ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งเป็นดัชนีวัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับตะกร้าสกุลเงินโลก 6 สกุล ปรับตัวสูงขึ้นเป็นประมาณ 98.15 โดยหยุดสตรีคการลดลงสองวันในช่วงชั่วโมงการซื้อขายของเอเชียในวันศุกร์ การอ่านเบื้องต้นของรายงานความคาดหวังเงินเฟ้อของมหาวิทยาลัยมิชิแกนสำหรับเดือนสิงหาคมจะเป็นไฮไลท์ในวันศุกร์นี้
DXY ได้รับแรงหนุนหลังจากที่ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ได้รับการรายงานว่าเป็นผู้สมัครชั้นนำที่จะสืบทอดตำแหน่งประธานเฟดที่กำลังเผชิญปัญหา เจอโรม พาวเวลล์ วอลเลอร์กล่าวว่า ธนาคารกลางสหรัฐสามารถ "มองข้าม" ผลกระทบจากเงินเฟ้อของภาษีศุลกากรว่าเป็นเรื่องชั่วคราว เขาได้สนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 0.25% เมื่อสัปดาห์ที่แล้วเมื่อเพื่อนร่วมงานของเขาลงคะแนนเสียงให้คงอัตราไว้ที่เดิม
ในขณะเดียวกัน ประธานเฟดแอตแลนตา ราฟาเอล บอสติก กล่าวว่า เขายังคงมองว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยหนึ่งครั้งเป็นไปได้ในปีนี้ พร้อมเสริมว่ามีเหตุผลที่จะสงสัยว่าผลกระทบจากเงินเฟ้อที่เกิดจากภาษีจะเป็นเรื่องชั่วคราว
เทรดเดอร์ได้เพิ่มการเก็งว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนหลังจากที่ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าการเติบโตของการจ้างงานอ่อนแอลงอย่างมากในสามเดือนจนถึงเดือนกรกฎาคม และการใช้จ่ายของผู้บริโภคเริ่มอ่อนตัวลง ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ตลาดได้คาดการณ์โอกาสเกือบ 94% ที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน (bps) ในการประชุมเดือนกันยายน เพิ่มขึ้นจาก 48% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดอาจกดดันเงินดอลลาร์ในระยะสั้น
ข้อมูลจากกระทรวงแรงงานสหรัฐ (DOL) เมื่อวันพฤหัสบดีแสดงให้เห็นว่าจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกสำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 2 สิงหาคม เพิ่มขึ้นเป็น 226K ตัวเลขนี้สูงกว่าความเห็นของตลาดที่คาดไว้ที่ 221K และสูงกว่าสัปดาห์ก่อนหน้าที่ 218K
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินที่ใช้อย่างเป็นทางการในสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้ 'โดยพฤตินัย' ของประเทศอื่น ๆ จำนวนมากที่มีการหมุนเวียนควบคู่ไปกับสกุลเงินท้องถิ่น เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก หรือมีมูลค่าธุรกรรมเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวันตามข้อมูลของปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง สกุลเงิน USD เข้ามารับช่วงต่อตำแหน่งสกุลเงินสำรองของโลกจากสกุลเงินปอนด์ของอังกฤษที่เป็นในประวัติศาสตร์ใหญ่ สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐได้ถูกค้ำด้วยทองคำ จนกระทั่งเกิดข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 เมื่อมาตรฐานการค้ำด้วยทองคำหมดไป
ปัจจัยเดียวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายทางการเงินซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เฟดมีหน้าที่สองประการ: เพื่อให้บรรลุเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาต่าง ๆ เพิ่มสูงขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด ทางเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะหนุนค่าเงิน USD แต่เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจเลือกปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อสกุลเงินดอลลาร์
ในสถานการณ์ที่รุนแรงมากจริง ๆ ทาง Federal Reserve ยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์ออกมาเพิ่มเติมและออกมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ การทำ QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดขัดอยู่อย่างมาก โดยเป็นมาตรการทางนโยบายที่ไม่ได้เป็นมาตรฐานซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อหมดเนื่องจากธนาคารจะไม่ให้กู้ยืมระหว่างกัน (เพราะกลัวคู่สัญญาจะผิดนัดชำระหนี้) ก็เป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะบรรลุผลลัพล์ที่จำเป็น ถือเป็นเครื่องทางเลือกสุดท้ายของเฟดในการต่อสู้กับวิกฤติสินเชื่อที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นและใช้เงินเหล่านั้นเพื่อซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากสถาบันการเงินต่าง ๆ การทำ QE มักจะทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การกระชับเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับของการทำ QE โดยที่ Federal Reserve จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นำเงินต้นไปลงทุนใหม่จากพันธบัตรที่ถืออยู่เพื่อซื้อใหม่ ซึ่งมักจะเป็นปัจจัยบวกสำหรับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