คาดการณ์ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY): วิ่งอยู่ต่ำกว่า 99.00 ท่ามกลางความเสี่ยงขาขึ้น
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) เผชิญแรงขายอย่างหนัก ท่ามกลางความหวังว่าจะยุติสงครามในตะวันออกกลาง
- ทรัมป์และอิหร่านส่งสัญญาณหยุดยิงสองสัปดาห์ ส่งผลกระทบต่อความต้องการเงินดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย
- ความกังวลเงินเฟ้อลดลงทำให้การคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของเฟดลดลง และกดดันเงินดอลลาร์เพิ่มเติม
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของเงินดอลลาร์เทียบกับตะกร้าสกุลเงิน ปรับตัวลดลงอย่างหนักในวันพุธ และร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบเกือบหนึ่งเดือนในช่วงเซสชั่นเอเชีย หลังจากข่าวหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน ดัชนีปัจจุบันเคลื่อนไหวอยู่บริเวณ 98.80 ลดลง 0.80% ในวันเดียว และดูเหมือนจะมีแนวโน้มจะลดลงต่อไป
ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศระงับการโจมตีทางทหารที่วางแผนไว้กับอิหร่านเป็นเวลา 2 สัปดาห์ ซึ่งกระตุ้นให้เกิดแรงซื้อความเสี่ยงในตลาดการเงินทั่วโลกอย่างรุนแรง และส่งผลสนับสนุนเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย นอกจากนี้ การเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งทำให้ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลงมากกว่า 10% ในระหว่างวัน ซึ่งช่วยบรรเทาความกังวลเงินเฟ้อและลดความคาดหวังการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ซึ่งกลายเป็นปัจจัยอีกประการที่กดดันเงินดอลลาร์
การหลุดลงต่ำกว่าระดับ Fibonacci retracement 23.6% ของการเคลื่อนไหวขึ้นในช่วงมกราคม-มีนาคม และการร่วงลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 200 ช่วง 4 ชั่วโมง ถือเป็นสัญญาณสำคัญสำหรับฝั่งขาลงของเงินดอลลาร์ นอกจากนี้ เส้น Moving Average Convergence Divergence (MACD) ได้ปรับตัวลงต่ำกว่าเส้นสัญญาณใต้ระดับศูนย์ และแท่งฮิสโตแกรมเชิงลบขยายตัว ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาลงที่เพิ่มขึ้นและยืนยันแนวโน้มเชิงลบ
นอกจากนี้ ดัชนี Relative Strength Index (RSI) เคลื่อนไหวอยู่ในช่วงกลาง 20 ซึ่งอยู่ในภาวะ oversold แต่ยังชี้ลงต่อเนื่อง สะท้อนแรงขายที่แข็งแกร่งแม้ความเสี่ยงของการดีดตัวกลับจะเพิ่มขึ้น ขณะที่แนวรับทันทีอยู่บริเวณระดับ Fibonacci retracement 38.2% ที่ 98.72 และหากหลุดแนวรับนี้อย่างชัดเจน จะเปิดทางสู่ระดับ Fibonacci retracement 50.0% ที่ 98.13
ในทางกลับกัน แนวต้านแรกอยู่ที่ระดับ Fibonacci retracement 23.6% ที่ 99.46 โดยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 200 ช่วง 4 ชั่วโมงใกล้ 99.30 ช่วยเสริมแนวต้านนี้ หากฟื้นตัวขึ้นเหนือ 99.46 จะช่วยบรรเทาแรงกดดันขาลงทันทีและเปิดโอกาสทดสอบระดับ 100.00 ขณะที่หากไม่สามารถกลับขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่นี้ได้ ผู้ขายจะยังคงควบคุมตลาดและมุ่งเป้าไปยังแนวรับ Fibonacci ที่ลึกกว่า
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคในบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI เป็นผู้ช่วย)
กราฟ DXY ช่วง 4 ชั่วโมง
US Dollar: คำถามที่พบบ่อย
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินที่ใช้อย่างเป็นทางการในสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้ 'โดยพฤตินัย' ของประเทศอื่น ๆ จำนวนมากที่มีการหมุนเวียนควบคู่ไปกับสกุลเงินท้องถิ่น เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก หรือมีมูลค่าธุรกรรมเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวันตามข้อมูลของปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง สกุลเงิน USD เข้ามารับช่วงต่อตำแหน่งสกุลเงินสำรองของโลกจากสกุลเงินปอนด์ของอังกฤษที่เป็นในประวัติศาสตร์ใหญ่ สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐได้ถูกค้ำด้วยทองคำ จนกระทั่งเกิดข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 เมื่อมาตรฐานการค้ำด้วยทองคำหมดไป
ปัจจัยเดียวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายทางการเงินซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เฟดมีหน้าที่สองประการ: เพื่อให้บรรลุเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาต่าง ๆ เพิ่มสูงขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด ทางเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะหนุนค่าเงิน USD แต่เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจเลือกปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อสกุลเงินดอลลาร์
ในสถานการณ์ที่รุนแรงมากจริง ๆ ทาง Federal Reserve ยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์ออกมาเพิ่มเติมและออกมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ การทำ QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดขัดอยู่อย่างมาก โดยเป็นมาตรการทางนโยบายที่ไม่ได้เป็นมาตรฐานซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อหมดเนื่องจากธนาคารจะไม่ให้กู้ยืมระหว่างกัน (เพราะกลัวคู่สัญญาจะผิดนัดชำระหนี้) ก็เป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะบรรลุผลลัพล์ที่จำเป็น ถือเป็นเครื่องทางเลือกสุดท้ายของเฟดในการต่อสู้กับวิกฤติสินเชื่อที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นและใช้เงินเหล่านั้นเพื่อซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากสถาบันการเงินต่าง ๆ การทำ QE มักจะทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การกระชับเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับของการทำ QE โดยที่ Federal Reserve จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นำเงินต้นไปลงทุนใหม่จากพันธบัตรที่ถืออยู่เพื่อซื้อใหม่ ซึ่งมักจะเป็นปัจจัยบวกสำหรับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
