คาดการณ์ราคาบิตคอยน์: พุ่งทะลุ 72,000 ดอลลาร์ ทำสถิติสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน ท่ามกลางการซื้อคืนพันธบัตรระยะยาวของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ และสภาวะ Short Squeeze; การปรับตัวขึ้นนี้จะดำเนินต่อไปได้หรือไม่?
TradingKey - เมื่อวันที่ 20 สิงหาคม ตามเวลาตะวันออก บิตคอยน์ (BTCUSD) เดินหน้าปรับตัวขึ้นต่อ โดยทะลุระดับ 72,000 ดอลลาร์ขึ้นไปได้ชั่วขณะ และแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ช่วงต้นเดือนมิถุนายน ทั้งนี้ บิตคอยน์ ซึ่งเคลื่อนไหวอยู่ใกล้ระดับ 60,000 ดอลลาร์มาเป็นเวลานาน ได้พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงเวลาสั้น ๆ เนื่องจากความต้องการเสี่ยงของตลาดฟื้นตัวขึ้นอย่างเห็นได้ชัด
หนึ่งในปัจจัยหนุนทางเศรษฐกิจมหภาคสำหรับการปรับตัวขึ้นครั้งนี้มาจากการที่กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ยกระดับการซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลระยะยาว โดยกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ประกาศเมื่อวันที่ 19 สิงหาคมว่า ในช่วงไม่กี่เดือนข้างหน้า จะเพิ่มขนาดการดำเนินงานซื้อคืนพันธบัตรอายุ 10 ถึง 30 ปีเพื่อสนับสนุนสภาพคล่องขึ้นอย่างน้อยสองเท่า โดยเพิ่มวงเงินสูงสุดต่อการดำเนินงานหนึ่งครั้งจาก 2 พันล้านดอลลาร์ เป็นอย่างน้อย 4 พันล้านดอลลาร์ และมีกำหนดเริ่มดำเนินการในวันที่ 9 กันยายน
การดำเนินการดังกล่าวช่วยผ่อนคลายแรงกดดันขาขึ้นต่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ระยะยาว ก่อนหน้านี้ การขาดดุลการคลังของสหรัฐฯ ที่ขยายตัวขึ้นและความต้องการระดมทุนที่เพิ่มขึ้นจากบริษัทเทคโนโลยีเพื่อสร้างศูนย์ข้อมูล AI ได้ผลักดันให้ต้นทุนการกู้ยืมระยะยาวปรับตัวสูงขึ้น เมื่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลระยะยาวและดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง สภาพแวดล้อมด้านการประเมินมูลค่าและสภาพคล่องของสินทรัพย์เสี่ยงก็ปรับตัวดีขึ้น ส่งผลให้เกิดปัจจัยหนุนต่อสินทรัพย์ที่มีความผันผวนสูงอย่างบิตคอยน์
เปโดร ฟอนเตส (Pedro Fontes) นักวิเคราะห์การวิจัยจาก Mercado Bitcoin ซึ่งเป็นกระดานเทรดคริปโทฯ ของบราซิล ชี้ให้เห็นว่า สภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคในปัจจุบันช่วยเพิ่มน้ำหนักให้กับเหตุผลในการจัดสรรการลงทุนในบิตคอยน์ เขาระบุว่า หากตลาดหนี้ที่ใหญ่ที่สุดในโลกจำเป็นต้องพึ่งพาการแทรกแซงจากภายนอกเพื่อให้ดำเนินการได้อย่างมีเสถียรภาพ ความต้องการสินทรัพย์ที่มีคุณลักษณะด้านความขาดแคลน คาดเดาได้ และเป็นอิสระจากการขยายตัวของหนี้สาธารณะก็จะเติบโตขึ้นตามไปด้วย
อย่างไรก็ตาม การยกให้การขยายการซื้อคืนพันธบัตรเป็นปัจจัยเดียวที่ทำให้ราคาพุ่งขึ้นนั้นอาจไม่ถูกต้องนัก โดยปัจจัยขับเคลื่อนที่ส่งผลโดยตรงมากกว่า ได้แก่ การถูกบังคับขายคืนตำแหน่งชอร์ต (Short Position) จำนวนมหาศาลที่สะสมอยู่ในตลาดคริปโทฯ อย่างหนาแน่น ตลอดจนความคาดหวังที่ปรับตัวดีขึ้นเกี่ยวกับการกำกับดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลของสหรัฐฯ
จากข้อมูลของ CoinGlass พบว่า ยอดการล้างพอร์ต (Liquidation) รวมทั่วทั้งเครือข่ายทะลุ 3.3 พันล้านดอลลาร์ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา โดยเป็นการล้างพอร์ตฝั่งชอร์ตสูงถึง 3 พันล้านดอลลาร์ และเมื่อการซื้อคืนเพื่อปิดสถานะชอร์ต (Short Covering) ขนาดใหญ่สิ้นสุดลง แรงส่งขาขึ้นที่ขับเคลื่อนด้วยการซื้อแบบรับมือ (Passive Buying) ก็ชะลอตัวลงเล็กน้อย
กล่าวอีกนัยหนึ่ง การปรับนโยบายของกระทรวงการคลังช่วยเพิ่มความต้องการเสี่ยงในระดับเศรษฐกิจมหภาค ขณะที่สภาวะ Short Squeeze และความคาดหวังด้านกฎระเบียบได้ร่วมกันส่งเสริมการปรับตัวขึ้นของบิตคอยน์ให้รุนแรงยิ่งขึ้น
กราฟรายวันของบิตคอยน์, ที่มา: TradingView
ราคาบิตคอยน์กลับมาอยู่เหนือเส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5 วัน, 10 วัน, 20 วัน, 40 วัน และ 80 วันได้อีกครั้ง ขณะเดียวกันก็ฟื้นตัวกลับสู่ระดับ Fibonacci retracement ที่ 0.5 (70,265.89 ดอลลาร์) ส่งผลให้โครงสร้างระยะสั้นเปลี่ยนจากการสร้างฐานไปสู่การฟื้นตัวในแนวโน้มขาขึ้น
การปรับตัวขึ้นครั้งนี้ได้ทะลุกรอบการสร้างฐานแบบออกข้าง (Sideways) ที่ดำเนินมาตั้งแต่เดือนมิถุนายน โดยปิดแท่งเทียนรายวันเป็นแท่งเขียวยาวใกล้ระดับสูงสุด ซึ่งแสดงถึงแรงซื้อที่แข็งแกร่ง ทั้งนี้ การยืนอยู่เหนือเส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั้งหมดตามที่แสดงในภาพ ยังได้เปลี่ยนแนวต้านเดิมของเส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่ให้กลายเป็นแนวรับด้านล่างอีกด้วย
อย่างไรก็ตาม แนวต้านหลักยังคงยันอยู่ด้านบนที่ระดับ Fibonacci retracement ที่ 0.618 (73,227.30 ดอลลาร์) ซึ่งระดับนี้ทำหน้าที่เป็นจุดยืนยันสำคัญว่าการดีดตัวกลับครั้งนี้จะสามารถยกระดับจากการฟื้นตัวทางเทคนิคไปสู่การกลับตัวของแนวโน้มได้หรือไม่ หากทะลุผ่านและยืนเหนือระดับ 73,227.30 ดอลลาร์ได้อย่างมั่นคง โอกาสปรับตัวขึ้นต่ออาจขยายวงไปยังบริเวณยอดสูงสุดเดิม
หากเผชิญแนวต้านซ้ำ ๆ ที่ระดับ 73,227.30 ดอลลาร์ อาจเกิดแรงขายทำกำไรระยะสั้นออกมาอย่างมีนัยสำคัญ โดยมีแนวรับหลักด้านล่างอยู่ที่ระดับ Fibonacci retracement ที่ 0.5 (70,265.89 ดอลลาร์) หากการย่อตัวหลังจากนี้สามารถยืนเหนือระดับดังกล่าวได้ ก็จะหมายความว่าระดับทะลุผ่านเดิมได้พลิกจากแนวต้านกลายเป็นแนวรับได้สำเร็จ และยังคงรักษาโครงสร้างขาขึ้นในกราฟรายวันไว้ได้
การปรับตัวขึ้นครั้งนี้ส่วนหนึ่งได้รับแรงหนุนจากการซื้อแบบรับมืออันเกิดจากการซื้อคืนเพื่อปิดสถานะชอร์ตอย่างหนาแน่น แม้สภาวะ Short Squeeze จะช่วยให้เกิดการทะลุกรอบได้ แต่หากกระแสเงินทุนในตลาด Spot และเงินทุนไหลเข้า ETF ไม่สามารถดำเนินไปได้อย่างต่อเนื่อง การพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วก็มีแนวโน้มที่จะเปลี่ยนไปสู่การสร้างฐานที่มีความผันผวนสูง
บทความแนะนำ
