ทองคำอ่อนค่าลงต่อเนื่องต่ำกว่า 4,400 ดอลลาร์ สู่ระดับต่ำสุดในรอบสองเดือน ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นจากความตึงเครียดในอิหร่าน

• ทองคำดึงดูดผู้ขายเป็นวันที่สามติดต่อกัน เนื่องจากความตึงเครียดในความขัดแย้งอิหร่านที่เพิ่มขึ้นส่งผลหนุนดอลลาร์สหรัฐ (USD)
• ความกังวลเงินเฟ้อหนุนการคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด ส่งผลดีต่อ USD และกดดันราคาสินค้าโภคภัณฑ์
• เทรดเดอร์หันมาจับตารายงาน GDP เบื้องต้นไตรมาส 1 ของสหรัฐฯ และดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) เพื่อหาแรงขับเคลื่อนใหม่

ทองคำ (XAU/USD) ยังคงเผชิญแรงกดดันจากการขายเป็นวันที่สามติดต่อกันและปรับตัวลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสองเดือน ต่ำกว่าระดับ 4,400 ดอลลาร์ในช่วงเซสชันเอเชียวันพฤหัสบดี สินค้าโภคภัณฑ์นี้ดูเหมือนจะมีความเสี่ยงที่จะขยายแรงขายลงต่ำกว่าระดับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วันที่มีความสำคัญทางเทคนิค เนื่องจากความเสี่ยงของความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลางหนุนดอลลาร์สหรัฐ (USD) ซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย นอกจากนี้ ความคาดหวังที่ว่าธนาคารกลางทั่วโลกจะใช้ท่าทีที่เข้มงวดขึ้นเพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นยังสนับสนุนมุมมองเชิงลบต่อราคาทองคำอีกด้วย

เจ้าหน้าที่สหรัฐฯ รายหนึ่งบอกกับรอยเตอร์ว่ากองทัพสหรัฐฯ ได้ดำเนินการโจมตีใหม่ในอิหร่านเมื่อวันพุธที่ผ่านมา โดยมุ่งเป้าไปที่ฐานทัพที่เป็นภัยคุกคามต่อกองกำลังอเมริกันและการจราจรทางทะเลพาณิชย์ในช่องแคบฮอร์มุซ เจ้าหน้าที่สหรัฐฯ ยังกล่าวว่ากองกำลังอเมริกันได้สกัดและยิงโดรนอิหร่านหลายลำที่เป็นภัยคุกคามในลักษณะเดียวกัน นอกจากนี้ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวว่าเขาไม่พอใจกับเงื่อนไขที่เจรจากับอิหร่านและจะไม่รีบร้อนทำข้อตกลง ซึ่งทำให้ความหวังในการแก้ไขปัญหาทางการทูตเพื่อยุติสงครามอิหร่านที่ดำเนินมาเป็นเวลาสามเดือนลดลง นอกจากนี้ ความขัดแย้งครั้งใหญ่ระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านเกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์ของเตหะรานและช่องแคบฮอร์มุซยังคงทำให้ค่าพรีเมียมความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์อยู่ในระดับสูง ซึ่งส่งผลดีต่อดอลลาร์สหรัฐและกดดันราคาทองคำ

ในขณะเดียวกัน เหตุการณ์ล่าสุดทำให้ราคาน้ำมันดิบฟื้นตัวเล็กน้อยจากระดับต่ำสุดในรอบสามสัปดาห์ที่แตะในวันพฤหัสบดี ซึ่งกระตุ้นความกังวลเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยพลังงานและเพิ่มความคาดหวังการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group เทรดเดอร์กำลังประเมินโอกาสเกือบ 50% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิสภอยต์ (bps) ภายในสิ้นปีนี้ และให้โอกาส 60% สำหรับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนมกราคม 2027 ความคาดการณ์เหล่านี้ได้รับการหนุนเพิ่มเติมจากความคิดเห็นเชิงเหยี่ยวของสมาชิก FOMC หลายคน ซึ่งกระตุ้นให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นอีกครั้ง ปัจจัยนี้กลายเป็นอีกหนึ่งแรงสนับสนุน USD และส่งผลต่อโทนราคาทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน

ในอนาคต โฟกัสของตลาดจะเปลี่ยนไปที่การเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคสำคัญของสหรัฐฯ ได้แก่ รายงาน GDP เบื้องต้นไตรมาส 1 และดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) รายงานดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลซึ่งเป็นตัวชี้วัดเงินเฟ้อที่เฟดชื่นชอบ จะมีบทบาทสำคัญในการกำหนดความคาดหวังเกี่ยวกับเส้นทางอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลาง ซึ่งจะส่งผลต่อความต้องการ USD ในช่วงเซสชันอเมริกาเหนือ นอกจากนี้ ข่าวสารทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เข้ามาจะยังคงสร้างความผันผวนในตลาดการเงินทั่วโลกและเป็นแรงขับเคลื่อนที่สำคัญต่อราคาทองคำ

กราฟรายวัน XAU/USD

ทองคำดูเหมือนจะอ่อนแอเมื่อราคาหลุดต่ำกว่า SMA 200 วัน

จากมุมมองทางเทคนิค คู่ XAU/USD ยังคงมีแนวโน้มเชิงลบในระยะสั้นภายในกรอบแนวโน้มขาลงและต่ำกว่าเส้น SMA 500 วัน นอกจากนี้ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ที่ประมาณ 35 ซึ่งบ่งชี้ถึงความต้องการที่อ่อนแออย่างต่อเนื่อง นอกจากนี้ ตัวชี้วัด Moving Average Convergence Divergence (MACD) อยู่ต่ำกว่าศูนย์และแสดงค่าสัญญาณลบ ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงขายยังคงมีอิทธิพลเหนือ

นอกจากนี้ สินค้าโภคภัณฑ์นี้อาจทดสอบแนวรับของกรอบแนวโน้มขาลง ซึ่งอยู่ใกล้ระดับ 4,311.11 ดอลลาร์ ขณะที่ยืนยันการหลุดต่ำกว่า SMA 200 วันที่มีความสำคัญมาก หากราคาปรับตัวลงต่ำกว่าระดับแนวรับของกรอบนี้อย่างต่อเนื่อง จะเปิดทางให้เกิดการปรับฐานลึกขึ้นในช่วงการแก้ไขภาพรวม ในทางกลับกัน การฟื้นตัวที่มีนัยสำคัญอาจเผชิญแรงต้านเบื้องต้นใกล้โซนแนวนอนที่ระดับ 4,480 ดอลลาร์ การทะลุขึ้นเหนือระดับนี้จะเปิดเผยขอบบนของกรอบแนวโน้มขาลงและจุดตัดของ SMA 50 วันที่ระดับ 4,625-4,630 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นโซนซัพพลายที่แข็งแกร่งกว่า

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI)