ดอลลาร์สหรัฐพบการสนับสนุนท่ามกลางความไม่แน่นอนของเฟดและความหวังในการค้าขายที่กลับมาใหม่

• ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเป็นวันที่สองในวันศุกร์ โดยได้รับการสนับสนุนจากข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐที่แข็งแกร่งและความรู้สึกที่ดีขึ้นเกี่ยวกับการค้า
• ตลาดยังคงระมัดระวังก่อนการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐในสัปดาห์หน้าและเส้นตายภาษีในวันที่ 1 สิงหาคม
• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซื้อขายอยู่ใกล้ 97.80 หลังจากพบแนวรับที่แข็งแกร่งที่ระดับจิตวิทยา 97.00

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ซื้อขายด้วยแนวโน้มเชิงบวกเป็นวันที่สองติดต่อกันในวันศุกร์ โดยได้รับแรงสนับสนุนจากข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐที่สดใสและความหวังใหม่เกี่ยวกับการค้า ในวันพฤหัสบดี ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกที่ดีกว่าที่คาดและดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ที่คงที่ช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับภาวะถดถอย สนับสนุนมุมมองว่าเศรษฐกิจของสหรัฐยังคงมีความแข็งแกร่ง ในขณะเดียวกัน ความก้าวหน้าในข้อตกลงภาษีระหว่างสหรัฐฯ กับญี่ปุ่น อินโดนีเซีย และฟิลิปปินส์ในช่วงหลังได้ปรับปรุงความรู้สึกด้านความเสี่ยง ซึ่งช่วยลดแรงกดดันต่อเงินดอลลาร์

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล กำลังปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยในช่วงเวลาซื้อขายในยุโรปของวันศุกร์ ฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ที่เกิดขึ้นในช่วงต้นสัปดาห์ ขณะนี้ดัชนีกำลังเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 97.76 เพิ่มขึ้น 0.27% ในวันนี้ อย่างไรก็ตาม ความระมัดระวังยังคงมีอยู่ก่อนเส้นตายภาษีในวันที่ 1 สิงหาคมและการตัดสินใจนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐในสัปดาห์หน้า ทำให้เทรดเดอร์ยังคงอยู่ในสภาวะตึงเครียดและจำกัดการวางตำแหน่งที่มีความเสี่ยงในดอลลาร์สหรัฐ

ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ได้สร้างข่าวในวันพฤหัสบดีด้วยการเยือนสำนักงานใหญ่ของเฟดในวอชิงตัน ซึ่งเป็นการเยือนที่หายากของประธานาธิบดีสหรัฐที่ดำรงตำแหน่งต่อธนาคารกลางในรอบเกือบสองทศวรรษ ทรัมป์ได้เยี่ยมชมโครงการปรับปรุงมูลค่า 2.5 พันล้านดอลลาร์ของเฟด ร่วมกับประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ และวุฒิสมาชิก ทิม สก็อต ในระหว่างการเยือน ทรัมป์กล่าวหาโครงการนี้ว่าเกินงบประมาณ โดยระบุว่าค่าใช้จ่ายได้พุ่งขึ้นไปถึง 3.1 พันล้านดอลลาร์ พาวเวลล์ได้ตอบโต้ทันที โดยชี้แจงว่าจำนวนเงินเพิ่มเติมที่กล่าวถึงนั้นเกี่ยวข้องกับอาคารที่เสร็จสิ้นเมื่อห้าปีก่อนและไม่สะท้อนถึงค่าใช้จ่ายที่เกินจริง

ทรัมป์ยังใช้โอกาสนี้ในการกดดันเฟดให้ลดอัตราดอกเบี้ย โดยกล่าวว่าธนาคารกลางกำลัง "เคลื่อนที่ช้าเกินไป" และควรทำมากกว่านี้เพื่อสนับสนุนการเติบโต อย่างไรก็ตาม เขาเสริมว่าเขา "ไม่มีแผน" ที่จะถอดพาวเวลล์ออกจากตำแหน่งในขณะนี้ การเยือนครั้งนี้ แม้จะถูกจัดกรอบว่าเป็นการทัวร์ แต่ก็มีนัยทางการเมืองอย่างชัดเจนและได้จุดประกายการถกเถียงเกี่ยวกับความเป็นอิสระของเฟด ด้วยการประชุมคณะกรรมการนโยบายเฟดที่จะมีขึ้นในไม่กี่วันข้างหน้า ตลาดกำลังจับตามองอย่างใกล้ชิดว่า ธนาคารกลางจะตอบสนองต่อแรงกดดันทางการเมืองที่เพิ่มขึ้นอย่างไร

