ราคาทองคํายังคงอยู่ในกรอบที่มีมาหลายสัปดาห์ ขาขึ้นดูเหมือนจะลังเล
- ราคาทองคำดึงดูดกระแสเงินลงทุนที่ปลอดภัยท่ามกลางความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับการค้าอย่างต่อเนื่อง
- สัญญาณการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่ไม่แน่นอนทำให้ USD อ่อนค่าลงและเป็นประโยชน์ต่อคู่ XAU/USD เพิ่มเติม
- การเคลื่อนไหวของราคาในกรอบจำกัดทำให้ต้องระมัดระวังก่อนที่จะวางเดิมพันขาขึ้นใหม่
ราคาทองคำ (XAU/USD) ซื้อขายด้วยแนวโน้มเชิงบวกเป็นวันที่สองติดต่อกันในวันจันทร์ แม้ว่าจะขาดความเชื่อมั่นในขาขึ้นและยังคงถูกจำกัดอยู่ในกรอบการซื้อขายที่มีอายุมาหลายสัปดาห์ ความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบทางเศรษฐกิจจากการเก็บภาษีที่สูงขึ้นของสหรัฐฯ ทำให้นักลงทุนรู้สึกตึงเครียดและยังคงทำหน้าที่เป็นแรงหนุนสำหรับโลหะมีค่าในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย นอกจากนี้ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงอยู่ในภาวะป้องกันตัวต่ำกว่าระดับสูงสุดตั้งแต่วันที่ 23 มิถุนายน ที่แตะเมื่อสัปดาห์ที่แล้วท่ามกลางสัญญาณที่ไม่แน่นอนเกี่ยวกับเส้นทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) และให้การสนับสนุนเพิ่มเติมต่อสินค้าโภคภัณฑ์
อย่างไรก็ตาม การยอมรับที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐจะเลื่อนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยท่ามกลางหลักฐานว่าภาษีนำเข้าสูงขึ้นของรัฐบาลทรัมป์กำลังส่งผลต่อราคาผู้บริโภค ทำให้ราคาทองคำที่ไม่มีผลตอบแทนถูกจำกัด นอกจากนี้ การเคลื่อนไหวของราคาในกรอบที่เกิดขึ้นล่าสุดทำให้ต้องระมัดระวังสำหรับนักลงทุนขาขึ้นใน XAU/USD และทำให้ควรรอการซื้อที่มีความต่อเนื่องที่แข็งแกร่งก่อนที่จะวางตำแหน่งสำหรับการเคลื่อนไหวที่เพิ่มขึ้นเพิ่มเติม ในขณะที่ไม่มีข้อมูลมหภาคที่เกี่ยวข้องจากสหรัฐฯ ในวันจันทร์ หัวข้อข่าวการค้าอาจยังคงมีอิทธิพลต่อโลหะมีค่า
ข่าวสารประจำวัน: ราคาทองคำได้รับการสนับสนุนจากความวิตกกังวลเกี่ยวกับการค้าและความต้องการ USD ที่ลดลง
- ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายการค้าของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ที่ไม่แน่นอนช่วยให้ราคาทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยดึงดูดผู้ซื้อเป็นวันที่สองติดต่อกันในวันจันทร์ ทรัมป์ได้กำหนดภาษีที่สูงต่อหลายประเทศเศรษฐกิจหลัก ซึ่งจะมีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 1 สิงหาคม นอกจากนี้ รายงานยังระบุว่าทรัมป์กำลังพิจารณาเก็บภาษี 15% ถึง 20% ต่อสหภาพยุโรป แม้ว่าจะมีการทำข้อตกลงการค้าเกิดขึ้น
- ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ เมื่อสัปดาห์ที่แล้วสนับสนุนกรณีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคมท่ามกลางความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นต่อเศรษฐกิจและความคาดหวังว่าภาษีจะมีผลกระทบจำกัดต่อเงินเฟ้อ สิ่งนี้ทำให้ดอลลาร์สหรัฐอยู่ในภาวะป้องกันตัวต่ำกว่าจุดสูงสุดในรอบเกือบหนึ่งเดือนที่แตะเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมาและสนับสนุนโลหะมีค่าเพิ่มเติม อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ดูเหมือนจะมั่นใจว่าธนาคารกลางสหรัฐจะรอจนถึงเดือนกันยายน
- นอกจากนี้ ราคาตลาดในปัจจุบันบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิสสองครั้งภายในสิ้นปี เพิ่มเติมจากนี้ ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ คาดว่าเงินเฟ้อจะเพิ่มขึ้นในฤดูร้อนนี้ท่ามกลางภาษีนำเข้าสูงขึ้นของสหรัฐฯ สิ่งนี้ถูกมองว่าเป็นแรงหนุนสำหรับ USD และจำกัดการเพิ่มขึ้นของคู่ XAU/USD
- ในขณะเดียวกัน ข้อมูลที่เปิดเผยเมื่อวันศุกร์แสดงให้เห็นว่าดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิดเป็น 61.8 ในเดือนกรกฎาคม ซึ่งชี้ให้เห็นถึงความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นในหมู่ผู้บริโภคเกี่ยวกับสภาพเศรษฐกิจทั้งในปัจจุบันและอนาคต ซึ่งช่วยจำกัดการขาดทุนของ USD เพิ่มเติม
- ไม่มีข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญที่เกี่ยวข้องที่จะเปิดเผยจากสหรัฐฯ ในวันจันทร์ ทำให้ USD อยู่ในสภาพที่ต้องพึ่งพาความคาดหวังการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด นอกจากนี้ การพัฒนาที่เกี่ยวข้องกับการค้าใหม่อาจขับเคลื่อนสินค้าโภคภัณฑ์ก่อนที่จะมีการประกาศ PMI เบื้องต้นทั่วโลกในช่วงปลายสัปดาห์
ราคาทองคำต้องทะลุผ่านอุปสรรคในกรอบการซื้อขายเพื่อให้ขาขึ้นสามารถควบคุมได้ในระยะสั้น
จากมุมมองทางเทคนิค การเคลื่อนไหวขึ้นในอนาคตใด ๆ น่าจะเผชิญกับแนวต้านที่แข็งแกร่งใกล้บริเวณ $3,365-3,366 หรือขอบเขตสูงสุดของกรอบการซื้อขายระยะสั้น การทะลุผ่านอุปสรรคดังกล่าวอย่างมีนัยสำคัญจะถูกมองว่าเป็นตัวกระตุ้นที่สำคัญสำหรับขาขึ้นและยกให้ราคาทองคำไปที่ระดับ $3,400 ตัวเลขกลม การเคลื่อนไหวเชิงบวกอาจขยายต่อไปเพื่อทดสอบอุปสรรคที่เกี่ยวข้องถัดไปใกล้บริเวณ $3,434-3,435
ในทางกลับกัน บริเวณ $3,325-3,322 อาจให้การสนับสนุนบางอย่างก่อนที่จะถึงระดับ $3,300 ตัวเลขกลม การขายที่มีความต่อเนื่องต่ำกว่าบริเวณ $3,283-3,282 ควรเปิดทางให้เกิดการขาดทุนที่ลึกลงไปและดึงราคาทองคำไปที่ระดับต่ำสุดในเดือนมิถุนายน ประมาณบริเวณ $3,248-3,247 หากไม่สามารถปกป้องระดับแนวรับที่กล่าวถึงได้ อาจเปลี่ยนแนวโน้มในระยะสั้นไปในทางที่สนับสนุนเทรดเดอร์ขาลง
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
