ทองคำยังคงอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม เนื่องจากแนวโน้มเฟดที่เข้มงวดนโยบายการเงินจำกัดการปรับตัวขึ้น
- ทองคำฟื้นตัวในวันจันทร์ แต่ยังคงอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 11 สัปดาห์
- คาดการณ์อัตราดอกเบี้ยสูงคงที่ในระยะยาวยังคงกดดันทองคำ
- XAU/USD ยังคงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญ ทำให้ภาพรวมทางเทคนิคระยะสั้นยังคงเป็นขาลง
ทองคำ (XAU/USD) ฟื้นตัวขึ้นบางส่วนในวันจันทร์หลังร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน เนื่องจากเทรดเดอร์ประเมินสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ใหม่ในตะวันออกกลาง อย่างไรก็ตาม คาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะเข้มงวดนโยบายยังคงชะลอการปรับตัวขึ้นของราคา
ในขณะที่รายงานข่าวนี้ XAU/USD ซื้อขายทรงตัวรอบ ๆ $4,320 หลังจากแตะระดับต่ำสุดระหว่างวันที่ $4,268 ซึ่งเป็นระดับที่เห็นครั้งล่าสุดเมื่อวันที่ 23 มีนาคม
อิหร่านและอิสราเอลยิงกันในช่วงสุดสัปดาห์เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่การประกาศหยุดยิงในเดือนเมษายน ความขัดแย้งนี้ทำให้ความหวังบรรลุข้อตกลงสันติภาพในระยะสั้นลดลง
ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ พยายามคลี่คลายสถานการณ์ โดยโพสต์ใน Truth Social ว่า "ทั้งสองฝ่าย อิสราเอลและอิหร่าน ต้องหยุดยิงทันที! การเจรจาขั้นสุดท้ายเกี่ยวกับ 'สันติภาพ' กำลังดำเนินไป"
ทรัมป์ยังเตือนว่าการปิดล้อมทางทะเลของสหรัฐฯ ต่อท่าเรืออิหร่านจะยังคง "มีผลเต็มที่" จนกว่าจะบรรลุข้อตกลงขั้นสุดท้าย
ขณะเดียวกัน กองกำลังติดอาวุธของอิหร่านประกาศยุติการปฏิบัติการทางทหารต่ออิสราเอล ตามรายงานของสำนักข่าวฟาร์ส และกล่าวว่าจะตอบโต้ด้วยความรุนแรงมากขึ้นหากอิสราเอลโจมตีเลบานอนในอนาคต
หลังจากเหตุการณ์ดังกล่าว ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) พลิกกลับจากการปรับตัวขึ้นก่อนหน้านี้ ส่งผลให้ทองคำที่มีราคาในหน่วยดอลลาร์ได้รับการบรรเทา ในขณะที่รายงานข่าวนี้ DXY ซึ่งติดตามมูลค่าของเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล กำลังซื้อขายรอบ 99.97 หลังจากแตะ 100.21 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนเมษายน
ตลาดยังคงกังวลเกี่ยวกับผลกระทบทางเศรษฐกิจจากสงคราม เนื่องจากราคาน้ำมันดิบที่สูงขึ้นเพิ่มความเสี่ยงเงินเฟ้อและเพิ่มโอกาสในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยโดยธนาคารกลางรายใหญ่ โดยเฉพาะเฟด
นอกจากนี้ ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง รวมถึงรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ที่สูงกว่าคาดการณ์ซึ่งเผยแพร่เมื่อวันศุกร์ ยังเสริมความเชื่อมั่นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะสามารถรักษาต้นทุนการกู้ยืมให้อยู่ในระดับสูงได้นานขึ้น
ตามเครื่องมือ CME FedWatch เทรดเดอร์มองว่ามีโอกาส 38% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดฐานในการประชุมเดือนกันยายน เพิ่มขึ้นจาก 22% เมื่อสัปดาห์ก่อน
ทองคำมักถูกมองว่าเป็นเครื่องป้องกันเงินเฟ้อและความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ อย่างไรก็ตาม อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นอาจกดดันความต้องการเนื่องจากทองคำไม่มีผลตอบแทน
เทรดเดอร์จะจับตาดูตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่จะประกา พร้อมทั้งติดตามสถานการณ์ในตะวันออกกลางอย่างใกล้ชิด
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD ยังคงเป็นขาลงขณะที่ RSI ใกล้โซนขายมากเกินไป
ในกราฟรายวัน XAU/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้น เนื่องจากราคาสปอตยังคงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลัก ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ใกล้ระดับ 34 แสดงให้เห็นโมเมนตัมที่อ่อนแอและกำลังเคลื่อนเข้าสู่ภาวะขายมากเกินไป ขณะที่ดัชนีทิศทางเฉลี่ย (ADX) ที่ประมาณ 28 บ่งชี้ถึงแนวโน้มขาลงที่พัฒนาในระดับปานกลาง มากกว่าการขายที่ผันผวนอย่างรุนแรง
ในด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วัน ใกล้ 4,436 ดอลลาร์ และการปิดราคาประจำวันเหนือบริเวณนี้จะช่วยลดแรงกดดันในทันที หากผู้ซื้อสามารถฟื้นตัวได้ อุปสรรคถัดไปจะอยู่ที่ SMA 50 วัน ราวๆ 4,624 ดอลลาร์ และจากนั้นที่ SMA 100 วัน ใกล้ 4,793 ดอลลาร์ ซึ่งโครงสร้างขาลงในระยะกลางน่าจะถูกท้าทาย
ในด้านล่าง ระดับแนวรับที่สำคัญถัดไปอยู่ที่โซนแนวนอนใกล้ 4,100 ดอลลาร์ ซึ่งหากราคาทะลุลงไปจะเปิดทางสู่การปรับตัวลดลงลึกขึ้น
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
