$4,300: ราคาทองคำดูเหมือนจะอ่อนแอใกล้ระดับต่ำสุดในเดือนมีนาคม เนื่องจากสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์และการเก็งการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

• ทองคำเพิ่มการปรับตัวลดลงที่ได้รับแรงหนุนจากรายงาน NFP ของสหรัฐฯ ในวันศุกร์ และร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดใหม่ตั้งแต่เดือนมีนาคม

• ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงอยู่ต่อเนื่องช่วยหนุนความต้องการเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย

• ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อหนุนการเก็งกำไรนโยบายเข้มงวดของเฟด และกดดันราคาทองคำซึ่งไม่มีผลตอบแทน

ทองคำ (XAU/USD) ดึงดูดผู้ขายรายใหม่หลังจากช่วงเช้าของเอเชียปรับตัวขึ้นเล็กน้อยไปยังบริเวณ $4,350-$4,355 และแตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 23 มีนาคมในวันแรกของสัปดาห์ใหม่ ความตึงเครียดที่กลับมารุนแรงในอ่าวเปอร์เซียผลักดันราคาน้ำมันดิบให้สูงขึ้น กระตุ้นความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและหนุนการเก็งกำไรนโยบายเข้มงวดของธนาคารกลางมากขึ้น ซึ่งส่งผลให้ความต้องการทองคำซึ่งไม่มีผลตอบแทนลดลง สินค้าดังกล่าวดูเหมือนจะยอมรับราคาต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วันที่มีความสำคัญทางเทคนิค และยังคงมีความเสี่ยงที่จะปรับตัวลดลงต่อไป โดยนักลงทุนฝั่งขาลงรอการยอมรับราคาต่ำกว่า $4,300 ก่อนที่จะวางเดิมพันใหม่

ความขัดแย้งระหว่างอิสราเอลและอิหร่านเข้าสู่ระยะอันตรายใหม่ โดยทั้งสองฝ่ายแลกเปลี่ยนการโจมตีในหลายแนวรบ อิสราเอลระบุว่าได้โจมตีเป้าหมายทางทหารในภาคตะวันตกและกลางของอิหร่าน หลังจากที่อิหร่านยิงขีปนาวุธหลายลูกไปยังฐานทัพอากาศรามัต ดาบิดของอิสราเอลในคืนวันอาทิตย์ ความตึงเครียดลุกลามเกินกว่าประเทศทั้งสอง โดยมีรายงานการโจมตีของอิสราเอลในภาคใต้ของเลบานอนและการปฏิบัติการทางทหารของอิหร่านในภาคเหนือของอิรัก ซึ่งเพิ่มความกลัวว่าจะเกิดความขัดแย้งในภูมิภาคที่กว้างขึ้น เหตุการณ์เหล่านี้คุกคามการหยุดยิงที่เปราะบางและลดความหวังในการบรรลุข้อตกลงเพื่อยุติสงครามที่ดำเนินมาเป็นเวลาสามเดือน ช่วยให้เงินดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) ซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย รักษาการปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในช่วงสองเดือนที่ผ่านมาไว้ได้

นอกจากนี้ รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ที่ออกมาในวันศุกร์ยังยืนยันการเก็งกำไรว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงเป็นเวลานานขึ้น ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจเพิ่มตำแหน่งงานใหม่ 172,000 ตำแหน่งในเดือนพฤษภาคม เทียบกับการคาดการณ์ที่ 85,000 ตำแหน่ง และตัวเลขที่ปรับเพิ่มขึ้นของเดือนก่อนหน้าที่ 179,000 ตำแหน่ง รายละเอียดเพิ่มเติมเผยว่าอัตราการว่างงานยังคงทรงตัวที่ 4.3% ตามที่คาดไว้ ชดเชยการชะลอตัวที่คาดการณ์ไว้ของการเติบโตของรายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงที่ลดลงเหลือ 3.4% YoY จาก 3.6% ในเดือนเมษายน เทรดเดอร์ตอบสนองอย่างรวดเร็วและปัจจุบันประเมินความน่าจะเป็นมากกว่า 70% ว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในสิ้นปีนี้

แนวโน้มดังกล่าวจึงถูกมองว่าเป็นปัจจัยหนุนอีกประการหนึ่งสำหรับเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (Greenback) ซึ่งบ่งชี้ว่าทิศทางที่ง่ายที่สุดสำหรับราคาทองคำยังคงเป็นขาลง ขณะนี้ไม่มีข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญจากสหรัฐฯ ที่จะประกาศในวันจันทร์ ทำให้ USD และทองคำต้องขึ้นอยู่กับข่าวสารทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เข้ามาในช่วงนี้ ในช่วงปลายสัปดาห์ เทรดเดอร์จะจับตาดูตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ได้แก่ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ที่จะประกาศในวันพุธและวันพฤหัสบดีตามลำดับ นอกจากนี้ การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางแคนาดา (BoC) และการประชุมธนาคารกลางยุโรป (ECB) ควรสร้างความผันผวนในตลาดการเงิน

กราฟรายวัน XAU/USD

นักลงทุนทองคำฝั่งขาลงยังคงครองตลาด ขณะที่ราคายังคงต่ำกว่า SMA 200 วัน

คู่ XAU/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงภายในช่องขาลงขนานและต่ำกว่า SMA 200 วัน นอกจากนี้ อินดิเคเตอร์ Moving Average Convergence Divergence (MACD) อยู่ในแดนลบและแสดงรูปแบบขาลงที่ขยายตัว ในขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ระดับประมาณ 33 บ่งชี้แรงกดดันขาลงอย่างต่อเนื่อง แม้จะเข้าใกล้สภาวะขายมากเกินไปซึ่งอาจชะลอการปรับตัวลดลงในทันที

ในด้านบน แนวต้านเบื้องต้นอยู่ที่ SMA 200 วันที่ $4,436.56 โดยขอบบนของช่องที่ประมาณ $4,555.49 ทำหน้าที่เป็นแนวต้านที่แข็งแกร่งกว่าในขณะที่แนวโน้มขาลงกว้างยังคงอยู่ ด้านล่าง แถบล่างของช่องขาลงที่ประมาณ $4,242.07 เป็นแนวรับเบื้องต้น และหากราคาทะลุผ่านแนวรับนี้อย่างชัดเจน จะเปิดทางสู่การปรับฐานลึกขึ้นภายในโครงสร้างขาลงที่มีอยู่

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI)