป็นการปรับตัวลดลงมากกว่า 15% อย่างไรก็ตาม หลังจากร่วงลงสู่ระดับ Fibonacci retracement ที่ 0.236 ที่ระดับ 356 ดอลลาร์เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ราคาหุ้นก็เริ่มพบแนวรับ และด้วยแรงหนุนจากข่าวเชิงบวกเกี่ยวกับการขยายความเป็นพันธมิตรกับแอปเปิลในสัปดาห์นี้ คาดว่าราคาหุ้นจะปิดในแดนบวกเพื่อยืนยันการสิ้นสุดของช่วงขาลง ซึ่งบ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นจะดำเนินต่อไป

ขณะเดียวกัน ในระบบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ เส้น SMA60 และ SMA144 ยังคงรักษาการเรียงตัวในทิศทางขาขึ้น ซึ่งบ่งชี้ว่าแนวโน้มทิศทางขาขึ้นดังกล่าวมีความยั่งยืนสูง

ในปัจจุบัน แนวต้านสำคัญด้านบนที่ต้องจับตาสำหรับราคาหุ้นบรอดคอมอยู่ที่ประมาณ 414 ดอลลาร์ หากราคาหุ้นสามารถทะลุผ่านและยืนเหนือระดับนี้ได้อย่างเด็ดขาด โอกาสในการปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เดิมที่ 495 ดอลลาร์จะเปิดกว้างขึ้น และอาจส่งผลให้ราคาหุ้นสร้างสถิติสูงสุดใหม่ต่อไป โดยมีศักยภาพที่จะขึ้นไปทดสอบระดับ 500 ดอลลาร์