ทองคำทรงตัวขณะที่ตลาดประเมินความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน และรอรายงานการประชุม FOMC
- ทองคำฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดระหว่างวัน ขณะที่นักเทรดประมวลสัญญาณผสมเกี่ยวกับอิหร่าน
- ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นกระตุ้นความคาดหวังการขึ้นดอกเบี้ยของ Fed กดดันโลหะที่ไม่ให้ผลตอบแทน
- ความสนใจหันไปที่รายงานการประชุม FOMC เพื่อหาแนวทางการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของ Fed
ทองคำ (XAU/USD) ทรงตัวหลังจากถูกแรงขายหนักในช่วงต้นวันพุธ ขณะที่รอยเตอร์รายงานว่าประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ไม่ได้กล่าวซ้ำความคิดเห็นก่อนหน้านี้เกี่ยวกับการยุติข้อตกลงชั่วคราวกับอิหร่านในระหว่างการประชุมสุดยอด NATO โดยอ้างแหล่งข่าวที่คุ้นเคยกับการเจรจา
ณ เวลาที่เขียน XAU/USD กำลังซื้อขายอยู่ราว ๆ $4,075 ฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดระหว่างวันที่ $4,040
อย่างไรก็ตาม ทรัมป์กล่าวภายหลังว่าสหรัฐฯ “อาจจะโจมตีพวกเขาอีกครั้งคืนนี้” หลังจากเกิดการสู้รบใหม่ระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านในช่วงกลางคืนหลังการโจมตีเรือพาณิชย์ใกล้ช่องแคบฮอร์มุซ
การยกระดับความตึงเครียดล่าสุดนี้ถือเป็นการละเมิดข้อตกลงชั่วคราวระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านที่สำคัญที่สุดตั้งแต่เริ่มมีผลเมื่อวันที่ 17 มิถุนายน ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) และราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้น ขณะที่ความต้องการโลหะสีเหลืองลดลง
น้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเทอร์มีเดียต (WTI) กำลังซื้อขายอยู่ราว ๆ $73.70 ต่อบาร์เรล ปรับตัวขึ้นมากกว่า 7% ในสัปดาห์นี้
ราคาน้ำมันที่ฟื้นตัวขึ้นกระตุ้นความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ โดยเครื่องมือ CME FedWatch แสดงความน่าจะเป็นของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นเป็น 68% จาก 58% เมื่อวันก่อน
ต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นมักกดดันทองคำเนื่องจากนักลงทุนชอบสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทน ดอกเบี้ยพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ยังคงอยู่ในระดับสูง โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปีหลักอยู่ที่ประมาณ 4.57% ในวันพุธ ใกล้ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนพฤษภาคม
รายงานการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) ประจำเดือนมิถุนายน ซึ่งจะประกาศในช่วงบ่ายของสหรัฐฯ เวลา 01:00 น. จะได้รับความสนใจอย่างใกล้ชิดเพื่อหาเบาะแสเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของ Fed
ในขณะนี้ ราคาทองคำยังคงถูกขับเคลื่อนโดยความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย ซึ่งบดบังบทบาทดั้งเดิมของทองคำในฐานะเครื่องป้องกันเงินเฟ้อและสินทรัพย์ปลอดภัย
โลหะมีค่าชนิดนี้กำลังซื้อขายต่ำกว่าระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ประมาณ $5,600 ซึ่งทำได้ในเดือนมกราคมเกือบ 28% และยังคงมีความเสี่ยงที่จะปรับตัวลดลงต่อเนื่องท่ามกลางสภาพแวดล้อมมหภาคที่ไม่เอื้ออำนวย
อย่างไรก็ตาม แนวโน้มระยะยาวยังคงได้รับการสนับสนุนจากความต้องการเชิงโครงสร้างจากธนาคารกลางและนักลงทุนสถาบัน ซึ่งอาจช่วยจำกัดการปรับตัวลดลงที่ลึกลงไป
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD ร่วงลงสู่แนวรับที่ $4,000
ในกราฟ 4 ชั่วโมง XAU/USD ยังคงมีแนวโน้มเชิงลบในระยะสั้นเนื่องจากราคายังคงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วงเวลา ที่ $4,128
โลหะสีเหลืองกำลังถอยจากจุดสูงสุดล่าสุดและยังถูกกดดันโดยโครงสร้างแนวต้านที่หนาแน่นด้านบน ขณะที่ตัวชี้วัดโมเมนตัมยืนยันแนวโน้มอ่อนตัว: ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI 14) ลดลงสู่ระดับ 38 และ Moving Average Convergence Divergence (MACD) กลายเป็นลบพร้อมกับฮิสโตแกรมที่ลดลง บ่งชี้ถึงแรงกดดันด้านลบอย่างต่อเนื่อง
ในด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น SMA 100 วันใกล้ $4,128 ตามด้วยแนวต้านแนวนอนที่ $4,200 และเส้น SMA 200 ช่วงเวลาที่ $4,260 ก่อนจะมีแนวต้านที่แข็งแกร่งขึ้นที่ $4,400
ในด้านล่าง แนวรับแรกอยู่ที่ระดับแนวนอน $4,000 ซึ่งหากราคาทะลุลงต่ำกว่านี้ อาจเปิดทางให้เกิดการปรับฐานลึกลงไปอีก ขณะที่การยืนเหนือแนวรับนี้จะทำให้ XAU/USD อยู่ในช่วงปรับฐานเชิงลบใต้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่กล่าวถึง
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI เรียนรู้เพิ่มเติม)
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
