ดัชนีนิกเกอิปรับตัวลดลงหลังจากพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์; ซอฟต์แบงก์พุ่งขึ้นมากกว่า 8%

TradingKey - ในช่วงการซื้อขายของตลาดเอเชียเมื่อวันที่ 26 พฤษภาคม ดัชนี Nikkei 225 พุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในช่วงเปิดตลาด ก่อนที่จะปรับตัวลดลงเนื่องจากนักลงทุนขายทำกำไรที่ระดับราคาที่สูง อย่างไรก็ตาม หุ้น SoftBank Group ทะยานขึ้นสวนทางตลาดและกลายเป็นปัจจัยหลักที่ช่วยหนุนดัชนี ในขณะที่ตลาดในวงกว้างแสดงให้เห็นถึงทิศทางการเคลื่อนไหวที่แตกต่างกันอย่างชัดเจนในแต่ละกลุ่มอุตสาหกรรม

ดัชนี Nikkei 225 เปิดที่ระดับ 65,247.24 จุด เพิ่มขึ้น 0.14% ขณะที่ดัชนี TOPIX เปิดที่ 3,921.90 จุด ลดลง 0.52% ทั้งนี้ เมื่อสิ้นสุดการซื้อขายภาคเช้า ดัชนี Nikkei 225 อยู่ที่ 64,897.64 จุด ปรับตัวลงประมาณ 0.4%

[ที่มา: TradingView]

หุ้นที่มีมูลค่าหลักทรัพย์สูงมีการเคลื่อนไหวที่คละกัน โดยหุ้น SoftBank Group พุ่งขึ้น 8.59% ขณะที่หุ้น Advantest ร่วงลง 5.48% และหุ้น Tokyo Electron ลดลง 2.34% ส่วนหุ้นกลุ่มบริษัทการค้าเผชิญกับแรงกดดันในวงกว้าง โดยหุ้น Mitsubishi Corp ลดลง 3.05% และ Mitsui & Co. ปรับตัวลง 1.11%

ก่อนหน้านี้ บริษัท Berkshire Hathaway ของวอร์เรน บัฟเฟตต์ ( BRKb) ได้เพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นในบริษัทการค้ารายใหญ่ทั้ง 5 แห่งเป็นมากกว่า 10% และมีแผนที่จะเพิ่มการลงทุนใน Tokio Marine Holdings โดยแนวคิดการจัดสรรการลงทุนระยะยาวนี้ช่วยพยุงการปรับตัวลดลงของหุ้นกลุ่มบริษัทการค้า อย่างไรก็ตาม แรงขายทำกำไรระยะสั้นยังคงเป็นปัจจัยหลักที่เข้าครอบงำตลาด

ซอฟต์แบงก์สวนกระแสตลาด พุ่งแตะระดับสูงสุดใหม่

[ที่มา: TradingView]

SoftBank Group พุ่งขึ้นกว่า 8% สวนทางตลาด และกลายเป็นปัจจัยหนุนเชิงบวกรายใหญ่ที่สุดต่อดัชนีนิกเกอิในวันนี้ ทั้งนี้ เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา หุ้น SoftBank ปิดบวก 4.63% ที่ระดับ 7,070 เยน

ความเชื่อมั่นของตลาดเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการทำ IPO ของ 2 บริษัท ยังคงเป็นแรงขับเคลื่อนให้ราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้น โดยมีรายงานว่า OpenAI ซึ่งเป็นบริษัทในพอร์ตโฟลิโอของ SoftBank กำลังเตรียมตัวสำหรับการทำ IPO ด้วยมูลค่าประเมินที่อาจสูงกว่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ ขณะที่ SB Energy ซึ่งเป็นบริษัทในเครือของ SoftBank ก็ได้ประกาศแผนการยื่นจดทะเบียน IPO ในสหรัฐฯ เช่นกัน

ปัจจุบัน SoftBank เป็นหนึ่งในผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุดของ OpenAI และได้ตกลงลงทุนเพิ่มเติมอีก 2 หมื่นล้านดอลลาร์ ส่งผลให้ยอดเงินลงทุนรวมเกือบ 6.5 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยตามแผนการปัจจุบัน SoftBank จะถือหุ้นในสัดส่วนประมาณ 13% ของ OpenAI ภายในเดือนตุลาคมปีนี้

ราคาน้ำมันปรับตัวลดลงหลังมีข่าวการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน

ตามรายงานของสื่อระบุว่า สหรัฐฯ และอิหร่านมีความคืบหน้าในการฟื้นฟูความปลอดภัยของการเดินเรือในช่องแคบฮอร์มุซ แม้ว่าจะยังคงมีความเห็นไม่ลงรอยกันเกี่ยวกับถ้อยคำในการผ่อนปรนมาตรการคว่ำบาตรก็ตาม ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ (Brent) ร่วงลงมากกว่า 5% ในช่วงการซื้อขายก่อนหน้า ซึ่งช่วยบรรเทาแรงกดดันด้านเงินเฟ้อสำหรับประเทศผู้นำเข้าพลังงานอย่างเช่นญี่ปุ่น