ด้วยการตัดสินใจนโยบายการเงินของเฟดที่จะมีขึ้นในวันพุธ ตลาดคาดว่าดอกเบี้ยจะยังคงอยู่ในระดับที่มั่นคง โดยการคาดการณ์ส่วนใหญ่ชี้ไปที่เดือนกันยายนเป็นอย่างเร็วที่สุด ตามการสำรวจของรอยเตอร์ล่าสุด นักเศรษฐศาสตร์ 100% คาดการณ์ว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงไว้ที่ระดับ 4.25%-4.50% ในสัปดาห์หน้า

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด: ตลาดอยู่ในสภาวะตึงเครียดก่อนการตัดสินใจนโยบายของเฟดและเส้นตายการค้า

• อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีอยู่ที่ประมาณ 4.39% ในวันศุกร์ โดยมีเสถียรภาพหลังจากสัปดาห์ที่มีความผันผวน เนื่องจากนักลงทุนระมัดระวังตัวก่อนการประชุมคณะกรรมการนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐในสัปดาห์หน้า ตลาดกำลังคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ย 43 จุดพื้นฐานภายในสิ้นปี 2025 โดยคาดว่าจะมีการปรับลดในเดือนกันยายนและธันวาคม อัตราผลตอบแทนที่คงที่สะท้อนถึงความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวโน้มเงินเฟ้อ ผลกระทบของภาษี และทิศทางที่กว้างขึ้นของนโยบายการเงิน
• สหรัฐฯ ได้ทำข้อตกลงการค้า 5 ฉบับกับพันธมิตรหลัก รวมถึงญี่ปุ่น ฟิลิปปินส์ เวียดนาม อินโดนีเซีย และสหราชอาณาจักร และได้บรรลุข้อตกลงเบื้องต้นกับจีน การเจรจายังคงดำเนินต่อไปกับสหภาพยุโรป เกาหลีใต้ และอินเดีย ขณะที่พันธมิตรการค้าหลักเร่งรัดการเจรจาให้เสร็จสิ้นก่อนเส้นตายภาษีในวันที่ 1 สิงหาคม สหภาพยุโรปกำลังผลักดันให้มีข้อตกลงที่มีรูปแบบคล้ายกับข้อตกลงสหรัฐ-ญี่ปุ่น โดยต้องการอัตราภาษีพื้นฐาน 15% และการยกเว้นสำหรับภาคส่วนสำคัญ เช่น ยานยนต์และเภสัชภัณฑ์ เพื่อหลีกเลี่ยงการเก็บภาษีที่สูงถึง 30%
• รัฐมนตรีอุตสาหกรรมของเกาหลีใต้ คิม จอง-ควาน และผู้แทนการค้า ยอ ฮัน-กู มีกำหนดจะพบกับรัฐมนตรีพาณิชย์ของสหรัฐฯ ฮาวเวิร์ด ลุตนิก ในวันศุกร์ที่วอชิงตัน ขณะที่ทั้งสองฝ่ายเข้าสู่ช่วงสุดท้ายของการเจรจา โซลเสนอแพ็คเกจการลงทุนมูลค่า 100 พันล้านดอลลาร์จากบริษัทใหญ่ เช่น ซัมซุงและฮุนได เพื่อช่วยให้บรรลุข้อตกลงและหลีกเลี่ยงการเก็บภาษี 25% ต่อการส่งออกที่สำคัญ
• ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ทรัมป์เดินทางถึงสกอตแลนด์ในวันศุกร์เพื่อเยือนหลายวันซึ่งรวมถึงธุรกิจและการทูต ทรัมป์คาดว่าจะพบกับนายกรัฐมนตรีสหราชอาณาจักร คีร์ สตาร์เมอร์ ในวันจันทร์ โดยการค้าและภาษีจะเป็นจุดสนใจหลัก ภาษีของสหรัฐฯ ต่อการส่งออกหลักของอังกฤษ รวมถึงเหล็ก วิสกี้ และเภสัชภัณฑ์ ขณะเดียวกันก็จัดทำเวอร์ชันที่ปรับปรุงของข้อตกลงการค้าเดิม
• ในวันพุธ ทรัมป์ได้ย้ำจุดยืนการค้าที่ยากลำบาก โดยประกาศว่าภาษีในอนาคตต่อพันธมิตรการค้าของสหรัฐฯ จะอยู่ระหว่าง 15% ถึง 50% เพิ่มขึ้นจากข้อเสนอเดิมที่มีอัตราภาษีพื้นฐาน 10% เขาชี้แจงว่าเฉพาะประเทศที่เต็มใจเปิดตลาดให้กับสินค้าของอเมริกาจะได้รับการยกเว้นภาษี สำหรับประเทศที่ไม่ยอมให้มีการค้าขายแบบตอบโต้ ภาษีที่ลงโทษทั้งหมดจะถูกนำมาใช้
• ความแตกแยกในหมู่เจ้าหน้าที่เฟดกำลังสร้างการถกเถียงเกี่ยวกับการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคม เสียงที่ผ่อนคลาย รวมถึงผู้ว่าการคริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ และรองประธานฝ่ายการกำกับดูแล มิเชล โบว์แมน สนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในเดือนนี้ โดยอ้างว่าภาษีที่เพิ่งเกิดขึ้นกำลังขับเคลื่อนการเพิ่มขึ้นชั่วคราวในเงินเฟ้อ และการผ่อนคลายในขณะนี้อาจช่วยปกป้องเศรษฐกิจจากการเติบโตที่ชะลอตัว ในทางตรงกันข้าม ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ และเจ้าหน้าที่ส่วนใหญ่สนับสนุนแนวทางที่ระมัดระวังมากขึ้น พวกเขาเตือนว่าการผ่อนคลายเร็วเกินไปอาจทำให้เกิดแรงกดดันด้านราคาอีกครั้งหากเงินเฟ้อที่เกี่ยวข้องกับภาษีมีความยืดเยื้อมากกว่าที่คาดไว้
• สหรัฐฯ จะประกาศยอดคำสั่งซื้อสินค้าคงทนในเดือนมิถุนายนในวันศุกร์ เวลา 12:30 GMT โดยตลาดคาดว่าจะลดลงอย่างมากที่ -10.8% หลังจากการเพิ่มขึ้นที่แข็งแกร่ง 16.4% ในเดือนพฤษภาคมซึ่งเกิดจากคำสั่งซื้อเครื่องบิน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: DXY พบจุดยืนใกล้ 97.00 ขณะที่การปรับตัวขึ้นของแนวโน้มขาขึ้นเกิดขึ้น

