ทองคำดิ่งลงมากกว่า 3% เนื่องจากการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านเพิ่มความต้องการ USD
- ราคาทองคำลดลงเมื่อความก้าวหน้าในการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านลด ความต้องการทองคำ ในฐานะที่หลบภัย.
- ข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่งและข้อมูลภูมิภาคที่แข็งแกร่งลด ความคาดหวัง สำหรับ การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Federal Reserve.
- ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นใกล้ 97.25 บน DXY ขณะที่ผลตอบแทนทรงตัวและกดดันสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน.
ราคาทองคำ (XAU/USD) ลดลงมากกว่า 3% ในวันอังคาร ขณะที่เงินดอลลาร์กลับมาฟื้นตัวท่ามกลางการเจรจาระหว่างวอชิงตัน-เตหะราน ซึ่งตามที่เจ้าหน้าที่ระดับสูงของทำเนียบขาวที่อ้างโดย Axios กล่าวว่าแสดงให้เห็นถึงสัญญาณความก้าวหน้า ขณะเขียนบทความนี้ XAU/USD ซื้อขายที่ $4,869 หลังจากแตะจุดสูงสุดในวันที่ $5,000
XAU/USD ร่วงต่ำกว่า $4,900 ขณะที่ความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์ลดลงและข้อมูลสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งทำให้การคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดลดลง
อารมณ์ตลาดยังคงผสมผสาน แต่ความแข็งแกร่งของเงินดอลลาร์สหรัฐและผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่ลดลงจากการขาดทุนก่อนหน้านี้กำลังกดดันโลหะสีเหลือง ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดผลการดำเนินงานของเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหกสกุล เพิ่มขึ้น 0.17% สู่ 97.25 ขณะเขียน ขณะเดียวกันพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีให้ผลตอบแทน 4.052% คงที่หลังจากลดลงเกือบสี่จุดเบสิสก่อนหน้านี้
ข้อมูลสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งทำให้การคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดของเทรดเดอร์ลดลง
ในขณะเดียวกัน ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่แข็งแกร่งในสัปดาห์ที่แล้วและความไม่แน่นอนของนักลงทุนเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ทำให้ราคาทองคำผันผวนอยู่รอบๆ จุดหมาย $5,000
ก่อนหน้านี้ ข้อมูลเศรษฐกิจในสหรัฐฯ ยังคงแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งของตลาดแรงงาน โดยค่าเฉลี่ยการเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน ADP 4 สัปดาห์แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจเพิ่มงาน 10.3K ตำแหน่ง เพิ่มขึ้นจากสัปดาห์ก่อนที่ปรับขึ้นเป็น 7.8K
ข้อมูลนี้และการปรับปรุงในกิจกรรมการผลิตในภูมิภาคนิวยอร์กหลังจากการเปิดเผยดัชนีการผลิต NY Empire State ในเดือนกุมภาพันธ์ ทำให้การคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของนักลงทุนลดลงในระหว่างวัน
เมื่อวันก่อน เทรดเดอร์คาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่ 62 จุดเบสิส (bps) ขณะที่เขียน พวกเขาคาดการณ์ที่ 57 bps ตามข้อมูลจาก CBOT
ในขณะเดียวกัน การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเริ่มขึ้น และทั้งสองฝ่ายได้บรรลุความเข้าใจเกี่ยวกับ "หลักการชี้นำ" หลักในระหว่างการเจรจานิวเคลียร์รอบที่สองที่เจนีวา
เกี่ยวกับการประชุมสามฝ่ายระหว่างสหรัฐฯ รัสเซีย และยูเครน การเจรจาสันติภาพถูกเลื่อนออกไปเป็นวันพุธ
ประธานเฟดชิคาโก Austan Goolsbee แสดงความคิดเห็นว่าการลดลงล่าสุดของอัตราเงินเฟ้อเกิดจากผลกระทบพื้นฐาน โดยเสริมว่าการปรับลดเพิ่มเติมอาจเป็นไปได้หากแรงกดดันด้านเงินเฟ้อยังคงลดลง เขาประเมินอัตรา R-star ของเฟดอยู่ที่ประมาณ 3% และเน้นความจำเป็นในการมีหลักฐานที่ชัดเจนมากขึ้นว่าอัตราเงินเฟ้อกำลังเคลื่อนตัวกลับไปสู่เป้าหมาย 2% ของเฟดอย่างยั่งยืน
มองไปข้างหน้า ตลาดสหรัฐฯ จะมุ่งเน้นไปที่ข้อมูลที่อยู่อาศัย คำกล่าวจากเจ้าหน้าที่เฟด ตัวเลข GDP สำหรับไตรมาส 4 ปี 2025 และการเปิดเผยมาตรการเงินเฟ้อที่เฟดชื่นชอบ ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) พื้นฐาน
แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ต่อสู้ที่ $5,000 ร่วงต่ำกว่า $4,900
ภาพทางเทคนิคของทองคำมีแนวโน้มเป็นขาลงในระยะสั้น หลังจากที่ทำจุดสูงสุดต่ำลงติดต่อกันเป็นเวลาสามวันติดต่อกันและลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหกวันที่ $4,841
นอกจากนี้ การไม่สามารถเคลียร์ $5,000 ทำให้การลดลงของทองคำต่ำกว่า $4,900 รุนแรงขึ้น เปิดโอกาสให้เกิดการขาดทุนเพิ่มเติม หากทองคำขยายการขาดทุนต่ำกว่า $4,800 แนวรับถัดไปจะเป็นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 50 วันที่ $4,632
ในทางกลับกัน หากทองคำฟื้นตัวผ่าน $5,000 แนวต้านถัดไปจะอยู่ที่ระดับ $5,100
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