ผลกระทบจากราคาน้ำมันที่ปรับตัวลดลงต่อญี่ปุ่นนั้นเห็นได้ชัดเจนใน 3 ด้านหลัก ได้แก่ ประการแรก ด้านการค้าและราคา เนื่องจากญี่ปุ่นพึ่งพาน้ำมันดิบจากตะวันออกกลางในระดับสูง ต้นทุนการนำเข้าที่ลดลงจึงช่วยบรรเทาแรงกดดันด้านราคาของภาคเอกชนโดยตรงและปรับปรุงเงื่อนไขทางการค้าให้ดีขึ้น ประการที่สอง ด้านภาระทางการคลัง รัฐบาลเพิ่งจัดทำงบประมาณเพิ่มเติมมูลค่ากว่า 3 ล้านล้านเยน และราคาน้ำมันที่ลดลงจะช่วยลดรายจ่ายในการอุดหนุนราคาน้ำมันเบนซิน ซึ่งอาจช่วยลดการออกพันธบัตรเพื่อชดเชยการขาดดุล และประการที่สาม ด้านนโยบายการเงิน การลดลงของต้นทุนพลังงานทำให้แรงกดดันด้านเงินเฟ้ออยู่ในระดับที่จัดการได้ง่ายขึ้น ช่วยให้ธนาคารกลางญี่ปุ่นสามารถหลีกเลี่ยงการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรงและเพิ่มความยืดหยุ่นในการดำเนินนโยบายได้มากขึ้น

เงินเยนและพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่น (JGBs): ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยยังคงเป็นปัจจัยหลักที่กดดัน

ในตลาดอัตราแลกเปลี่ยน คู่เงิน USD/JPY มีการซื้อขายอยู่ที่ระดับ 158.93 ปรับตัวลดลง 0.17% จากวันก่อนหน้า โดยในการประชุมเดือนเมษายน ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) มีมติ 6 ต่อ 3 เสียงให้คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ระดับ 0.75% แม้ว่ากรรมการบางส่วนจะเริ่มเสนอให้ปรับขึ้นเป็น 1.0% แล้วก็ตาม ขณะที่ S&P Global คาดการณ์ว่า BOJ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสู่ระดับ 1.0% ในเดือนกรกฎาคม และอาจปรับขึ้นต่อเนื่องสู่ระดับ 1.5% ภายในปี 2027 ทั้งนี้ ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนระหว่างญี่ปุ่นและสหรัฐฯ ยังคงอยู่ที่ประมาณ 500 basis points ขณะที่ราคาน้ำมันที่ปรับตัวลดลงช่วยลดต้นทุนการนำเข้า

ในตลาดพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่น (JGB) อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี ปรับตัวเพิ่มขึ้น 1.5 basis points สู่ระดับ 2.705% ในเช้าวันนี้ หลังจากที่ปรับตัวลดลงอย่างรุนแรงเมื่อวานนี้ โดยการร่วงลงของอัตราผลตอบแทนเมื่อวานนี้มีสาเหตุหลักมาจากการดิ่งลงของราคาน้ำมันซึ่งช่วยบรรเทาความกังวลด้านเงินเฟ้อ และส่งผลให้ความจำเป็นเร่งด่วนที่ BOJ จะต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในระยะสั้นนั้นลดน้อยลง

อย่างไรก็ตาม อัตราผลตอบแทนมีการฟื้นตัวขึ้นในวันนี้ เนื่องจากเทรดเดอร์ตั้งข้อสังเกตว่านักลงทุนบางส่วนได้ขายทำกำไรในสถานะพันธบัตรหลังจากที่อัตราผลตอบแทนปรับตัวลดลงเมื่อวานนี้ ขณะเดียวกัน ความกังวลที่ยังคงอยู่เกี่ยวกับรายละเอียดของการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านได้กระตุ้นให้เกิดแรงขายในพันธบัตรระยะยาว โดยนักวิเคราะห์จาก Mitsubishi UFJ Asset Management ระบุว่า หากอัตราผลตอบแทนระยะยาวยังคงยืนเหนือระดับ 3% อย่างต่อเนื่อง จะกลายเป็นภาระต่อเศรษฐกิจจริง ทั้งนี้ Pimco ได้เข้าซื้อ (long positions) ในพันธบัตร JGB อายุ 30 ปี โดยคาดการณ์ว่าเส้นอัตราผลตอบแทนจะมีความชันลดลง (flattening yield curve)

ตลาดสหรัฐฯ และลอนดอนปิดทำการเมื่อวันจันทร์เนื่องในวันหยุด โดยนายคาซูโอะ อุเอดะ ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น มีกำหนดจะกล่าวสุนทรพจน์ในการประชุมที่จัดโดยธนาคารกลางในวันพุธนี้ ซึ่งผู้ร่วมตลาดต่างเฝ้าติดตามเพื่อหาเบาะแสเกี่ยวกับการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนมิถุนายน