ก่อนเปิดตลาดสหรัฐฯ: ข้อตกลงสหรัฐฯ-อิหร่านช่วยป้องกันความเสี่ยงจากท่าทีสายเหยี่ยวของเฟด. ดัชนีฟิวเจอร์สหลักทั้งสามดีดตัวขึ้น, Intel พุ่งขึ้นกว่า 9%, หุ้นกลุ่มชิป AI ปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง

TradingKey - ในวันพฤหัสบดีตามเวลาฝั่งตะวันออก ดัชนีฟิวเจอร์สของสามดัชนีหุ้นหลักของสหรัฐฯ ปรับตัวเพิ่มขึ้นร่วมกันในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด ขณะที่ความเชื่อมั่นของตลาดฟื้นตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจากเซสชันก่อนหน้า แม้ว่าประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เควิน วอร์ช (Kevin Warsh) จะส่งสัญญาณเชิงคุมเข้มนโยบายหลังการประชุมนโยบายครั้งแรกของเขา ซึ่งกระตุ้นให้ตลาดกลับมาประเมินความเสี่ยงของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ใหม่ แต่การลงนามในข้อตกลงชั่วคราวระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน รวมถึงแนวโน้มการเดินเรือที่ดีขึ้นในช่องแคบฮอร์มุซ ได้ผลักดันให้ราคาน้ำมันดิบโลกปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง ซึ่งช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อด้านพลังงานและกระตุ้นความต้องการเปิดรับความเสี่ยงในหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี

ณ เวลาที่รายงานข่าว ดัชนีดาวโจนส์ฟิวเจอร์สปรับตัวขึ้น 0.27% ดัชนี S&P 500 ฟิวเจอร์สบวก 0.75% และดัชนี Nasdaq 100 ฟิวเจอร์สพุ่งขึ้น 1.48%

ผลงานของดัชนีหุ้นฟิวเจอร์สสหรัฐฯ, แหล่งที่มา: Investing

ในส่วนของสินค้าโภคภัณฑ์ ราคาน้ำมันดิบโลกยังคงปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง โดยน้ำมันดิบ WTI ( USOIL) ปรับตัวลดลงมาอยู่ที่ราว 74.6 ดอลลาร์ ทั้งนี้ สหรัฐฯ และอิหร่านได้เปิดเผยข้อความในข้อตกลงชั่วคราว ซึ่งรวมถึงการขยายเวลาหยุดยิง การฟื้นฟูการเดินเรือในช่องแคบฮอร์มุซ และการผ่อนปรนข้อจำกัดที่เกี่ยวข้องกับน้ำมันดิบของอิหร่าน ซึ่งช่วยลดการประเมินความเสี่ยงของตลาดเกี่ยวกับภาวะหยุดชะงักของอุปทานในตะวันออกกลางลงอีก ขณะที่ทองคำ ( XAUUSD) ฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อย โดยแตะระดับสูงสุดที่ 4,329.9 ดอลลาร์ในระหว่างวัน แต่ถูกจำกัดการปรับตัวขึ้นจากการแข็งค่าของดอลลาร์และท่าทีเชิงคุมเข้มนโยบายของเฟด ส่งผลให้เหลือพื้นที่จำกัดสำหรับการทะยานขึ้นของราคาทองคำ

ในส่วนของสกุลเงินดิจิทัล บิตคอยน์ ( BTC) เคลื่อนไหวผันผวนอยู่แถวๆ ระดับ 64,000 ดอลลาร์ แม้ว่าข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านจะช่วยเพิ่มความต้องการเปิดรับความเสี่ยง แต่ความคาดหวังเรื่องการคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับสูงเป็นเวลานาน (higher for longer) ของเฟด ยังคงกดดันสินทรัพย์ที่มีความผันผวนสูง ส่งผลให้ภาพรวมของตลาดคริปโทเคอร์เรนซีทำผลงานได้ย่ำแย่กว่าหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีของสหรัฐฯ

ความเคลื่อนไหวที่ผิดปกติของตลาด

อินเทล ( INTC) พุ่งขึ้นกว่า 9% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด ประธานาธิบดีทรัมป์แห่งสหรัฐฯ เปิดเผยว่า แอปเปิ้ล ( AAPL) ได้ตกลงที่จะร่วมมือกับอินเทลในการออกแบบและผลิตชิปในสหรัฐอเมริกา ข่าวดังกล่าวช่วยหนุนให้อินเทลนำการพุ่งขึ้นของหุ้นกลุ่มชิปในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด ทั้งนี้ ตลาดเชื่อว่าการดำเนินการที่เป็นรูปธรรมยิ่งขึ้นของความร่วมมือระหว่างแอปเปิ้ล-อินเทล จะช่วยปรับปรุงภาพลักษณ์เกี่ยวกับโหนดขั้นสูง (advanced nodes) ธุรกิจรับจ้างผลิตชิป (foundry) และการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ในประเทศของอินเทลได้อย่างมีนัยสำคัญ

หุ้นกลุ่มชิป AI ปรับตัวขึ้นอย่างพร้อมเพรียงในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด เอ็นวิเดีย ( NVDA) บวกขึ้นประมาณ 1% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด ขณะที่ ไมครอน เทคโนโลยี ( MU) บวกขึ้นประมาณ 4% และ มาร์เวล เทคโนโลยี ( MRVL) พุ่งขึ้นกว่า 6% ท่ามกลางสถานการณ์ราคาน้ำมันที่ปรับตัวลดลงและแรงกดดันจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่ผ่อนคลายลง ส่งผลให้เม็ดเงินไหลกลับเข้าสู่ห่วงโซ่อุปทานฮาร์ดแวร์ AI อีกครั้ง โดยตลาดยังคงซื้อขายกันในประเด็นหลัก ๆ อย่างเช่น กำลังการประมวลผลของ AI, ชิปหน่วยความจำ, การขยายศูนย์ข้อมูล (data center) และการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ภายในประเทศของสหรัฐฯ

หุ้นกลุ่มพลังงานเผชิญแรงกดดันในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด เนื่องจากราคาน้ำมันร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 3 เดือนครึ่ง ส่งผลให้ เอ็กซอน โมบิล ( XOM ), เชฟรอน ( CVX ), ออกซิเดนทัล ปิโตรเลียม ( OXY) และหุ้นกลุ่มน้ำมันและก๊าซต้นน้ำ (upstream) อื่น ๆ เผชิญกับแรงกดดัน โดยข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านช่วยลดความเสี่ยงที่อุปทานน้ำมันดิบจะหยุดชะงัก และส่งผลให้ค่าความเสี่ยง (risk premium) ของราคาน้ำมันปรับตัวลดลง ซึ่งสร้างแรงกดดันในระยะสั้นต่อหุ้นกลุ่มพลังงาน

เอ็กเซนเชอร์ (ACN) ร่วงลงกว่า 13% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด บริษัทได้ปรับลดคาดการณ์การเติบโตของรายได้ตลอดทั้งปีลงหลังจากประกาศผลประกอบการไตรมาส 3 ของปีงบประมาณ โดยปรับลดคาดการณ์การเติบโตของรายได้ในปีงบประมาณ 2026 ลงเหลือ 3% ถึง 4% จากเดิมที่คาดไว้ที่ 3% ถึง 5% แม้ว่ากำไรต่อหุ้นปรับปรุงแล้วของบริษัทจะอยู่ที่ 3.80 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ แต่รายได้ในไตรมาส 3 ของปีงบประมาณที่ 1.87 หมื่นล้านดอลลาร์นั้นต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 1.88 หมื่นล้านดอลลาร์ และยอดจองซื้อใหม่ (new bookings) ที่ 1.93 หมื่นล้านดอลลาร์ก็ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้เช่นกัน

สมิธ แอนด์ เวสสัน ( SWBI) ทะยานขึ้น 16.6% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด เนื่องจากบริษัทรายงานยอดขายที่เติบโตขึ้นสำหรับไตรมาสที่ 4 โดยมีผลประกอบการทางการเงินที่ดีกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ซึ่งช่วยหนุนราคาหุ้นให้พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด ทั้งนี้ ตลาดเชื่อว่าข้อมูลยอดขายที่แข็งแกร่งนี้สะท้อนถึงอุปสงค์ที่ยืดหยุ่นต่อผลิตภัณฑ์หลักของบริษัท

