ทองคำดีดตัวขึ้นสู่ระดับ 4,650 ดอลลาร์ เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับสงครามที่ลดลงช่วยหนุนความต้องการ
- ราคาทองคำฟื้นตัวเกือบ 3% ขณะที่ความหวังในการลดความตึงเครียดช่วยฟื้นความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลงและดอลลาร์ที่อ่อนค่าช่วยหนุนราคาทองคำ
- ข้อมูล JOLTS ที่อ่อนแอและเงินเฟ้อที่ยังคงสูงทำให้แนวโน้มเฟดยังคงเป็นจุดสนใจ
ราคาทองคำ (XAU/USD) ฟื้นตัวขึ้นในวันอังคาร โดยปรับตัวขึ้นเกือบ 3% หลังจากที่ประธานาธิบดีอิหร่าน มาซูด เปเซชเกียน บ่งชี้ว่าระบอบการปกครองพร้อมที่จะยุติสงคราม อย่างไรก็ตาม โลหะสีเหลืองมีแนวโน้มที่จะขาดทุนรายเดือนมากกว่า 10% ท่ามกลางแรงเทขายกว้างที่เกิดจากราคาพลังงานที่พุ่งสูงขึ้น ขณะที่เขียน XAU/USD ซื้อขายที่ 4,648 ดอลลาร์ หลังจากดีดตัวขึ้นจากจุดต่ำสุดรายวันที่ 4,482 ดอลลาร์
ราคาทองคำพุ่งขึ้นขณะที่อัตราผลตอบแทนลดลงและความหวังหยุดยิงกดดันดอลลาร์สหรัฐอีกครั้ง
การเก็งกำไรเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของการลดความตึงเครียดกระตุ้นให้เทรดเดอร์เข้าซื้อทองคำ ซึ่งได้รับแรงหนุนเพิ่มเติมจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ลดลง พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ลดลง 4 จุดพื้นฐานสู่ 4.31% ส่งผลกดดันดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งตามดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ลดลง 0.58% สู่ระดับ 99.91
ในช่วงปลายวันจันทร์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ บอกกับผู้ช่วยว่าพร้อมที่จะยุติแคมเปญต่อต้านอิหร่าน แม้ว่าน่านน้ำช่องแคบฮอร์มุซจะยังคงปิดอยู่เป็นส่วนใหญ่ ตามรายงานของวอลล์สตรีทเจอร์นัล เมื่อเร็วๆ นี้ Press TV เปิดเผยว่าประธานาธิบดีอิหร่านกล่าวว่า "อิหร่านไม่แสวงหาสงครามแต่พร้อมที่จะยุติ" แต่ต้องมีการรับประกันด้านความมั่นคง
ก่อนหน้านี้ รัฐมนตรีกลาโหมสหรัฐฯ ปีเตอร์ เฮกเซ็ธ กล่าวว่า การเจรจาสันติภาพเป็น "เรื่องจริงมาก" และกำลังดำเนินอยู่และมีความเข้มแข็งขึ้น โดยเสริมว่า "เราต้องการบรรลุข้อตกลงมากกว่า"
นอกจากประเด็นภูมิรัฐศาสตร์ ข้อมูลจากสหรัฐฯ ยังเผยให้เห็นว่าตลาดแรงงานกำลังอ่อนแอลง ตามรายงานการสำรวจตำแหน่งงานว่างและการเปลี่ยนแปลงแรงงาน (JOLTS) ตำแหน่งงานว่างในเดือนกุมภาพันธ์ลดลงเหลือ 6.882 ล้านตำแหน่ง จาก 7.24 ล้านตำแหน่ง และต่ำกว่าการคาดการณ์ที่ 6.92 ล้านตำแหน่ง
ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหรัฐฯ จาก US Conference Board ปรับตัวดีขึ้นอย่างไม่คาดคิดในเดือนมีนาคม แต่ครัวเรือนยังคงคาดหวังราคาสินค้าที่สูงขึ้นในปีหน้าเนื่องจากราคาพลังงานที่สูงขึ้น ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเพิ่มขึ้นเป็น 91.8 ในเดือนมีนาคม จากระดับ 91.0 ที่ปรับลดลงในเดือนกุมภาพันธ์
เฟดคาดจะคงอัตราดอกเบี้ยในปี 2026 ชมิดเตือนเรื่องราคาน้ำมัน
ประธานเฟดสาขาคานซัสซิตี้ เจฟฟรีย์ ชมิด มีท่าทีเข้มงวดในวันอังคาร โดยเตือนไม่ให้ "สมมติ" ว่าการพุ่งขึ้นของราคาพลังงานจะเป็นเพียงชั่วคราว ชมิดกล่าวเสริมว่า "ผมไม่คิดว่าเราจะประมาทความเสี่ยงต่อความคาดหวังเงินเฟ้อได้" และกล่าวว่า "ตอนนี้เป็นหน้าที่ของเราที่จะดำเนินนโยบายที่ยืนยันความคาดหวังเหล่านั้น"
ความคาดหวังที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2026 ได้หายไป เนื่องจากเทรดเดอร์พิจารณาราคาพลังงานที่สูงขึ้น ในช่วงต้นปี ตลาดเงินได้คาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยสองครั้ง ครั้งละ 25 จุดพื้นฐานโดยเฟด อย่างไรก็ตาม ธนาคารกลางสหรัฐฯ ไม่ได้คาดว่าจะผ่อนคลายนโยบายในปี 2026
แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ทะลุเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน เป้าหมายขาขึ้นที่ 4,700 ดอลลาร์ ขณะที่โมเมนตัมเพิ่มขึ้น
ราคาทองคำได้ทะลุเหนือแนวต้านสำคัญที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน (SMA) ที่ระดับ 4,617 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม จำเป็นต้องปิดตลาดรายวันเหนือระดับนี้เพื่อเปิดโอกาสให้ราคาปรับตัวขึ้นต่อไป เนื่องจากมีแนวต้านสำคัญอื่นๆ ตามมา
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) แสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมกำลังเปลี่ยนไปในทิศทางบวก ขณะที่ดัชนีเข้าใกล้ระดับเป็นกลางของ RSI และมีแนวโน้มขึ้น
หาก XAU/USD ผ่านระดับ 4,700 ดอลลาร์ แนวต้านถัดไปจะอยู่ที่ 4,800 ดอลลาร์ ก่อนถึงเส้น SMA 20 วันที่ 4,820 ดอลลาร์ การทะลุ 4,900 ดอลลาร์จะเปิดทางไปยังเส้น SMA 50 วันที่ 4,952 ดอลลาร์
ในทางกลับกัน หากทองคำไม่สามารถยืนเหนือ 4,600 ดอลลาร์ได้ อาจมีการทดสอบแนวรับที่ 4,351 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดรายวันของวันที่ 26 มีนาคม เมื่อผ่านจุดนี้ไปแล้ว จะไม่มีอุปสรรคใดๆ ที่จะท้าทายเส้น SMA 200 วันที่ 4,106 ดอลลาร์
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
