ทองคำร่วงลงเนื่องจากดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นและการประชุมสุดยอดสหรัฐ-จีนส่งผลกระทบต่อความต้องการสินทรัพย์ปลอด
- ยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ ยืนยันความแข็งแกร่งของผู้บริโภคแม้ราคาน้ำมันเบนซินสูงขึ้น
- ดอลลาร์สหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งขึ้นและอัตราเงินเฟ้อที่ลงยากกดดันความน่าสนใจของทองคำ
- ทรัมป์และสีจิ้นผิงพบกันที่จีน โดยความตึงเครียดในไต้หวันบดบังความหวังทางการค้า
ทองคำ (XAU/USD) ร่วงลงประมาณ 0.25% ในช่วงเซสชันของอเมริกาเหนือในวันพฤหัสบดี เนื่องจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางยังคงสูง ขณะที่การประชุมสุดยอดสหรัฐฯ-จีนกำลังดำเนินอยู่ โดยประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์พบกับประธานาธิบดีสีจิ้นผิงของจีน ขณะที่เขียนบทความนี้ คู่ XAU/USD ซื้อขายที่ระดับ $4,678
XAU/USD ร่วงลงเนื่องจากข้อมูลสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งหนุนความต้องการดอลลาร์
การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านหยุดชะงัก ไม่สามารถบรรเทาความกังวลของนักลงทุนได้ แต่ตลาดหุ้นสหรัฐฯ กลับพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ใหม่ เนื่องจากความต้องการรับความเสี่ยงเพิ่มขึ้น ขณะเดียวกัน การเจรจาระหว่างประธานาธิบดีทรัมป์และสีจิ้นผิงเริ่มต้นขึ้น โดยทรัมป์กล่าวว่าปักกิ่งตกลงที่จะซื้อเครื่องบินโบอิ้ง 200 ลำ พร้อมทั้งอนุมัติการขายชิป NVIDIA H200 ให้กับบริษัทจีน 10 แห่ง
ประธานาธิบดีจีนเตือนทรัมป์ว่าความขัดแย้งเกี่ยวกับไต้หวันอาจผลักดันความสัมพันธ์ไปสู่ “จุดที่อันตรายมาก” ขณะที่ทั้งสองเริ่มการประชุมสุดยอดสองวัน สีจิ้นผิงบอกกับทรัมป์ว่าการเจรจาระหว่างทีมการค้าของสหรัฐฯ และจีนในเกาหลีใต้ได้บรรลุ “ผลลัพธ์ที่สมดุลและเป็นบวก”
ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่ายอดค้าปลีกเพิ่มขึ้น 0.5% MoM ในเดือนเมษายน ตรงตามคาดการณ์แต่ต่ำกว่าระดับ 1.6% ในเดือนมีนาคม เมื่อเทียบรายปี ยอดขายเพิ่มขึ้น 4.9% สูงกว่าคาดการณ์ที่ 3.3% ในขณะเดียวกัน จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 9 พฤษภาคม อยู่ที่ 211,000 ราย สูงกว่าคาดการณ์ที่ 205,000 ราย
หลังจากข้อมูลดังกล่าว ราคาทองคำยืดการปรับตัวลดลงในขณะที่ดอลลาร์สหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นอีกครั้ง เนื่องจากผู้บริโภคชาวอเมริกันยังคงแข็งแกร่งแม้ต้องจ่ายราคาน้ำมันเบนซินที่สูง
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าดอลลาร์เทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ปรับตัวขึ้น 0.38% ที่ 98.82 ทำจุดสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ โดยนักลงทุนตั้งเป้าหมายที่แนวต้าน 100.00
อีกปัจจัยที่กดดันทองคำคือข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ล่าสุดที่สะท้อนผลกระทบจากราคาพลังงาน: ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เพิ่มขึ้น 6% YoY และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) แตะ 3.8% ห่างไกลจากเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)
นักลงทุนเริ่มสงสัยว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2026 หรือไม่ ข้อมูลจาก Prime Terminal แสดงให้เห็นว่าตลาดเงินคาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในที่ประชุมครั้งถัดไป ซึ่งเป็นครั้งแรกภายใต้ประธานเฟดคนใหม่ เควิน วอร์ช
ก่อนหน้านี้ เจฟฟรีย์ ชมิด จากธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาแคนซัสซิตี้ ระบุว่า “เงินเฟ้อเป็นความเสี่ยงที่เร่งด่วนที่สุดต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ” เขาเสริมว่าเศรษฐกิจ “แสดงความแข็งแกร่งอย่างน่าทึ่ง” และตลาดแรงงาน “ทำงานได้อย่างมีประสิทธิภาพ”
เบธ แฮมแมค จากธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาคลีฟแลนด์ กล่าวว่าความเป็นอิสระของธนาคารกลาง “มีความสำคัญในการบรรลุเป้าหมายคู่ของเราคือการจ้างงานสูงสุดและเสถียรภาพของราคา” เธอเสริมว่าสิ่งนี้ช่วยให้ผู้กำหนดนโยบายสามารถตัดสินใจ “โดยอิงจากข้อมูลที่เข้ามาและแนวโน้มที่เปลี่ยนแปลง”
ในสัปดาห์นี้ เทรดเดอร์จะจับตาการประกาศดัชนี Empire State Manufacturing ของธนาคารกลางนิวยอร์กและคำปราศรัยของเจ้าหน้าที่เฟด
แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ทองคำปรับฐานในกรอบ $4,650-$4,700
ทองคำยังคงดิ้นรนที่จะทะลุระดับ $4,700 อย่างเด็ดขาด เนื่องจากโมเมนตัมขาขึ้นลดลงและผู้ขายดูเหมือนจะได้แรงหนุน ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) เปลี่ยนเป็นขาลง บ่งชี้ว่ามีแนวโน้มปรับตัวลดลงต่อไป
สำหรับการปรับตัวลดลงต่อเนื่อง ผู้ขายต้องทะลุระดับ $4,650 ให้ได้ เมื่อผ่านจุดนี้ไปแล้ว พื้นที่สนใจถัดไปจะอยู่ที่ระดับ $4,600 ก่อนจะร่วงลงไปยังจุดต่ำสุดรายวันของวันที่ 4 พฤษภาคม ที่ $4,500
ในทางกลับกัน หากตลาดกระทิงกลับมาครอบครองระดับ $4,700 ได้ จะเปิดทางไปท้าทายเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วัน และ 100 วัน ที่ระดับ $4,740 และ $4,783 ตามลำดับ เมื่อผ่านจุดนี้ไปได้ จุดต่อไปจะอยู่ที่ $4,800
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
