คาดการณ์ XAUUSD: ราคาทองคำกำลังมองหาทิศทางรอบ ๆ $4,100
- ทองคำลังเลที่ประมาณ $4,100 หลังดีดตัวขึ้นจากจุดต่ำสุดเมื่อวันศุกร์ใกล้ $4,020
- นักลงทุนยังคงระมัดระวังการขายดอลลาร์สหรัฐก่อนการประชุมนโยบายการเงินของเฟด
- ราคาของ XAU/USD แสดงรูปแบบสามเหลี่ยมขาลงที่กำลังดำเนินอยู่
ทองคำ (XAU/USD) ได้มีการรวมตัวของกำไรในช่วงเซสชั่นการซื้อขายยุโรป หลังจากช่องว่างขาขึ้นในช่วงเปิดสัปดาห์ เนื่องจากการปรับปรุงความเชื่อมั่นความเสี่ยงในระดับปานกลางส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย การหยุดชะงักของความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านได้เพิ่มความหวังในการเจรจาสันติภาพรอบที่สอง ส่งผลให้ราคาน้ำมันลดลงประมาณ $10 จากจุดสูงสุดของสัปดาห์ที่แล้ว และดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ให้ลดลง
อย่างไรก็ตาม การปรับตัวขึ้นของโลหะมีค่าในขณะนี้ยังคงอยู่ในระดับต่ำ โดยนักลงทุนเลือกที่จะรอดูสถานการณ์ก่อนการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ซึ่งมีกำหนดในวันพุธ วันนี้จะมีการประกาศข้อมูลคำสั่งซื้อสินค้าคงทนของสหรัฐฯ และดัชนีการผลิตของธนาคารกลางดัลลัส เพื่อให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับโมเมนตัมของกิจกรรมอุตสาหกรรมสหรัฐฯ เพื่อเป็นกรอบในการตัดสินใจของวันพุธ
ตลาดฟิวเจอร์สประเมินโอกาสการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในวันพุธไว้ที่ 33% ดังนั้นสถานการณ์ที่เป็นไปได้มากที่สุดคือการคงนโยบายการเงินอย่างมั่นคง แต่ข้อมูลการเติบโตที่แข็งแกร่งและเงินเฟ้อที่สูงกว่ากรอบเป้าหมายอาจทำให้ประธานเฟดส่งสัญญาณเชิงเข้มงวด ในบริบทนี้ ความเสี่ยงจึงเอียงไปทางด้านลบสำหรับทองคำ
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำกำลังสร้างรูปแบบสามเหลี่ยมขาลง
XAU/USD ซื้อขายที่ $4,101 โลหะยังคงมีแนวโน้มเชิงบวกในทันที แต่ราคายังคงถูกจำกัดให้อยู่ในกรอบที่แคบลงอย่างต่อเนื่องตั้งแต่ปลายเดือนมิถุนายน ตัวชี้วัดโมเมนตัมในกราฟ 4 ชั่วโมงอยู่ในโซนกลางถึงบวก โดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) แกว่งอยู่รอบเส้นกลางที่ 50 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบรวมความแตกต่าง (MACD) อยู่เหนือศูนย์เล็กน้อย บ่งชี้ถึงการรวมตัวมากกว่าการกลับตัวขาขึ้นอย่างรวดเร็ว
ฝั่งกระทิงจำเป็นต้องมีการทะลุอย่างชัดเจนในพื้นที่ระหว่างเส้นแนวโน้มขาลงซึ่งอยู่ราว $4,160 และจุดสูงสุดวันที่ 22 มิถุนายนที่ประมาณ $4,200 เพื่อยืนยันการเปลี่ยนแปลงแนวโน้มและนำจุดสูงสุดกลางเดือนมิถุนายนที่ประมาณ $4,380 เข้ามาเป็นเป้าหมาย
อย่างไรก็ตาม ควรกล่าวถึงว่ารูปแบบสามเหลี่ยมมักเป็นรูปแบบต่อเนื่อง และในแง่นี้ ผลลัพธ์เชิงลบมีแนวโน้มมากกว่า แนวรับอยู่ที่ฐานของสามเหลี่ยมในช่วง $3,940-$3,960 และจุดต่ำสุดปลายเดือนตุลาคม 2025 ใกล้ $3,885 เป้าหมายที่วัดได้ของสามเหลี่ยมอยู่ที่บริเวณ $3,700
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI เป็นผู้ช่วย เรียนรู้เพิ่มเติม)
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
