ราคาทองคำสปอตร่วงลงอย่างรุนแรงมุ่งสู่ระดับ 4,000 ดอลลาร์ ขณะที่สหรัฐฯ เปิดฉากโจมตีอิหร่านอีกครั้ง และรายงานการประชุมของเฟดสร้างความปั่นป่วนให้กับตลาด.

TradingKey - ปัจจัยมหภาคหนุนคาดการณ์ขึ้นดอกเบี้ย ด้านราคาทองคำสปอตทดสอบระดับ 4,000 ดอลลาร์อีกครั้ง ขณะที่การรายงานดัชนี CPI เดือนมิ.ย. ในวันอังคารหน้า จะเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญสำหรับฝั่งกระทิงและฝั่งหมี

ในช่วงเซสชันเอเชียของวันที่ 9 กรกฎาคม ราคาทองคำสปอต ( XAUUSD) ยังคงอ่อนตัว โดยเคลื่อนไหวผันผวนอยู่แถวๆ 4,000 ดอลลาร์ และซื้อขายชั่วคราวอยู่ที่ 4,067 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังจากที่เมื่อวานนี้ ราคาทองคำร่วงลงอย่างรุนแรงมากกว่า 2% โดยปรับตัวลดลงสู่ระดับต่ำสุดที่ 4,030 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งอยู่ห่างจากระดับแนวรับสำคัญทางจิตวิทยาและทางเทคนิคเพียงก้าวเดียวเท่านั้น

แผนภูมิราคาทองคำ, แหล่งที่มา: TradingKey

การร่วงลงของราคาทองคำในระลอกนี้ได้ทำลายตรรกะแบบดั้งเดิมของผลกระทบด้านสินทรัพย์ปลอดภัยที่ว่า "ให้ซื้อทองคำในช่วงสงคราม" โดยในปัจจุบันทองคำได้รับผลกระทบจาก "ห่วงโซ่การส่งผ่านมหภาคขนาดใหญ่" หลังจากที่กองกำลังสหรัฐฯ ได้เปิดฉากโจมตีอิหร่านระลอกใหม่ ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบพุ่งทะลุ 75 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในช่วงสั้นๆ ซึ่งช่วยกระตุ้นคาดการณ์เงินเฟ้อ (CPI) ของตลาดอีกครั้ง ปัจจัยดังกล่าวได้เพิ่มความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่แท้จริงและดัชนีดอลลาร์สหรัฐพุ่งสูงขึ้น จนนำไปสู่แรงเทขายทองคำในที่สุด

นอกจากนี้ รายงานการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่เพิ่งเปิดเผยออกมาล่าสุด ยังได้ส่งผลกระทบอย่างรุนแรงต่อฝั่งกระทิงของตลาดทองคำ โดยรายงานการประชุมระบุอย่างชัดเจนว่า เจ้าหน้าที่ส่วนใหญ่สนับสนุน "การไม่ใช้ถ้อยคำที่บ่งชี้ถึงการผ่อนคลายนโยบายการเงินซ้ำอีก" ซึ่งหมายความว่าเฟดได้ลบข้อตกลงใดๆ เกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตออกจากแถลงการณ์อย่างเป็นทางการ ยิ่งไปกว่านั้น สมาชิกคณะกรรมการ 9 จาก 17 คน ยังสนับสนุน "การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกอย่างน้อยหนึ่งครั้ง" ภายในสิ้นปีนี้ ซึ่งภายหลังการเปิดเผยรายงานการประชุม เครื่องมือ CME FedWatch Tool แสดงให้เห็นว่า โอกาสที่ตลาดคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนกันยายนได้เพิ่มขึ้นจาก 57% สู่ระดับมากกว่า 63%

การที่ราคาทองคำจะสามารถฟื้นตัวแบบ Double Bottom ที่ระดับ 4,000 ดอลลาร์ได้หรือไม่นั้น ขึ้นอยู่กับข้อมูลดัชนี CPI เดือนมิ.ย. ของสหรัฐฯ ที่จะเปิดเผยในวันอังคารหน้า (14 กรกฎาคม) นี้ทั้งหมด หากดัชนี CPI เมื่อเทียบรายปีสามารถรักษาให้อยู่ต่ำกว่าระดับ 3.8% ได้ คาดการณ์เรื่องการขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะคลายตัวลงอย่างรวดเร็ว และราคาทองคำคาดว่าจะเริ่มฟื้นตัวขึ้นในฝั่งขวา (Right-side Recovery) แต่หากดัชนี CPI ยังคงอยู่เหนือระดับ 4.0% ระดับแนวรับสำคัญที่ 4,000 ดอลลาร์ จะต้องเผชิญกับการทดสอบอย่างหนักหน่วงและมีโอกาสที่จะหลุดแนวรับดังกล่าว