ทองคำร่วงลงเนื่องจากคำเตือนของทรัมป์เกี่ยวกับอิหร่านหนุนดอลลาร์สหรัฐ

• ตัวเร่งปฏิกิริยาต่อไปของทองคำ คือรายงานผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน.
• ทรัมป์กล่าวว่าสัญญาอิหร่านสิ้นสุดแล้ว กระตุ้นความกลัวเกี่ยวกับพรีเมียมสงครามอีกครั้ง
• ราคาน้ำมันและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มขึ้นกดดันโลหะมีค่าที่ไม่ให้ผลตอบแทน.

ราคาทองคำ (XAU/USD) ดิ่งลงกว่า 1.30% ในวันพุธ เนื่องจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ หลังจากประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์กล่าวว่าสัญญาที่จะยุติสงครามกับอิหร่าน "สิ้นสุดแล้ว" ขณะที่เขียนบทความนี้ XAU/USD ซื้อขายที่ 4,059 ดอลลาร์ หลังจากแตะระดับต่ำสุดในรอบสี่วันที่ 4,021 ดอลลาร์

XAU/USD ร่วงลงเมื่อราคาน้ำมันพุ่งกระตุ้นความเสี่ยงการเข้มงวดนโยบายของเฟด

โลหะสีเหลืองรู้สึกถึงความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ (USD) และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้น ความสงสัยของประธานาธิบดีทรัมป์เกี่ยวกับการทำข้อตกลงกับอิหร่านเพิ่มโอกาสในการกลับมาของการโจมตี ส่งผลกดดันราคาน้ำมัน

Western Texas Intermediate (WTI) ซึ่งเป็นเกณฑ์ราคาน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นกว่า 3% โดยราคาน้ำมันดิบอยู่ที่ 74.50 ดอลลาร์ในขณะที่เขียนบทความนี้ ซึ่งหนุนค่าเงินดอลลาร์ เนื่องจากราคาพลังงานที่สูงเสี่ยงต่อเงินเฟ้อสูง กระตุ้นการเก็งกำไรเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามการเคลื่อนไหวของดอลลาร์เทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ปรับตัวขึ้น 0.10% อยู่ที่ 101.20

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้น โดยพันธบัตรอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นเกือบ 8.5 จุดเบสิส อยู่ที่ 4.589% ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อโลหะที่ไม่ให้ผลตอบแทน

ตลาดสวอปได้สะท้อนการเข้มงวดนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ที่ 27 จุดเบสิสภายในสิ้นปีนี้ อย่างไรก็ตาม สำหรับการประชุมเดือนกรกฎาคม เทรดเดอร์คาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ โดยมีโอกาส 65% เทียบกับโอกาสเพียง 35% ที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ตามข้อมูลจาก Prime Terminal

เทรดเดอร์จะจับตาการเปิดเผยรายงานการประชุมครั้งล่าสุดของเฟด ซึ่งเป็นการประชุมครั้งแรกที่นำโดยเควิน วอร์ช ในวันพฤหัสบดี ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ รวมถึงการเปิดเผยข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกสำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 4 กรกฎาคม

ธนาคารวอลล์สตรีทปรับลดคาดการณ์ราคาทองคำ

ธนาคารออฟอเมริกาปรับลดคาดการณ์ราคาทองคำปี 2026 ลง 14% เหลือ 4,360 ดอลลาร์ เนื่องจากเฟดมีท่าทีเข้มงวด แต่ยังมองว่าราคาทองคำ 5,000 ดอลลาร์เป็นเป้าหมายที่เป็นไปได้หลังจากรอบการเข้มงวด

คาดการณ์ราคาทองคำ XAU/USD: ราคาทองคำยังคงเป็นขาลง จับตาระดับ 4,000 ดอลลาร์

พฤติกรรมราคาชี้ให้เห็นว่าทองคำยังคงมีแนวโน้มขาลง โดยโลหะสีเหลืองร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดใหม่เป็นวันที่สามติดต่อกันในสัปดาห์นี้ ซึ่งบ่งชี้ถึงความแข็งแกร่งของผู้ขาย ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ยืนยันว่าฝ่ายขายกำลังได้แรงหนุน โดยดัชนีชี้ลงสู่โซนขายมากเกินไป

เทรดเดอร์ควรระวังว่าแผนภูมิรายวันของทองคำแสดงรูปแบบ ‘death cross’ ซึ่งบ่งชี้ว่าในระยะกลางถึงระยะยาวมีแนวโน้มขาลงต่อเนื่อง

สำหรับการดำเนินแนวโน้มขาลง ราคาทองคำต้องอยู่ต่ำกว่า 4,100 ดอลลาร์ เมื่อทำได้ จุดต่อไปคือระดับต่ำสุดของวันที่ 4,021 ดอลลาร์ ตามด้วยระดับสำคัญที่ 4,000 ดอลลาร์ หากอ่อนตัวลงต่อ จุดต่อไปคือระดับต่ำสุดของปีนี้ที่ 3,941 ดอลลาร์ ตามด้วยระดับต่ำสุดรายวันเมื่อวันที่ 28 ตุลาคม 2025 ที่ 3,886 ดอลลาร์

เพื่อเปลี่ยนเป็นแนวโน้มขาขึ้น ทองคำต้องทะลุขึ้นเหนือ 4,250 ดอลลาร์อย่างชัดเจนและตั้งเป้าที่ 4,300 ดอลลาร์ ระดับแนวต้านสำคัญรวมถึงค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 4,372 ดอลลาร์ และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ 4,491 ดอลลาร์ โดยระดับ 4,500 ดอลลาร์ก็อยู่ในระยะที่เข้าถึงได้