ทองคำขยับขึ้นเล็กน้อย ขณะที่ความล่าช้าในช่องแคบฮอร์มุซและ CPI ของสหรัฐฯ ทำให้นักลงทุนยังคงระมัดระวัง

• ทองคำปรับตัวขึ้น ขณะที่ความล่าช้าในการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งทำให้ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงอยู่ในระดับสูง
• ข้อมูล CPI และ PPI ของสหรัฐฯ อาจเปลี่ยนแปลงการคาดการณ์เกี่ยวกับการคุมเข้มนโยบายของเฟด
• ราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้นจำกัดขาขึ้นของทองคำ แม้ข้อมูลตลาดแรงงานจะอ่อนแอลง

ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในช่วงต้นสัปดาห์ เนื่องจากการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งต้องเผชิญกับความล่าช้า จากข้อเรียกร้องของอิหร่านต่อสหรัฐฯ และยังถูกจำกัดขาขึ้นด้วยความแข็งแกร่งเล็กน้อยของเงินดอลลาร์ ขณะที่นักลงทุนจับตาการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อสำคัญของสหรัฐฯ ณ เวลาที่เขียน คู่ XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $4,352 เพิ่มขึ้น 0.50% หลังดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดรายวันที่ $4,316

XAU/USD ยืนเหนือ $4,350 ขณะที่นักลงทุนประเมินความเสี่ยงเงินเฟ้อจากราคาน้ำมัน การคาดการณ์เกี่ยวกับเฟด และข้อมูลสหรัฐฯ ที่กำลังจะประกาศ

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดผลการดำเนินงานของเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่นๆ ปรับตัวขึ้น 0.14% สู่ระดับ 99.75 ขณะที่นักลงทุนในตลาดยังคงประเมินการแทรกแซงในตลาด FX ของสหรัฐฯ และญี่ปุ่น

เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ที่อ่อนแอกว่าที่คาดแสดงให้เห็นว่า ตลาดแรงงานยังคงอยู่ในภาวะการจ้างงานต่ำและการเลิกจ้างต่ำ ตามที่โธมัส บาร์กิน ประธานเฟดสาขาริชมอนด์กล่าว เศรษฐกิจสหรัฐฯ สูญเสียตำแหน่งงาน 23,000 ตำแหน่ง ซึ่งพลาดการคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 80,000 ตำแหน่ง ขณะที่ตัวเลขเดือนพฤษภาคมและมิถุนายนถูกปรับลดลง แม้ข้อมูลดังกล่าวจะทำให้การคาดการณ์การดำเนินนโยบายเชิงคุมเข้มของเฟดลดลง แต่นี่เป็นเพียงข้อมูลครั้งเดียว และตอนนี้ตลาดหันไปจับตาการเปิดเผยตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐฯ

คาดว่าดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนกรกฎาคมจะชะลอลงจาก 3.5% สู่ 3.4% เมื่อเทียบเป็นรายปี (YoY) ส่วน CPI พื้นฐาน ซึ่งไม่รวมรายการที่มีความผันผวน คาดว่าจะลดลงเล็กน้อยจาก 2.6% สู่ 2.5% YoY ในวันถัดไป ซึ่งตรงกับวันพฤหัสบดี คาดว่าดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) จะชะลอลงเช่นกัน

ในวันเดียวกัน คาดว่าข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกสำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 8 สิงหาคมจะเพิ่มขึ้นจาก 199,000 รายเป็น 201,000 ราย จากรายงาน NFP ที่อ่อนแอกว่าที่คาด นักลงทุนจะจับตาข้อมูลดังกล่าวอย่างใกล้ชิด และยังมองหาสัญญาณความอ่อนแอในตลาดแรงงานที่อาจขัดขวางไม่ให้เฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ย แม้อัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูงอย่างดื้อรั้น

จนถึงขณะนี้ ตลาดเงินได้สะท้อนการคุมเข้มนโยบายโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่ระดับ 22 จุดพื้นฐานภายในช่วงปลายปี 2026 เพิ่มขึ้นจากระดับ 17 จุดพื้นฐานที่คาดการณ์ไว้เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ตามข้อมูลของ Prime Terminal

นอกจากนี้ ปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงส่งผลต่อตลาด รวมถึงการพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงของราคาน้ำมัน ซึ่งเป็นปัจจัยกดดันต่อโลหะสีเหลือง น้ำมันดิบเวสต์เทกซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐานน้ำมันดิบของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเกือบ 6% สู่ระดับ 81.54 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่การเจรจาเพื่อเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งยังคงดำเนินต่อไป แต่ความคืบหน้าชะลอตัวลงหลังจากอิหร่านกล่าวว่าสหรัฐฯ ควรยอมรับข้อเรียกร้องของเตหะราน

ข้อเรียกร้องของอิหร่าน ได้แก่ การยุติการสู้รบ การยุติปฏิบัติการทางทหาร การถอนกำลังสหรัฐฯ การชดเชยความเสียหายจากสงคราม การยกเลิกมาตรการคว่ำบาตร และการปล่อยทรัพย์สินที่ถูกอายัด หากเป็นไปตามข้อเรียกร้อง การเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งอาจเกิดขึ้นได้เร็วขึ้น

คาดการณ์ราคา XAU/USD: ทองคำเผชิญเส้น SMA 100 วัน ขณะที่ฝั่งขาขึ้นตั้งเป้าที่ $4,500

การปรับตัวขึ้นของราคาทองคำยังคงดำเนินต่อไป แต่ ณ เวลาที่เขียนบทความ ราคายังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันที่ระดับ $4,389 ซึ่งถือเป็นระดับสำคัญสำหรับฝั่งผู้ซื้อ หากต้องการผลักดันราคาให้สูงขึ้น 

โมเมนตัมอยู่ในทิศทางขาขึ้น ดังที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) บ่งชี้ ซึ่งยืนยันโอกาสในการปรับตัวขึ้นต่อ ดังนั้น หนทางที่ไปง่ายที่สุดจึงเอียงไปในทิศทางขาขึ้น หาก XAU/USD ฝ่าเส้น SMA 100 วันขึ้นไปได้ จะเปิดทางให้ทดสอบระดับจิตวิทยาที่ $4,400 ด้านบนคือเส้น SMA 200 วันที่ $4,498 ตามด้วยระดับสำคัญที่ $4,500

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่จุดสูงสุดของวันที่ 6 กรกฎาคม ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ $4,202 หากระดับนี้ไม่สามารถยืนได้ ระดับแนวรับถัดไปจะอยู่ที่เส้น SMA 50 วันที่ $4,150 และ $4,100