หัวข้อข่าวตลาด

ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) มีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายในการประชุม แต่ได้ส่งสัญญาณในเชิงคุมเข้ม (hawkish) โดยในการประชุมเดือนมิถุนายน เฟดได้คงช่วงเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นไว้ที่ระดับ 3.50% ถึง 3.75% ทั้งนี้ ภายหลังการทำหน้าที่ประธานการประชุมนโยบายการเงินเป็นครั้งแรก เควิน วอร์ช (Kevin Warsh) แถลงว่า เฟดยังคงต้องเดินหน้าภารกิจรักษาเสถียรภาพด้านราคาต่อไป โดยรายงานคาดการณ์ล่าสุดแสดงให้เห็นว่า เจ้าหน้าที่เฟดบางส่วนคาดว่าอาจยังคงมีความเป็นไปได้ที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปี 2026 ส่งผลให้ภายหลังการประชุม ตลาดได้เพิ่มน้ำหนักคาดการณ์อย่างรวดเร็วว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% ในเดือนกันยายน ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ระยะสั้นพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 16 เดือนชั่วขณะ

สหรัฐฯ และอิหร่านได้เปิดเผยร่างข้อตกลงชั่วคราว ซึ่งช่วยหนุนความคาดหวังเกี่ยวกับการกลับมาเดินเรือในช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง โดยข้อตกลงดังกล่าวประกอบด้วยการขยายเวลาหยุดยิงออกไปอีก 60 วัน การผลักดันการเจรจาเพื่อบรรลุข้อตกลงสันติภาพขั้นสุดท้าย การฟื้นฟูการขนส่งทางทะเลในช่องแคบฮอร์มุซ การยกเลิกการปิดล้อมท่าเรืออิหร่านโดยสหรัฐฯ และการยกเว้นมาตรการคว่ำบาตรบางประการต่อน้ำมันดิบของอิหร่าน ทั้งนี้ ข้อตกลงดังกล่าวกดดันให้ราคาน้ำมันร่วงลงแตะระดับต่ำสุดในรอบ 3 เดือนครึ่ง ซึ่งถือเป็นปัจจัยสำคัญที่ช่วยหนุนสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลกในการซื้อขายล่วงหน้า (pre-market) วันนี้

ยอดค้าปลีกเดือนพฤษภาคมของสหรัฐฯ ออกมาแข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ เนื่องจากความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจยังคงช่วยหนุนตลาดอย่างต่อเนื่อง โดยข้อมูลจากกระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ ระบุว่า ยอดค้าปลีกและยอดขายบริการอาหารปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.9% เมื่อเทียบรายเดือนในเดือนพฤษภาคม ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ของตลาด และนับเป็นการเติบโตติดต่อกันเป็นเดือนที่ 4 ข้อมูลการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่แข็งแกร่งนี้แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงมีความยืดหยุ่น อย่างไรก็ตาม ข้อมูลดังกล่าวอาจเพิ่มน้ำหนักให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ยังคงดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดต่อไป หรืออาจถึงขั้นปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในช่วงปลายปีนี้

พรีวิวข้อมูลและเหตุการณ์สำคัญ

สหรัฐฯ จะเปิดเผยจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในวันที่ 18 มิ.ย. เวลา 08.30 น. ตามเวลา ET

สหรัฐฯ จะเปิดเผยดัชนีภาคการผลิตจากเฟดสาขาฟิลาเดลเฟียในวันที่ 18 มิ.ย. เวลา 08.30 น. ตามเวลา ET

สหรัฐฯ จะเปิดเผยดัชนีชี้นำเศรษฐกิจเดือนพ.ค. ในวันที่ 18 มิ.ย. เวลา 10.00 น. ตามเวลา ET

สหรัฐฯ จะเปิดเผยผลการประมูลพันธบัตรชดเชยเงินเฟ้อ (TIPS) อายุ 5 ปี ในวันที่ 18 มิ.ย. เวลา 13.00 น. ตามเวลา ET

ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะเปิดเผยงบดุลในวันที่ 18 มิ.ย. เวลา 16.30 น. ตามเวลา ET

ตลาดหุ้นและตลาดพันธบัตรสหรัฐฯ จะปิดทำการในวันที่ 19 มิ.ย. เนื่องในวันหยุดจูนทีนธ์ (Juneteenth)