ทองคำเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 4,600 ดอลลาร์ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
- ราคาทองคำมีแนวโน้มปรับตัวลดลงรายเดือนมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2008 ท่ามกลางความวุ่นวายในตะวันออกกลาง
- ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงช่วยหนุนราคา แม้แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยสูงคงที่ในระยะยาวจะจำกัดการปรับตัวขึ้นของ XAU/USD
- ทางเทคนิค XAU/USD ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อยภายในรูปแบบสามเหลี่ยมขาขึ้นบนกราฟ 4 ชั่วโมง
ทองคำ (XAU/USD) ซื้อขายด้วยแนวโน้มขาขึ้นในวันอังคาร โดยมีความหวังว่าความขัดแย้งในตะวันออกกลางจะคลี่คลาย อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวของราคายังคงติดอยู่ในช่วงการซื้อขายที่มีอายุหนึ่งสัปดาห์ สะท้อนถึงความไม่แน่นอนในหมู่นักเทรดท่ามกลางสัญญาณที่ผสมผสานเกี่ยวกับเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์และความคาดหวังที่เปลี่ยนแปลงไปเกี่ยวกับเส้นทางนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)
ในขณะที่เขียนข่าวนี้ XAU/USD ซื้อขายอยู่ราว 4,618 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นเกือบ 2.30% ในรายวัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายอยู่ใกล้ระดับ 100.12 ปรับตัวลดลงหลังจากแตะระดับสูงสุดในรอบสิบเดือนที่ 100.64
ข่าวตะวันออกกลางทำให้ตลาดระมัดระวัง
The Wall Street Journal รายงานในวันอังคารว่า โดนัลด์ ทรัมป์ ตัดสินใจว่าเขาพร้อมที่จะยุติแคมเปญทางทหารของสหรัฐฯ ต่ออิหร่าน แม้ว่าช่องแคบฮอร์มุซจะยังคงปิดกั้นอยู่ในระดับมากก็ตาม ซึ่งเพิ่มความหวังว่าความขัดแย้งอาจยุติในเร็ว ๆ นี้
อย่างไรก็ตาม รายงานยังระบุว่าเขาตัดสินใจว่าสหรัฐฯ ควรบรรลุเป้าหมายหลักในการลดทอนความสามารถทางเรือและขีปนาวุธของอิหร่าน และยังคงใช้แรงกดดันทางการทูตเพื่อฟื้นฟูการไหลเวียนของการค้า ทำให้ความตึงเครียดยังคงสูง
กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามของอิหร่าน (IRGC) เตือนว่าอาจโจมตีบริษัทสหรัฐฯ ในภูมิภาคเริ่มตั้งแต่วันที่ 1 เมษายน เพื่อตอบโต้การโจมตีที่เกิดขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้
ในขณะเดียวกัน คณะกรรมการรัฐสภาในอิหร่านได้อนุมัติโครงการเก็บค่าผ่านทางเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ตามรายงานของสำนักข่าวฟาร์ส โดยอ้างอิงจากกองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลาม
แรงกดดันมหภาคกดดันทองคำ
ในขณะที่สงครามยังคงทวีความรุนแรงขึ้นและราคาน้ำมันยังคงอยู่ในระดับสูง ซึ่งเป็นปัจจัยกระตุ้นความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ ทองคำกลับไม่แสดงพฤติกรรมเหมือนสินทรัพย์ปลอดภัยหรือเครื่องป้องกันเงินเฟ้อแบบปกติ แต่การเคลื่อนไหวของราคากลับถูกขับเคลื่อนโดยความคาดหวังอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและยาวนานขึ้นทั่วโลก รวมถึงความต้องการดอลลาร์สหรัฐที่ยังคงต่อเนื่อง โดยทองคำตอน
ในเวลาเดียวกัน ตลาดเริ่มผลักดันความคาดหวังการขึ้นอัตราดอกเบี้ยก่อนหน้านี้กลับ หลังจากเทรดเดอร์กังวลว่าราคาน้ำมันที่สูงขึ้นอาจชะลอการเติบโตทางเศรษฐกิจ แม้ว่าจะยังคงทำให้เงินเฟ้อสูงอยู่ สร้างปัญหานโยบายสำหรับเศรษฐกิจหลัก
ตามเครื่องมือ CME FedWatch ตลาดคาดว่า Fed จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.50%-3.75% จนถึงปี 2026 สภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นลดความน่าสนใจของสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนเช่นทองคำ
ในระยะสั้น ทองคำมีแนวโน้มที่จะยังคงเคลื่อนไหวในกรอบราคาโดยมีแนวโน้มขาลงเล็กน้อย เว้นแต่จะมีการยุติความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านอย่างชัดเจน ซึ่งจะนำไปสู่การลดลงอย่างมีนัยสำคัญของราคาน้ำมันและการเปลี่ยนแปลงความคาดหวังอัตราดอกเบี้ย
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD มุ่งสู่การทะลุเหนือ $4,600
จากมุมมองทางเทคนิค XAU/USD ดูเหมือนจะมีแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อยในระยะใกล้ บนกราฟ 4 ชั่วโมง รูปแบบสามเหลี่ยมขาขึ้นกำลังก่อตัว ซึ่งบ่งชี้แรงกดดันขาขึ้นที่เพิ่มขึ้น ราคาสปอตซื้อขายเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 50 ช่วงเวลา ที่ $4,494 ซึ่งทำหน้าที่เป็นแนวรับทันที
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ยังคงอยู่เหนือระดับ 50 สัญญาณโมเมนตัมขาขึ้นที่เพิ่มขึ้น ขณะที่อินดิเคเตอร์ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ความแตกต่างและความผันผวน (MACD) ยังคงอยู่ในเขตบวก โดยเส้น MACD อยู่เหนือเส้นสัญญาณและฮิสโตแกรมที่เป็นบวกเล็กน้อยบ่งชี้ว่าผู้ซื้อยังคงควบคุมการเคลื่อนไหวในปัจจุบัน
ในด้านขาขึ้น การทะลุอย่างชัดเจนเหนือขอบบนของสามเหลี่ยม ใกล้โซน $4,600 อาจเปิดทางสู่การเคลื่อนไหวไปยังเส้น SMA 100 ช่วงเวลาที่ $4,773
ส่วนขาลง การทะลุต่ำกว่าเส้น SMA 50 ช่วงเวลาที่ $4,494 อาจพบแนวรับในโซน $4,300-$4,400 ตามด้วยจุดต่ำสุดในเดือนมีนาคมที่ใกล้ $4,100
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
