ทองคำฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบสามเดือน หลังทรัมป์เลื่อนการโจมตีอิหร่าน

• ทองคำฟื้นตัวขึ้นสู่ระดับ $4,370 หลังจากเกือบทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 200 วัน (SMA) ใกล้ $4,071
• คำกล่าวของทรัมป์เกี่ยวกับการเจรจาที่มีประสิทธิผลกับอิหร่านทำให้น้ำมันลดลงและทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
• ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่ลดลงและความหวังในการผ่อนคลายมาตรการของเฟดช่วยให้ราคาทองคำฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดของช่วงการซื้อขาย

ทองคำ (XAU/USD) ปรับลดการขาดทุนบางส่วนในวันจันทร์ แต่ยังคงลดลงเกือบ 3% หลังจากร่วงลงสู่ระดับ $4,098 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน และใกล้กับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 200 วัน (SMA) การเลื่อนการโจมตีของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ต่ออิหร่านทำให้ราคาทองคำปรับตัวขึ้นสู่ระดับปัจจุบันที่ประมาณ $4,370

คำกล่าวของทรัมป์เกี่ยวกับการเจรจาสันติภาพหนุนราคาทองคำและกดดันราคาน้ำมัน

บรรยากาศตลาดยังคงเป็นบวกหลังจากที่ทรัมป์โพสต์ในโซเชียลมีเดียว่า สหรัฐฯ และอิหร่านได้มีการเจรจาที่ "ดีมากและมีประสิทธิผล" แม้ว่าสื่อของอิหร่านจะโต้แย้งคำกล่าวของทรัมป์ แต่ผู้สื่อข่าวของ Axios รายงานว่า ตุรกี อียิปต์ และปากีสถานได้พบกับผู้แทนพิเศษของทรัมป์ สตีฟ วิตคอฟฟ์ และแยกกันพบกับรัฐมนตรีต่างประเทศอิหร่าน อับบาส อารักชี

การลดความตึงเครียดของทรัมป์ทำให้ราคาน้ำมันลดลงประมาณ 10% สู่ระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ เนื่องจากความต้องการความเสี่ยงเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ตลาดหุ้นวอลล์สตรีทเปิดบวกตามมา ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งในระยะสั้นมีความสัมพันธ์ใกล้ชิดกับราคาน้ำมันดิบ WTI ลดลง 0.18% ตามที่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) แสดง

DXY ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์เทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดรายวันที่ 98.88 มาอยู่ที่ 99.32 แต่ยังคงต่ำกว่าราคาปิดเปิดตลาด

ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐก็ลดลงอย่างรวดเร็วเช่นกัน โดยพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีลดลงเกือบ 4.5 จุดฐานสู่ระดับ 4.34% ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนราคาทองคำ

ผู้อำนวยการสำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) ฟาติห์ บิโรล แสดงความคิดเห็นว่า วิกฤตการณ์ในตะวันออกกลางในปัจจุบันส่งผลกระทบต่อราคาพลังงานมากกว่าช็อกน้ำมันสองครั้งในทศวรรษ 1970 รวมกัน และผลกระทบต่อตลาดก๊าซจากสงครามรัสเซีย-ยูเครน

ประธานเฟดกูลส์บี้กังวลเรื่องเงินเฟ้อ มิแรนยังคงมีท่าทีผ่อนคลายอย่างมาก

ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในปฏิทินไม่มีรายงานสำคัญ แต่เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ได้แสดงความเห็นออกมา

ประธานเฟดสาขาชิคาโก ออสแตน กูลส์บี้ แสดงความมั่นใจอย่างต่อเนื่องว่าอัตราดอกเบี้ยอาจลดลงภายในสิ้นปี 2026 ขึ้นอยู่กับหลักฐานเพิ่มเติมเกี่ยวกับความก้าวหน้าในการควบคุมเงินเฟ้อ เขาเน้นว่าเงินเฟ้อในปัจจุบันเป็นความเสี่ยงสำคัญ และกล่าวว่าเขากำลังประเมินระยะเวลาที่ราคาน้ำมันที่สูงจะส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจโดยรวม

ผู้ว่าการเฟด สตีเฟน มิแรน กล่าวเมื่อวันจันทร์ว่า ยังเร็วเกินไปที่จะประเมินผลกระทบของช็อกราคาพลังงานจากความขัดแย้งในอิหร่านต่อเงินเฟ้อ และเสริมว่าเขายังคงเชื่อว่าการลดอัตราดอกเบี้ยเป็นสิ่งที่เหมาะสมเพื่อสนับสนุนตลาดแรงงาน

ธนาคารกลางทั่วโลกคงอัตราดอกเบี้ยท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์สูง

สัปดาห์ที่แล้ว ธนาคารกลางรายใหญ่ เช่น ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) และธนาคารกลางยุโรป (ECB) ต่างคงอัตราดอกเบี้ยในท่าทีเข้มงวด เนื่องจากราคาพลังงานที่พุ่งสูงขึ้น

ในกรณีของเฟด ตลาดสวอปได้ลดการเก็งกำไรในทิศทางผ่อนคลาย และไม่คาดหวังการลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ ขณะที่โอกาสที่ ECB จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 30 เมษายน อยู่ที่ประมาณ 64% หลังจากที่รอยเตอร์รายงานว่าผู้กำหนดนโยบายอาจหารือเกี่ยวกับโอกาสในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหากความขัดแย้งในตะวันออกกลางยืดเยื้อ

สำหรับการประชุมในเดือนมิถุนายน โอกาสปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นเป็น 74% เนื่องจากนักลงทุนได้ประเมินราคาปรับขึ้นประมาณ 35 จุดฐาน ตามข้อมูลจาก Prime Market Terminal

ภาพทางเทคนิค XAU/USD: ทองคำสร้างแท่งเทียน Hammer ขณะที่นักลงทุนกระทิงเล็งเป้าหมายเส้น SMA 100 วัน

ภาพทางเทคนิคของทองคำยังคงเป็นขาลง แต่ในระยะสั้น การดีดตัวขึ้นเหนือเส้น SMA 200 วันเล็กน้อยได้เปิดโอกาสให้เกิดการฟื้นตัว โดยเทรดเดอร์จับตาระดับแนวต้านสำคัญ

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ยังคงเป็นขาลง โดยเข้าสู่โซนขายมากเกินไปลึกขึ้น เทรดเดอร์ควรจำไว้ว่าเมื่อแนวโน้มแข็งแกร่งขึ้น RSI อาจยังคงลดต่ำลงไปถึงระดับขายมากเกินไปสุดขีดที่ประมาณ 20 ซึ่งอาจบ่งชี้ว่าระดับต่ำสุดอาจอยู่ใกล้เข้ามา

หาก XAU/USD ปิดตลาดในวันนั้นเป็นบวก แนวต้านแรกที่จับตามองจะอยู่ที่ระดับ $4,500 ก่อนถึงเส้น SMA 100 วันที่ $4,586 หากแข็งแกร่งขึ้นต่อไป แนวต้านสำคัญถัดไปจะอยู่ที่จุดสูงสุดวันที่ 20 มีนาคมที่ $4,736

หากอ่อนแอลงต่อไป แนวรับแรกของทองคำจะอยู่ที่ระดับ $4,400 ตามด้วยระดับ $4,200 ก่อนทดสอบเส้น SMA 200 วันที่ $4,071