ราคาทองคำลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ใหม่ ต่ำกว่า $3,300 ก่อนข้อมูล PCE ของสหรัฐฯ

• ราคาทองคำอ่อนตัวลงต่ำกว่า $3,300 เนื่องจากบรรยากาศความเสี่ยงเชิงบวกกดดันความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย
• การเก็งการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดและดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงไม่สามารถสร้างความประทับใจให้กับนักลงทุนทองคำ XAU/USD ได้
• เทรดเดอร์มองไปที่การเปิดเผยดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ เพื่อหาแรงกระตุ้นใหม่ในทิศทาง

ราคาทองคำ (XAU/USD) ดึงดูดผู้ขายใหม่หลังจากการเคลื่อนไหวของราคาในวันก่อนหน้านี้ที่ไม่มีทิศทาง และลดลงต่ำกว่า $3,300 ในช่วงเซสชั่นเอเชียในวันศุกร์ สินค้าโภคภัณฑ์เข้าใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ที่แตะเมื่อวันอังคาร ขณะที่เทรดเดอร์รอคอยการเปิดเผยดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ เพื่อหาสัญญาณเกี่ยวกับแนวโน้มของนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ซึ่งจะมีบทบาทสำคัญในการกำหนดพลศาสตร์ราคาของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในระยะสั้นและให้แรงกระตุ้นที่มีความหมายต่อโลหะสีเหลืองที่ไม่ให้ผลตอบแทน

เมื่อเข้าสู่ความเสี่ยงจากข้อมูลสำคัญ ความหวังเกี่ยวกับการหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและอิหร่านและอารมณ์ตลาดที่ดีขึ้นดูเหมือนจะทำให้การไหลของเงินออกจากราคาทองคำที่ปลอดภัย อย่างไรก็ตาม ความกังวลเกี่ยวกับความเป็นอิสระของเฟดและอารมณ์ตลาดที่เป็นลบที่มีต่อดอลลาร์สหรัฐ (USD) อาจจำกัดการขาดทุนสำหรับคู่ XAU/USD ข้อมูลที่เปิดเผยเมื่อวันพฤหัสบดีแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ หดตัวมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ในไตรมาสแรก ซึ่งทำให้การเก็งการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดยังคงทำให้ดอลลาร์สหรัฐอยู่ในระดับต่ำสุดในรอบหลายปีและอาจสนับสนุนทองคำ

ข่าวสารประจำวัน: นักลงทุนทองคำดูเหมือนจะลังเลแม้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง

• การประมาณการครั้งที่สามและครั้งสุดท้ายของกระทรวงพาณิชย์ที่เปิดเผยเมื่อวันพฤหัสบดีแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ หดตัวมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ในช่วงต้นปี 2025 เนื่องจากการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่ซบเซาและการหยุดชะงักที่เกี่ยวข้องกับภาษี ในความเป็นจริง ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ของสหรัฐฯ ลดลงในอัตราที่ปรับตามฤดูกาลที่ 0.5% ในช่วงเดือนมกราคมถึงมีนาคม ซึ่งเป็นการลดลงที่มากกว่าที่รายงานในประมาณการครั้งที่สองที่ 0.2%
• รายงานแยกที่เผยแพร่โดยกระทรวงแรงงานสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าจำนวนชาวอเมริกันที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกลดลง 10,000 ราย สู่ระดับ 236,000 รายที่ปรับตามฤดูกาลในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 21 มิถุนายน อย่างไรก็ตาม จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการต่อเนื่องเพิ่มขึ้น 37,000 ราย สู่ระดับ 1.974 ล้านรายในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 14 มิถุนายน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2021 และบ่งชี้ถึงสภาพแวดล้อมการจ้างงานที่ซบเซา
• ข้อมูลดังกล่าวกระตุ้นการเก็งกำไรว่าอัตราการว่างงานของสหรัฐฯ อาจเพิ่มขึ้นเป็นอย่างน้อย 4.3% ในเดือนมิถุนายนจาก 4.2% ในเดือนพฤษภาคม ซึ่งอาจบังคับให้เฟดกลับมาดำเนินการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคมและลดต้นทุนการกู้ยืมเพิ่มเติมภายในสิ้นปีนี้ แนวโน้มนี้ทำให้ดอลลาร์สหรัฐลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2022 และอาจยังคงสนับสนุนราคาทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทน
• นักลงทุนรอคอยการเปิดเผยข้อมูลดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ซึ่งจะมีขึ้นในวันศุกร์นี้ เพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับเส้นทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด การประมาณการฉันทามติชี้ให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้น 0.1% ในดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) พื้นฐานและการเพิ่มขึ้น 2.6% ในเดือนพฤษภาคม หากตัวเลขที่ออกมามีความแข็งแกร่งเกินคาด จะยืนยันแนวทางการรอคอยของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยและช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐ
• ในความเป็นจริง พาวเวลล์ได้ย้ำในสัปดาห์นี้ว่าเฟดอยู่ในตำแหน่งที่ดีในการรอคอยที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยจนกว่าพวกเขาจะมีความเข้าใจที่ดีกว่าเกี่ยวกับผลกระทบของภาษีที่สูงต่อราคาผู้บริโภค ความคิดเห็นดังกล่าวกระตุ้นการวิจารณ์ใหม่จากประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ซึ่งเรียกร้องให้ลดอัตราดอกเบี้ย นอกจากนี้ รายงานยังระบุว่าทรัมป์กำลังพิจารณาที่จะตั้งชื่อผู้สืบทอดของพาวเวลล์ภายในเดือนกันยายนหรือเดือนตุลาคม
• การพัฒนานี้กระตุ้นความกังวลเกี่ยวกับการเสื่อมสภาพของความเป็นอิสระของเฟด ซึ่งควรจำกัดการตอบสนองเชิงบวกของดอลลาร์สหรัฐต่อข้อมูลเงินเฟ้อที่สำคัญนี้ ซึ่งในทางกลับกันบ่งชี้ว่าทิศทางที่ง่ายที่สุดสำหรับคู่ XAU/USD คือการขึ้นไป และการลดลงเพิ่มเติมอาจยังคงถูกมองว่าเป็นโอกาสในการซื้อ

ราคาทองคำอาจเร่งการลดลงต่ำกว่าช่องขาขึ้นระยะสั้น

จากมุมมองทางเทคนิค การลดลงระหว่างวันต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 200 ระยะเวลาในกราฟ 4 ชั่วโมงอาจถูกมองว่าเป็นสัญญาณใหม่สำหรับตลาดหมี XAU/USD ท่ามกลางการแตกตัวของช่องขาขึ้นระยะสั้นในสัปดาห์นี้ เนื่องจากออสซิลเลเตอร์ในกราฟรายวันเริ่มมีแนวโน้มเชิงลบ ราคาทองคำอาจเร่งการลดลงไปยังบริเวณ $3,245 ก่อนที่จะลดลงไปยังแนวรับแนวนอนที่ $3,210-$3,200 และบริเวณ $3,175

ในทางกลับกัน บริเวณ $3,324-3,325 ดูเหมือนจะทำหน้าที่เป็นอุปสรรคทันที ก่อนที่จะมีการสวิงสูงในช่วงคืนที่ประมาณ $3,350 ซึ่งตามมาด้วยจุดสนับสนุนของช่องแนวโน้มที่ประมาณ $3,368-3,370 ซึ่งควรจำกัดการปรับตัวขึ้นเพิ่มเติมสำหรับราคาทองคำ อย่างไรก็ตาม หากมีการแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องเกินกว่าระดับหลังนี้ อาจทำให้คู่ XAU/USD กลับมายืนเหนือระดับ $3,400 ได้ การซื้อที่ตามมาจะทำให้มุมมองเชิงลบถูกลบล้างและเปลี่ยนแนวโน้มไปในทิศทางของตลาดกระทิง