ทองคำปรับตัวลดลงเนื่องจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นจากการเก็งการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดและความไม่แน่นอนเกี่ยวกับสันติ

• ทองคำดึงดูดผู้ขายรายใหม่ในวันอังคารและถูกกดดันจากความต้องการเงินดอลลาร์สหรัฐที่ฟื้นตัว
• สัญญาณผสมเกี่ยวกับข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านยังคงทำให้ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงอยู่ในตลาด
• การเก็งกำไรการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดยิ่งหนุนเงินดอลลาร์สหรัฐและกดดันโลหะมีค่า

ทองคำ (XAU/USD) เผชิญแรงขายใหม่ในช่วงเซสชั่นเอเชียของวันอังคารและกลับทิศทางส่วนใหญ่ของการปรับตัวขึ้นในวันก่อนหน้าที่ระดับแนวต้านแนวนอนที่ $4,580 สัญญาณผสมเกี่ยวกับข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านยังคงจำกัดความหวังล่าสุดและเป็นประโยชน์ต่อเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย นอกจากนี้ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงอยู่กระตุ้นให้ราคาน้ำมันดิบฟื้นตัวเล็กน้อย กระตุ้นความกังวลเงินเฟ้อและหนุนความคาดหวังที่ว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะมีท่าทีเข้มงวดมากขึ้น ซึ่งช่วยสนับสนุน USD เพิ่มเติมและกดดันโลหะสีเหลืองที่ไม่ให้ผลตอบแทน

ตามรายงานสื่อที่อ้างคำพูดจาก Central Command กองกำลังสหรัฐฯ ได้ดำเนินการโจมตีป้องกันตัวเองในภาคใต้ของอิหร่านเมื่อวันจันทร์ เป้าหมายรวมถึงฐานยิงขีปนาวุธและเรืออิหร่านที่พยายามวางทุ่นระเบิด เหตุการณ์นี้เกิดขึ้นท่ามกลางความขัดแย้งครั้งใหญ่เกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์ของอิหร่านและการเผชิญหน้าที่ช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งทำให้ความหวังในการบรรลุข้อตกลงเพื่อยุติสงครามที่ดำเนินมานานเกือบสามเดือนลดลง นอกจากนี้ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ได้ขู่จะดำเนินการทางทหารเพิ่มเติมกับอิหร่านหากไม่ยอมรับข้อตกลงสันติภาพที่กว้างขึ้น ซึ่งทำให้ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงอยู่และช่วยให้ USD ซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยกลับมามีแรงซื้อหลังจากที่ลดลงไปแตะระดับต่ำสุดในรอบกว่าสัปดาห์ในวันจันทร์ ส่งผลกดดันราคาทองคำ

ในขณะเดียวกัน อิหร่านได้หยุดการจราจรทางเรือเกือบทั้งหมดผ่านอ่าวเปอร์เซียตั้งแต่สงครามเริ่มต้น ทำให้ปริมาณน้ำมันโลกลดลงประมาณ 20% นอกจากนี้ การปิดกั้นท่าเรืออิหร่านของสหรัฐฯ ร่วมกับเหตุการณ์ล่าสุดช่วยให้ราคาน้ำมันดิบฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ ซึ่งจุดประกายความกังวลว่าการเพิ่มขึ้นของราคาพลังงานที่เกิดจากสงครามจะกระตุ้นแรงกดดันเงินเฟ้อและผลักดันธนาคารกลางรายใหญ่ รวมถึงเฟด ให้มีท่าทีเข้มงวดมากขึ้น เครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ชี้ให้เห็นว่าเทรดเดอร์กำลังประเมินความเป็นไปได้ของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยหนึ่งครั้งโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ ในปี 2026 ซึ่งยิ่งหนุน USD และส่งผลให้เงินไหลออกจากทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทน

โฟกัสของตลาดตอนนี้หันไปที่การประกาศดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ และรายงาน GDP เบื้องต้นของสหรัฐฯ หรือประมาณการครั้งที่สองที่จะประกาศในวันพฤหัสบดี ข้อมูลสำคัญนี้จะขับเคลื่อนความต้องการ USD และเป็นแรงผลักดันใหม่ให้กับคู่ XAU/USD นอกจากนี้ นักลงทุนจะจับตาดูความคืบหน้าเพิ่มเติมเกี่ยวกับวิกฤตการณ์ในตะวันออกกลาง ซึ่งอาจยังคงสร้างความผันผวนในตลาดการเงินโลก ในขณะเดียวกัน การประกาศดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหรัฐฯ จาก Conference Board ในวันอังคารจะถูกใช้เป็นโอกาสในการเทรดระยะสั้น อย่างไรก็ตาม ภาพพื้นฐานชี้ให้เห็นว่าเส้นทางที่มีแรงต้านน้อยที่สุดสำหรับราคาทองคำคือแนวโน้มขาลง

กราฟ XAU/USD ราย 4 ชั่วโมง

ทองคำดูเปราะบางขณะที่อยู่ต่ำกว่าระดับแนวต้าน $4,580 และเส้น EMA 100 รอบในกราฟ 4 ชั่วโมง

จากมุมมองทางเทคนิค โลหะมีค่าต้องเผชิญกับแรงต้านใกล้ระดับแนวต้านแนวนอนที่ $4,580 ในวันจันทร์และยังคงอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 100 รอบในกราฟราย 4 ชั่วโมง ซึ่งยังคงบ่งชี้โทนเสียงขาลงในระยะสั้น ราคายังคงถูกจำกัดอยู่ใต้แนวต้านระยะสั้นนี้ แม้ว่าฮิสโตแกรมของ Moving Average Convergence Divergence (MACD) จะยังคงอยู่ในแดนบวก อย่างไรก็ตาม ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ใกล้ระดับเป็นกลางที่ 47 ซึ่งบ่งชี้โมเมนตัมขาขึ้นในระดับปานกลางที่ยังไม่ท้าทายแนวต้านด้านบน

ในขณะเดียวกัน โซนแนวนอนที่ $4,580 เป็นแนวต้านสำคัญแรกก่อนถึงเส้น EMA 100 รอบในกราฟ 4 ชั่วโมงที่ระดับประมาณ $4,593.73 การทะลุขึ้นเหนือเส้น EMA ดังกล่าวอย่างต่อเนื่องจะช่วยลดแรงกดดันขาลงที่มีอยู่และเปิดทางให้เกิดการฟื้นตัวที่แข็งแกร่งขึ้น อย่างไรก็ตาม คู่ XAU/USD ยังคงเปราะบางต่อการปรับตัวลดลงเพิ่มเติม โดยเทรดเดอร์ในช่วงวันอาจจับตาระดับต่ำสุดก่อนหน้านี้ในกราฟ 4 ชั่วโมงที่บริเวณ $4,490-$4,485 และพื้นที่ $4,450 เป็นจุดอ้างอิงถัดไปสำหรับแรงซื้อ

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI เป็นผู้ช่วย)