ทองคำทรงตัว ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่า ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์จำกัดการปรับตัวลง
- ทองคำถอยจากระดับสูงกว่า $5,200 ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐมีโมเมนตัมเพิ่มขึ้น
- ความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์การเมืองและข่าวภาษีทำให้การลดลงของทองคำถูกจำกัด
- ทางเทคนิค การทะลุเหนือ $5,200 เป็นสิ่งจำเป็นเพื่อกลับสู่แนวโน้มขาขึ้นที่กว้างขึ้น
ทองคำ (XAU/USD) ยอมทิ้งการปรับตัวขึ้นในระหว่างวันก่อนหน้านี้ในวันพฤหัสบดี โดยถูกกดดันเล็กน้อยเมื่อดอลลาร์สหรัฐมีโมเมนตัมเพิ่มขึ้น โลหะมีค่ารักษาตำแหน่งภายในกรอบการซื้อขายของสัปดาห์นี้ ขณะที่ตลาดมีความระมัดระวังต่อการพัฒนาทางภูมิศาสตร์การเมืองที่สำคัญ
ในขณะที่เขียนข่าวนี้ XAU/USD ซื้อขายอยู่ใกล้ระดับ $5,166 หลังจากที่เคยขึ้นไปสูงกว่า $5,200
การเคลื่อนไหวของราคาในลักษณะไซด์เวย์สะท้อนให้เห็นถึงการขาดความเชื่อมั่นในหมู่เทรดเดอร์ ความตึงเครียดที่ยังคงอยู่ในตะวันออกกลางและความไม่แน่นอนที่ยังคงมีอยู่เกี่ยวกับนโยบายการค้าของสหรัฐฯ ยังคงสนับสนุนความต้องการที่ปลอดภัย ช่วยจำกัดการลดลง
ในขณะเดียวกัน ความคาดหวังที่ลดลงเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในระยะใกล้กำลังทำหน้าที่เป็นแรงกดดันเล็กน้อยต่อโลหะที่ไม่มีผลตอบแทน
นักลงทุนกำลังวางตำแหน่งอย่างระมัดระวังเมื่อการเจรจานิวเคลียร์รอบที่สามระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเริ่มขึ้นที่เจนีวา การเจรจาดังกล่าวเกิดขึ้นท่ามกลางการสร้างกำลังทหารของสหรัฐฯ ที่สำคัญในตะวันออกกลาง
รายงานว่าเตหะรานกำลังพยายามหลีกเลี่ยงการเพิ่มความตึงเครียดและได้ให้คำมั่นว่าจะมี "ความจริงจังและความยืดหยุ่น" โดยระบุว่าการเจรจาจะมุ่งเน้นไปที่ประเด็นนิวเคลียร์และการบรรเทาโทษ
การพัฒนาที่สำคัญอาจช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับการกระทำทางทหารของสหรัฐฯ และลดพรีเมียมความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์ที่ฝังอยู่ในราคาทองคำ
ผู้แทนการค้าสหรัฐฯ Jamieson Greer กล่าวเมื่อวันพุธว่าภาษีจะถูกปรับเพิ่มขึ้นเป็น 15% "เมื่อเหมาะสม" หลังจากการเก็บภาษี 10% ที่มีผลบังคับใช้เมื่อวันอังคารหลังจากคำตัดสินของศาลสูงสุดเมื่อสัปดาห์ที่แล้วที่ต่อต้านการใช้พระราชบัญญัติอำนาจเศรษฐกิจฉุกเฉินระหว่างประเทศ (IEEPA) ในการกำหนดภาษีตอบโต้
เทรดเดอร์กำลังประเมินเส้นทางนโยบายการเงินของเฟดใหม่ ขณะที่ผู้กำหนดนโยบายยังคงกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่ติดแน่น ตลาดคาดว่าธนาคารกลางจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในการประชุมเดือนมีนาคมและเมษายน
การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน ซึ่งเคยถูกมองว่าเป็นช่วงเวลาที่มีแนวโน้มมากที่สุดสำหรับเฟดในการกลับมาผ่อนคลาย ตอนนี้ดูเหมือนจะไม่แน่นอนมากขึ้น ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ตลาดตอนนี้มองว่าเดือนกรกฎาคมเป็นช่วงเวลาที่มีแนวโน้มมากกว่าสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย โดยกำหนดความน่าจะเป็นประมาณ 66%
การเปลี่ยนแปลงในความคาดหวังนี้กำลังสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในระยะใกล้และทำให้การปรับตัวขึ้นของ XAU/USD ถูกจำกัด
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD สร้างฐานเหนือ $5,100 โมเมนตัมลดลง
กราฟ 4 ชั่วโมงแสดงให้เห็นว่า XAU/USD กำลังสร้างฐานเหนือระดับ $5,100 แนวโน้มในระยะสั้นดูเหมือนจะเป็นขาลงเล็กน้อยถึงเป็นกลาง แม้ว่าแนวโน้มขาขึ้นที่กว้างขึ้นจะยังคงอยู่ เนื่องจากราคายังคงพิมพ์ลำดับของจุดสูงสุดที่สูงขึ้นและจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นตั้งแต่ต่ำสุดใกล้ $4,400 หลังจากการปรับฐานอย่างรุนแรงจากระดับสูงสุดที่บันทึกไว้รอบ $5,598
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ได้ลดลงไปที่ระดับกลาง 50 หลังจากถอยจากเขตซื้อมากเกินไปที่สูงกว่า 70 ส่งสัญญาณถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่ลดลง
ในขณะเดียวกัน ฮิสโตแกรม Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ในแดนลบ โดยเส้น MACD อยู่ต่ำกว่าเส้นสัญญาณ ชี้ให้เห็นถึงการปรับฐานที่แก้ไขแทนที่จะเป็นการกลับตัวของแนวโน้มที่ยืนยัน
แนวรับแรกอยู่ที่ $5,100 หากมีการทะลุลงไปจะเปิดเผยเส้น SMA 100 ระยะใกล้ที่ประมาณ $5,025 การเคลื่อนไหวที่ยั่งยืนต่ำกว่าระดับนี้อาจเปิดทางไปสู่การสนับสนุนที่ลึกขึ้นรอบ $4,850
ในด้านขาขึ้น แนวต้านทันทีอยู่ที่ $5,200-$5,250 การทะลุอย่างเด็ดขาดเหนือแนวต้านนี้จะเป็นสิ่งจำเป็นเพื่อฟื้นฟูโมเมนตัมขาขึ้นและอาจเปิดประตูไปสู่ระดับ $5,500
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI)
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