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) กำลังปรับตัวสูงขึ้นในวันศุกร์หลังจากทดสอบขอบบนของรูปแบบกรวยที่ลดลง ซึ่งมันได้ทะลุออกไปอย่างชัดเจนในสัปดาห์ที่ผ่านมา ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) พบแนวรับที่แข็งแกร่งใกล้ระดับจิตวิทยา 97.00 ในวันพฤหัสบดี ขณะที่ผู้ซื้อเข้ามาเพื่อปกป้องระดับนี้และฟื้นฟูโมเมนตัมขาขึ้น

การเคลื่อนไหวของราคาในขณะนี้มีแนวโน้มสูงขึ้น โดยมีอุปสรรคหลักแรกอยู่ที่บริเวณ 97.80-98.00 ซึ่งเป็นพื้นที่ที่เคยเป็นแนวรับและตอนนี้กลายเป็นแนวต้าน ซึ่งยังตรงกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 21 วัน การทะลุผ่านพื้นที่นี้อย่างต่อเนื่องอาจเปิดโอกาสให้ทดสอบระดับสูงสุดของสัปดาห์ที่แล้วที่ 98.93 โดยมีแนวต้านชั่วคราวที่ EMA 50 วันที่ 98.52

ในด้านลบ การปิดต่ำกว่า 97.00 ในแต่ละวันจะทำให้โครงสร้างการปรับตัวขึ้นของแนวโน้มขาขึ้นถูกยกเลิกและอาจส่งสัญญาณถึงการขายที่เพิ่มขึ้น โดยดัชนีอาจกลับไปยังขอบล่างของกรวยหรือตรวจสอบระดับต่ำสุดในรอบหลายปีที่ 96.38 ที่ตั้งไว้เมื่อวันที่ 1 กรกฎาคม

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันในขณะนี้อยู่ที่ 47 และชี้ขึ้น ซึ่งบ่งบ