ดอลลาร์ออสเตรเลียแข็งค่าขึ้นเทียบกับเยนญี่ปุ่น ความเสี่ยงจากการแทรกแซงค่าเงินยังคงมีอยู่
- คู่ AUD/JPY ขึ้นไปที่ประมาณ 113.55 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนยุโรปวันจันทร์
- ตลาดคาดการณ์โอกาสเกือบ 16% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็น 4.60% ในการประชุม RBA ครั้งถัดไป
- เทรดเดอร์เฝ้าระวังการแทรกแซงค่าเงินเยนญี่ปุ่น
ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนยุโรปวันจันทร์ คู่ AUD/JPY ปรับตัวขึ้นไปใกล้ 113.55 ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) เนื่องจากความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) และธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) อย่างไรก็ตาม ความกลัวการแทรกแซงค่าเงินจากเจ้าหน้าที่ญี่ปุ่นอาจชะลอขาขึ้นของคู่สกุลเงินนี้
หลังจากปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยติดต่อกันสามครั้ง ครั้งละ 25 จุดเบสิสในช่วงต้นปีนี้ RBA ตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยอย่างเป็นทางการ (OCR) ไว้ที่ 4.35% ในการประชุมนโยบายเดือนมิถุนายน ธนาคารกลางออสเตรเลียอยู่ในโหมด "รอดูสถานการณ์" เพื่อประเมินผลกระทบของรอบการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่มีต่อเงินเฟ้อแกนที่ยังคงสูงและเศรษฐกิจภายในประเทศที่ชะลอตัว
ฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคาร ASX 30 วัน แสดงโอกาส 16% ที่ RBA จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนสิงหาคม โดยมีโอกาสประมาณ 50% ถึง 60% ที่จะมีการปรับขึ้นอีกครั้งภายในเดือนธันวาคม 2026
เทรดเดอร์ยังคงเฝ้าระวังการแทรกแซงค่าเงินจากเจ้าหน้าที่ญี่ปุ่น รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังญี่ปุ่น ซัตสึกิ คาตายามะ กล่าวเมื่อวันศุกร์ว่า "ถ้าจำเป็น เราจะดำเนินการอย่างเด็ดขาดได้ทุกเมื่อ"
ธนาคารกลางญี่ปุ่นจะประชุมในช่วงปลายเดือนนี้ หลังจากที่ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยไปสู่ระดับสูงสุดในรอบสามทศวรรษในเดือนมิถุนายน BoJ มีแนวโน้มที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปี แต่คาดว่าจะไม่เคลื่อนไหวในการประชุมนโยบายเดือนกรกฎาคม
Australian Dollar: คำถามที่พบบ่อย
หนึ่งในปัจจัยที่สําคัญที่สุดสําหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) คือระดับอัตราดอกเบี้ยที่กําหนดโดยธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่ร่ํารวยทรัพยากร อีกปัจจัยขับเคลื่อนที่สําคัญคือราคาของแร่เหล็กส่งออกที่ใหญ่ที่สุด สุขภาพของเศรษฐกิจจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุด และเป็นปัจจัยสำคัญอีกหนึ่งประการเช่นเดียวกับอัตราเงินเฟ้อในออสเตรเลียอัตราการเติบโตและดุลการค้า ความเชื่อมั่นของตลาด – ไม่ว่านักลงทุนจะกล้าลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) ก็เป็นปัจจัยหนึ่งเช่นกัน การยอมรับความเสี่ยงได้มากขึ้นเป็นบวกสําหรับ AUD
ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีอิทธิพลต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) RBA กําหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารออสเตรเลียสามารถให้กู้ยืมซึ่งกันและกัน สิ่งนี้มีอิทธิพลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เป้าหมายหลักของ RBA คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้คงที่ 2-3% โดยการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ สนับสนุน AUD ให้แข็งค่าและตรงกันข้าม หากดอกเบี้ยลด มูลค่าของ AUD ก็จะลดลง RBA ยังสามารถใช้การผ่อนคลายเชิงปริมาณและการเข้มงวดเพื่อมีอิทธิพลต่อเงื่อนไขการกู้ยืม
จีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลียดังนั้นสุขภาพของเศรษฐกิจจีนจึงมีอิทธิพลสําคัญต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย เมื่อเศรษฐกิจจีนเติบโตได้ดี ก็จะซื้อวัตถุดิบ สินค้า และบริการจากออสเตรเลียมากขึ้น ทําให้ความต้องการ AUD เพิ่มขึ้น และผลักดันมูลค่าของ AUD ตรงกันข้ามกับกรณีที่เศรษฐกิจจีนไม่เติบโตเร็วเท่าที่คาดไว้ เซอร์ไพรส์ในเชิงบวกหรือเชิงลบในข้อมูลการเติบโตของจีนจึงมักส่งผลกระทบโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่เงิน
แร่เหล็กเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลียคิดเป็นมูลค่า 118 พันล้านดอลลาร์ต่อปีตามข้อมูลจากปี 2021 โดยมีจีนเป็นจุดหมายปลายทางหลัก ราคาของแร่เหล็กจึงสามารถเป็นตัวขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลียได้ โดยทั่วไปหากราคาของแร่เหล็กเพิ่มขึ้น AUD ก็เพิ่มขึ้นเช่นกันเนื่องจากความต้องการรวมสําหรับสกุลเงินเพิ่มขึ้น ตรงกันข้ามคือกรณีหากราคาของแร่เหล็กลดลง ราคาแร่เหล็กที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มที่จะส่งผลให้มีโอกาสมากขึ้นที่ดุลการค้าที่เป็นบวกสําหรับออสเตรเลียซึ่งเป็นบวกของ AUD
ดุลการค้าซึ่งเป็นความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับสิ่งที่จ่ายสําหรับการนําเข้าเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สามารถมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย หากออสเตรเลียผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมาก สกุลเงินของตนจะได้รับมูลค่าจากความต้องการส่วนเกินที่สร้างขึ้นจากผู้ซื้อต่างประเทศที่ต้องการซื้อการส่งออกเทียบกับสิ่งที่ใช้จ่ายเพื่อซื้อการนําเข้า ดังนั้นดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะเสริมความแข็งแกร่งให้กับ AUD และจะมีผลตรงกันข้ามหากดุลการค้าติดลบ
บทความแนะนำ
