ฟอเร็กซ์รายวัน: ความหวังที่ริบหรี่ลงเกี่ยวกับข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านกดดันบรรยากาศตลาด
นี่คือสิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้ในวันอังคารที่ 11 สิงหาคม:
ราคาน้ำมันดิบพุ่งสูงขึ้นในวันจันทร์ และทำให้ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อกลับมาอีกครั้ง เนื่องจากพาดหัวข่าวล่าสุดเกี่ยวกับความขัดแย้งในตะวันออกกลางไม่ได้มอบความหวังในแง่ดีใด ๆ ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะมีการเปิดเผยข้อมูลระดับกลางในวันอังคาร เช่น ดัชนีความเชื่อมั่นทางธุรกิจของ NFIB และยอดขายบ้านมือสองประจำเดือนกรกฎาคม
ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ สัปดาห์นี้ ดอลลาร์สหรัฐ แข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับ เยนญี่ปุ่น
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.16% | -0.13% | 0.92% | -0.13% | 0.18% | 0.30% | 0.40% | |
| EUR | -0.16% | -0.29% | 0.73% | -0.38% | -0.05% | 0.04% | 0.14% | |
| GBP | 0.13% | 0.29% | 0.97% | -0.08% | 0.25% | 0.34% | 0.42% | |
| JPY | -0.92% | -0.73% | -0.97% | -0.74% | -0.41% | -0.46% | -0.32% | |
| CAD | 0.13% | 0.38% | 0.08% | 0.74% | 0.33% | 0.28% | 0.56% | |
| AUD | -0.18% | 0.05% | -0.25% | 0.41% | -0.33% | 0.09% | 0.16% | |
| NZD | -0.30% | -0.04% | -0.34% | 0.46% | -0.28% | -0.09% | 0.08% | |
| CHF | -0.40% | -0.14% | -0.42% | 0.32% | -0.56% | -0.16% | -0.08% |
แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ดอลลาร์สหรัฐ จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง เยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง USD (สกุลเงินหลัก)/JPY (สกุลเงินรอง).
หลังจากปรับตัวลดลงอย่างหนักในสัปดาห์ก่อนหน้า ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (USD) ฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อยในวันจันทร์ ในช่วงเช้าของวันอังคาร ดัชนี USD ยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับ 100.00 เล็กน้อย
อิหร่านกล่าวเมื่อวันจันทร์ว่า แม้ว่าจะบรรลุข้อตกลงกับโอมานเพื่อบริหารจัดการช่องแคบฮอร์มุซได้ แต่เรื่องนี้เพียงอย่างเดียวจะยังไม่เพียงพอที่จะเปิดเส้นทางน้ำอย่างเต็มรูปแบบ จนกว่าสหรัฐฯ จะยอมรับเงื่อนไขหลายประการ เพื่อตอบสนองต่อข้อเรียกร้องหนึ่งของเตหะรานที่ต้องการให้วอชิงตันชดใช้ค่าเสียหาย ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ กล่าวว่า พวกเขาจะแสวงหาค่าชดเชยจากอิหร่านสำหรับผู้เสียชีวิตด้วยเช่นกัน
ราคาน้ำมันดิบเวสต์เทกซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) พุ่งขึ้นเกือบ 7% ในวันจันทร์ และลบล้างการขาดทุนส่วนใหญ่ของสัปดาห์ที่แล้ว ในขณะที่รายงานข่าวนี้ WTI ซื้อขายอยู่ใกล้ระดับ 82.50 ดอลลาร์ โดยเพิ่มขึ้นประมาณ 1.3% ในวันนี้
การพุ่งขึ้นของราคาน้ำมันขยายตัว ขณะที่ผลกระทบจากการหยุดชะงักของช่องแคบฮอร์มุซเริ่มกระทบการส่งออกของอิหร่าน
นักวิเคราะห์จาก Commerzbank ระบุว่า การปรับตัวขึ้นระลอกล่าสุดของราคาน้ำมันดิบได้รับแรงหนุนจากความตึงเครียดที่ยืดเยื้อรอบช่องแคบฮอร์มุซ โดยกล่าวว่า "ราคาน้ำมันดิบเบรนท์พุ่งขึ้น 5.0% สู่ระดับ 87.72 ดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากการเผชิญหน้ากันที่ช่องแคบฮอร์มุซยังไม่มีสัญญาณว่าจะคลี่คลาย" พวกเขาเสริมว่า ผลกระทบด้านอุปทานเริ่มเห็นได้ชัดเจนขึ้นในพื้นที่ โดยชี้ไปที่ข้อมูลการติดตามล่าสุดว่า "ภาพถ่ายดาวเทียมแสดงให้เห็นว่า สถานีส่งออกน้ำมันหลักของอิหร่านบนเกาะคาร์กแทบไม่มีการดำเนินงานในเดือนนี้ ซึ่งตอกย้ำถึงผลกระทบทางกายภาพจากการปิดเส้นทางน้ำ"
ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ประกาศคงอัตราดอกเบี้ยเงินสดอย่างเป็นทางการ (OCR) ไว้ที่ 4.35% หลังการประชุมนโยบายเดือนสิงหาคม ในแถลงการณ์นโยบาย RBA ระบุว่า อัตราเงินเฟ้อยังคงสูงเกินไป และธนาคารจะยังคงมุ่งเน้นการทำให้มั่นใจว่าอัตราเงินเฟ้อที่สูงจะไม่ฝังรากในระบบเศรษฐกิจ Michele Bullock ผู้ว่าการ RBA ระบุในการแถลงข่าวหลังการประชุมว่า ธนาคารจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหากจำเป็น ปฏิกิริยาของ AUD/USD ต่อเหตุการณ์ของ RBA โดยภาพรวมค่อนข้างจำกัด และล่าสุดคู่สกุลเงินดังกล่าวทรงตัวแทบไม่เปลี่ยนแปลงในวันนี้ ใกล้ระดับ 0.7050
จุดยืนของ RBA ยังคงกดดันดอลลาร์ออสเตรเลีย ขณะที่ Commerzbank ชี้ถึงแนวโน้มนโยบายผ่อนคลาย
นักวิเคราะห์จาก Commerzbank ชี้ว่า การสื่อสารล่าสุดของ RBA “ไม่ได้สะท้อนจุดยืนที่เข้มงวดเป็นพิเศษ” พร้อมระบุว่า “ประมาณการใหม่ได้ปรับเพิ่มคาดการณ์อัตราการว่างงาน ขณะที่ประมาณการเงินเฟ้อระยะสั้นถูกปรับลดลง” ธนาคารระบุว่า “โดยรวมแล้ว ต้องกล่าวว่าการตัดสินใจและประมาณการต่างๆ ดูเหมือนจะสอดคล้องกับการคาดการณ์ของตลาด โดยอย่างน้อย AUD แทบไม่มีการเคลื่อนไหวในการตอบสนองเบื้องต้น” สำหรับแนวโน้มในระยะกลาง Commerzbank ย้ำว่า “เรายังคงคาดการณ์ว่าการดำเนินการครั้งถัดไปของ RBA จะเป็นการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ดังนั้น AUD จึงมีแนวโน้มที่จะยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันในช่วงหลายเดือนข้างหน้า”
EUR/USD ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันและซื้อขายลดลงเล็กน้อยในวันนี้ที่ต่ำกว่า 1.1550 หลังจากปิดในแดนลบเมื่อวันจันทร์
GBP/USD ปรับตัวออกห่างจากระดับสูงสุดในรอบเกือบสองเดือนที่ 1.3530 ซึ่งแตะไว้เมื่อวันจันทร์ และเคลื่อนตัวไซด์เวย์ที่บริเวณ 1.3500 ในช่วงเช้าของตลาดยุโรป
ทองคำ (XAUUSD) ปรับตัวขึ้นต่อในช่วงชั่วโมงแรกของการซื้อขายในตลาดเอเชีย และแตะระดับแข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่ต้นเดือนมิถุนายนเหนือ $4,400 ก่อนกลับทิศทางการเคลื่อนไหว ณ เวลาที่เผยแพร่ ทองคำซื้อขายอยู่ต่ำกว่า $4,370 ปรับตัวลดลงประมาณ 0.5% ในวันนี้
USDJPY ทรงตัวเหนือ 159.00 ในช่วงต้นวันอังคาร หลังจากการปรับตัวขึ้นเมื่อวันจันทร์ ซึ่งทำให้คู่นี้เพิ่มขึ้นเกือบ 1% ในวันนี้
เส้นทางอัตราดอกเบี้ยของญี่ปุ่นและกระแสเงินทุนถูกมองว่าเป็นปัจจัยสำคัญต่อการฟื้นตัวของ JPY
นักวิเคราะห์จาก OCBC ย้ำว่า “เรายังคงประมาณการ USDJPY ณ สิ้นปี 2026 ไว้ที่ 163” แต่ระบุว่าจุดยืนที่มีต่อเงินเยนอาจเปลี่ยนแปลงได้ หากพลวัตของนโยบายภายในประเทศพัฒนาไปในทิศทางที่เอื้ออำนวยมากขึ้น โดยระบุว่า “เราอาจมีมุมมองเชิงบวกต่อ JPY มากขึ้น หากธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นเดินหน้าตามเส้นทางการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่เข้มงวดมากขึ้น และหากนโยบายที่ส่งเสริมกระแสเงินทุนของ GPIF และ NISA ให้ไหลกลับเข้าสู่สินทรัพย์ญี่ปุ่นเกิดขึ้นจริง”
OCBC เสริมว่า “การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ประกอบกับหลักฐานที่แสดงว่านักลงทุนภายในประเทศกำลังจัดสรรเงินทุนกลับเข้าสู่สินทรัพย์ญี่ปุ่น อาจผลักดันให้ JPY ฟื้นตัวได้อย่างต่อเนื่องมากขึ้น และช่วยบรรเทาแรงกดดันต่ออัตราผลตอบแทน JGB ระยะยาวได้ยาวนานขึ้น” ซึ่งตอกย้ำถึงความสำคัญของทั้งการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นและอุปสงค์ภายในประเทศที่กลับมาในตลาดพันธบัตรและตลาดหุ้นของญี่ปุ่นต่อการพยุงค่าเงิน
Risk sentiment: คำถามที่พบบ่อย
ในโลกของศัพท์ทางการเงิน มักจะมีคําที่ใช้กันอย่างแพร่หลายสองคํา "risk-on" และ "risk off" สองคำนี้หมายถึงระดับความเสี่ยงที่นักลงทุนเต็มใจที่จะยอมรับในช่วงเวลาที่อ้างอิง ในตลาดลงทุนที่ "เปิดรับความเสี่ยง" คือสิ่งที่นักลงทุนมีความเชื่อมั่นเกี่ยวกับอนาคต และเต็มใจที่จะซื้อสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น ในตลาดลงทุนที่ "ปิดรับความเสี่ยง" นักลงทุนเริ่ม 'ลงทุนอย่างปลอดภัย' เพราะพวกเขากังวลเกี่ยวกับอนาคต ดังนั้นจึงซื้อสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงน้อยกว่า ซึ่งมีความแน่นอนมากขึ้นในการให้ผลตอบแทนแม้ว่าจะค่อนทำกำไรได้น้อยก็ตาม
โดยปกติในช่วงที่ตลาดลงทุน "มีความเสี่ยง" ตลาดหุ้นจะเพิ่มขึ้นสินค้าโภคภัณฑ์ส่วนใหญ่เข้าพอร์ต ทองคําก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นในช่วงเวลานี้เช่นกันเนื่องจากได้รับประโยชน์จากแนวโน้มการเติบโตที่มีมากขึ้น สกุลเงินของประเทศที่เป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์จํานวนมากจะแข็งแกร่งขึ้นเเพราะความต้องการสินค้าโภคภัณฑ์ที่เพิ่มขึ้น สกุลเงินดิจิทัลก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นในตลาดลงทุนที่ "ปิดรับความเสี่ยง" พันธบัตรรัฐบาลเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะพันธบัตรรัฐบาลชื่อดัง ทองคําได้รับความนิยม และสกุลเงินที่ถือได้ว่าเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย เช่น เยนญี่ปุ่น ฟรังก์สวิส และดอลลาร์สหรัฐ ล้วนได้รับประโยชน์
ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ดอลลาร์แคนาดา (CAD) ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) และสกุลเงินรองลงมา เช่น รูเบิล (RUB) และแรนด์แอฟริกาใต้ (ZAR) ล้วนมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นในตลาดที่ "เปิดรับความเสี่ยง" นี่เป็นเพราะเศรษฐกิจของสกุลเงินเหล่านี้พึ่งพาการส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์อย่างมากเพื่อการเติบโต และสินค้าโภคภัณฑ์มีแนวโน้มที่จะขึ้นราคาในช่วงที่ตลาดกล้าเปิดรับความเสี่ยง เนื่องจากนักลงทุนคาดการณ์ว่าจะมีความต้องการวัตถุดิบมากขึ้นในอนาคตเพราะกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้น
สกุลเงินหลักที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในช่วงที่ "ปิดรับความเสี่ยง" ได้แก่ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เยนญี่ปุ่น (JPY) และฟรังก์สวิส (CHF) ดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินสํารองของโลกและเพราะในช่วงวิกฤต นักลงทุนจะซื้อหนี้ของรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งถูกมองว่าปลอดภัยเพราะเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลกอย่างสหรัฐอเมริกาไม่น่าจะผิดนัดชําระหนี้ เงินเยนจะแข็งค่าขึ้นเพราะมีความต้องการพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นมากขึ้น สาเหตุนั้นเป็นเพราะนักลงทุนในประเทศที่ถือหุ้นด้วยสัดส่วนที่สูงไม่น่าจะทิ้งพันธบัตรเหล่านี้แม้อยู่ในภาวะวิกฤต ฟรังก์สวิสแข็งค่าขึ้นเพราะกฎหมายการธนาคารของสวิสที่เข้มงวดช่วยให้นักลงทุนได้รับการคุ้มครองเงินทุนมากขึ้น
บทความแนะนำ
