ทองคำขยายการฟื้นตัวจากความหวังข้อตกลงสหรัฐฯ-อิหร่าน แต่สัญญาณเฟดที่เข้มงวดจำกัดแนวโน้มขาขึ้น

• ทองคำดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดในรอบสองเดือน แต่ยังคงมีแนวโน้มลดลงเป็นเดือนที่สามติดต่อกัน
• ตลาดประเมินข้อตกลงที่เสนอระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านซึ่งจะเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งและขยายเวลาหยุดยิง
• XAU/USD ไซด์เวย์หลังจากดีดตัวขึ้นล่าสุด โดยดัชนีโมเมนตัมแสดงสัญญาณผสม

ทองคำ (XAU/USD) ขยายการดีดตัวในวันศุกร์ ขณะที่เทรดเดอร์ประเมินโอกาสของข้อตกลงที่เป็นไปได้ระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน ขณะที่เขียนข่าวนี้ XAU/USD เคลื่อนไหวอยู่ราว $4,538 หลังจากฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบสองเดือนที่ $4,366 เมื่อวันพฤหัสบดี

ความเชื่อมั่นความเสี่ยงดีขึ้นหลังจาก Axios รายงานเมื่อวันพฤหัสบดีว่าสหรัฐฯ และอิหร่านได้บรรลุบันทึกความเข้าใจ (MOU) ระยะเวลา 60 วัน ข้อตกลงนี้จะขยายเวลาหยุดยิงปัจจุบันและเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ในช่วงเวลานี้ ทั้งสองฝ่ายจะยังคงเจรจาเกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์ของอิหร่าน

ราคาน้ำมันปรับตัวลดลงหลังจากความคืบหน้าล่าสุด โดยราคาน้ำมัน West Texas Intermediate (WTI) เคลื่อนไหวอยู่ราว $87 ต่อบาร์เรล และมุ่งสู่การลดลงรายเดือนครั้งแรกในรอบห้าเดือน อย่างไรก็ตาม ราคาน้ำมันดิบยังคงสูงกว่าระดับก่อนสงครามอย่างมาก ทำให้ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อยังคงอยู่ในจุดสนใจ

ข้อตกลงที่เสนอยังต้องได้รับการอนุมัติขั้นสุดท้ายจากประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ขณะเดียวกัน สำนักงานข่าว Tasnim ของอิหร่านรายงานว่าข้อตกลงยังไม่เสร็จสมบูรณ์หรือได้รับการยืนยัน

รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ สก็อตต์ เบสเซนต์ กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่าทรัมป์มีเงื่อนไขสามประการสำหรับข้อตกลงใด ๆ คือ อิหร่านต้องเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ส่งมอบยูเรเนียมที่ผ่านการเสริมสมรรถภาพ และยุติโครงการนิวเคลียร์อย่างเต็มที่

ความไม่แน่นอนที่ยังคงอยู่ทำให้การปรับตัวลดลงของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นไปอย่างจำกัด ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของเงินดอลลาร์เทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ยังคงไซด์เวย์ในกรอบช่วงสองสัปดาห์ที่อยู่เหนือระดับ 99.00

ผลที่ตามมาคือ การขึ้นของทองคำยังคงถูกจำกัด ขณะที่สัญญาณเชิงเข้มงวดจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ที่เกี่ยวข้องกับราคาน้ำมันที่สูงขึ้นทำหน้าที่เป็นแรงกดดันเพิ่มเติม โลหะมีค่ากำลังมุ่งสู่การลดลงเป็นเดือนที่สาม

ข้อมูลเงินเฟ้อ Personal Consumption Expenditure (PCE) ล่าสุดของสหรัฐฯ ยังเสริมความคาดหวังว่าเฟดอาจคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงนานขึ้น เนื่องจากเงินเฟ้อยังคงอยู่ห่างจากเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลาง

ประธานเฟดสาขาคานซัสซิตี้ เจฟฟ์ ชมิดท์ กล่าวเมื่อวันศุกร์ว่า ผู้กำหนดนโยบาย “อาจต้องพิจารณาว่าจะทำให้นโยบายการเงินเข้มงวดขึ้นอย่างไร” และเน้นย้ำว่าเฟด “ต้องส่งสัญญาณความมุ่งมั่นในการลดเงินเฟ้อ”

ประธานเฟดฟิลาเดลเฟีย แอนนา พอลสัน กล่าวว่า “เงินเฟ้อสูงเกินไป และสูงเกินไปแม้ก่อนที่สงครามจะเริ่มขึ้น” พอลสันเสริมว่า “การคงอัตราดอกเบี้ยให้คงที่ช่วยให้เฟดมีพื้นที่ในการประเมินข้อมูล” และกล่าวว่านโยบายการเงิน “อยู่ในตำแหน่งที่ดี”

มองไปข้างหน้า ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในวันศุกร์ยังค่อนข้างเบา ทำให้ทองคำต้องเคลื่อนไหวตามคำพูดของเฟดและข่าวสารเกี่ยวกับการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD ไซด์เวย์หลังดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดในรอบสองเดือน

XAU/USD เคลื่อนไหวอยู่ระหว่างเส้นกลางของ Bollinger Bands ที่ประมาณ $4,586 และเส้นล่างที่ใกล้ $4,411 ทำให้โทนระยะสั้นโดยรวมเป็นกลางในขณะที่ทองคำไซด์เวย์หลังจากดีดตัวขึ้นล่าสุด

เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 วันของ Bollinger Bands ชี้ให้เห็นว่าค่าเฉลี่ยความผันผวนหลักทำหน้าที่เป็นแนวต้านเหนือศีรษะ ขณะที่เส้นล่างหนุนแนวรับด้านล่าง โมเมนตัมอ่อนเล็กน้อย โดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ที่ 46 และดัชนี Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงติดลบแต่ดีขึ้น บ่งชี้ว่าตลาดอยู่ในช่วงฟื้นตัวกลับสู่ค่าเฉลี่ยมากกว่าที่จะเป็นแนวโน้มทิศทางเดียว

ในด้านบน แนวต้านเริ่มต้นอยู่ที่เส้นกลางของ Bollinger Bands ราว $4,586 และการทะลุผ่านเหนือบริเวณนี้อย่างต่อเนื่องจะเปิดทางสู่เส้นบนที่ใกล้ $4,760

ในด้านล่าง เส้นล่างของ Bollinger Bands ที่ประมาณ $4,411 เป็นแนวรับสำคัญแรก และการปิดตลาดรายวันต่ำกว่าระดับนี้จะเปิดเผยระดับความผันผวนล่าสุดและเสี่ยงต่อการขยายตัวของการปรับฐานที่ลึกขึ้น

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI เป็นผู้ช่วย)