คาดการณ์ XAUUSD: ราคาทองคำทรงตัวต่ำกว่า $4,500 ท่ามกลางความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ
- ทองคำ (XAU/USD) ยังคงอ่อนตัวที่ระดับต่ำสุดในรอบเกือบเจ็ดสัปดาห์ที่ประมาณ 4,480 ดอลลาร์
- ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่สูงขึ้นส่งผลให้ราคาทองคำร่วงลงในสัปดาห์ที่ผ่านมา
- นักลงทุนทองคำฝั่งกระทิงจำเป็นต้องทะลุเหนือ 4,500 ดอลลาร์เพื่อบรรเทาแรงกดดันขาลง
ในวันพุธ ทองคำ (XAU/USD) ปรับฐานที่ระดับต่ำสุดในรอบเกือบเจ็ดสัปดาห์ต่ำกว่า 4,500 ดอลลาร์ เคลื่อนไหวที่ 4,478 ดอลลาร์ในขณะที่เขียนบทความนี้ ขณะที่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ทดสอบระดับสูงสุดในรอบหกสัปดาห์ที่บริเวณ 99.45 เงินทุนไหลเข้าทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยเพราะความกังวลว่าความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านจะบานปลาย และการคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยกำลังหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและกดดันทองคำ
ความหวังว่าการเจรจาจะจบสงครามได้กำลังเลือนลางลง เมื่อสหรัฐฯ และอิหร่านต่างยังขู่กัน ขณะที่ในสหรัฐฯ ความสนใจจะมุ่งไปที่บันทึกการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในเดือนเมษายน ซึ่งคาดว่าจะมีการปรับท่าทีแบบเข้มงวด
เฟดคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในเดือนที่แล้ว แต่เจ้าหน้าที่นโยบายการเงินสามคนเรียกร้องให้ตัดคำว่า "แนวโน้มผ่อนคลาย" ออกจากแถลงการณ์ของธนาคาร ตลาดจึงเพิ่มความคาดหวังการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยใน 12 เดือนข้างหน้า ซึ่งส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นและกดดันทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ยังมีพื้นที่ให้ราคาทองคำปรับตัวลดลงได้อีก
XAU/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้น หลังจากปรับตัวลดลงมากกว่า 2.5% จากระดับสูงสุดในวันจันทร์ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ยังคงอยู่ใกล้โซนขายมากเกินไปในกราฟ 4 ชั่วโมง ซึ่งบ่งชี้ถึงการปรับฐาน ในขณะที่ฮิสโตแกรมของ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ในแดนลบ แสดงให้เห็นว่าแรงพยายามขึ้นราคาน่าจะเจอแรงขาย
ในวันพุธ คู่สกุลเงินนี้พบแนวรับบางส่วนที่บริเวณ 4,450 ดอลลาร์ โดยเป้าหมายขาลงถัดไปอยู่ที่ระดับต่ำสุดของวันที่ 30 มีนาคม ใกล้ 4,420 ดอลลาร์ และระดับต่ำสุดของวันที่ 26 มีนาคม ใกล้ 4,350 ดอลลาร์
ในทางกลับกัน ฝ่ายกระทิงจำเป็นต้องทะลุผ่านแนวรับเดิมในช่วง 4,480-4,500 ดอลลาร์ (ระดับต่ำสุดของวันที่ 4, 15 และ 18 พฤษภาคม) เพื่อบรรเทาแรงกดดันเชิงลบและเปลี่ยนความสนใจไปที่ระดับสูงสุดของวันจันทร์ที่บริเวณ 4,590 ดอลลาร์
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
