ทองคำปรับฐานต่ำกว่า $4,600 ยังคงใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อรายงาน CPI ของสหรัฐฯ ใกล้เข้ามา
- ทองคำเข้าสู่ช่วงการปรับฐาน ขณะที่ตลาดกระทิงเริ่มระมัดระวังก่อนรายงาน CPI ของสหรัฐฯ ที่สำคัญ
- ความกังวลเกี่ยวกับความเป็นอิสระของเฟดและการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยยังคงสนับสนุนสินค้าโภคภัณฑ์
- ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์เอื้อประโยชน์ให้กับตลาดกระทิง XAU/USD และสนับสนุนกรณีการเพิ่มขึ้นต่อไป
ทองคำ (XAU/USD) ถูกมองว่ากำลังปรับฐานอยู่ต่ำกว่าจุดสูงสุดตลอดกาลที่แตะเมื่อวันก่อน และระดับ $4,600 ในช่วงเซสชั่นเอเชียของวันอังคาร ขณะที่เทรดเดอร์เลือกที่จะรอการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อผู้บริโภคล่าสุดของสหรัฐฯ ข้อมูลที่สำคัญนี้อาจให้สัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับเส้นทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ซึ่งจะมีผลต่อพลศาสตร์ราคาของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในระยะสั้นและให้แรงกระตุ้นใหม่แก่ทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน ในขณะเดียวกัน บรรยากาศที่เป็นบวกโดยทั่วไปในตลาดหุ้นทำหน้าที่เป็นแรงต้านต่อสินค้าโภคภัณฑ์ที่ปลอดภัย
ในขณะเดียวกัน ความกังวลเกี่ยวกับความเป็นอิสระของเฟดยังคงทำให้ตลาดกระทิง USD อยู่ในสถานะป้องกัน นอกจากนี้ ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เกิดจากการบุกรุกของสหรัฐฯ ในเวเนซุเอลา คำขู่ของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์เกี่ยวกับการใช้กำลังทหารเพื่อตอบโต้การประท้วงในอิหร่าน การยืนยันของทำเนียบขาวในการเข้าซื้อกรีนแลนด์ และสงครามรัสเซีย-ยูเครน ยังคงสนับสนุนทองคำ ซึ่งบ่งชี้ว่าทางเลือกที่มีความต้านทานน้อยที่สุดสำหรับคู่ XAU/USD ยังคงอยู่ในทิศทางขาขึ้น และการปรับฐานใด ๆ อาจถูกมองว่าเป็นโอกาสในการซื้อ อย่างไรก็ตาม สภาวะที่ถูกซื้อมากเกินไปเล็กน้อยทำให้ต้องระมัดระวังสำหรับตลาดกระทิง
ข่าวสารประจำวัน: ตลาดกระทิงทองรอข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ เพื่อสัญญาณการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจากเฟดเพิ่มเติม
- การสอบสวนทางอาญาของรัฐบาลทรัมป์เกี่ยวกับประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ทำให้เกิดความไม่แน่นอนเกี่ยวกับความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐฯ และผลักดันทองคำที่ปลอดภัยไปสู่จุดสูงสุดใหม่ในช่วงต้นสัปดาห์นี้
- ประธานเฟดในแถลงการณ์ที่หายากกล่าวว่าความเสี่ยงของการถูกตั้งข้อหาอาญาต่อเขาเป็นผลมาจากความโกรธของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ที่มีต่อการปฏิเสธของธนาคารกลางในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยแม้จะมีแรงกดดันจากสาธารณะอย่างต่อเนื่อง
- ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงสูงขึ้นหลังจากที่ทรัมป์บอกกับผู้สื่อข่าวว่าเขากำลังพิจารณาหลายทางเลือก รวมถึงการใช้กำลังทหารเพื่อตอบโต้การปราบปรามผู้ประท้วงต่อต้านรัฐบาลในอิหร่าน
- นอกจากนี้ ทรัมป์ประกาศเมื่อวันจันทร์ว่า ประเทศใดก็ตามที่ทำธุรกิจกับอิหร่านจะต้องเผชิญกับภาษีใหม่ 25% สำหรับการส่งออกไปยังสหรัฐฯ ซึ่งกลายเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่ทำหน้าที่เป็นแรงหนุนให้กับคู่ XAU/USD
- รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ที่ได้รับการจับตามองอย่างใกล้ชิดซึ่งเปิดเผยเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา สนับสนุนกรณีที่นโยบายอาจคงที่ในไตรมาสแรก อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ยังคงคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกสองครั้งจากเฟดในปีนี้
- แนวโน้มดังกล่าวไม่ช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐดึงดูดผู้ซื้อที่มีความหมาย และยังสนับสนุนสินค้าโภคภัณฑ์ต่อไป อย่างไรก็ตาม ตลาดกระทิง XAU/USD เลือกรอการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อผู้บริโภคล่าสุดของสหรัฐฯ
- ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนธันวาคม และอัตรารายปีคาดว่าจะคงที่ที่ 2.7% หากไม่รวมอาหารและพลังงาน CPI หลักคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 2.7% YoY
- การเบี่ยงเบนที่สำคัญเมื่อเปรียบเทียบกับฉันทามติที่กว้างขึ้นจะนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงในความน่าจะเป็นของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในการประชุมวันที่ 28 มกราคม ซึ่งจะทำให้เกิดความผันผวนรอบ ๆ USD และโลหะมีค่า
ทองคำอาจเผชิญกับแรงต้านบางประการใกล้จุดสูงสุดของกรอบราคาขาขึ้น ประมาณ $4,650
กรอบราคาขาขึ้นจาก $3,920.24 ชี้นำแนวโน้มขาขึ้น โดยมีแรงต้านใกล้ $4,656.02 เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันมีแนวโน้มสูงขึ้น ยืนยันแนวโน้มการซื้อที่แข็งแกร่ง คู่ XAU/USD ยังคงอยู่เหนือ SMA ซึ่งรักษาการควบคุมของตลาดกระทิงไว้ เส้น MACD อยู่เหนือเส้นสัญญาณ และทั้งสองอยู่ในแดนบวก ฮิสโตแกรมเชิงบวกที่กว้างขึ้นบ่งชี้ถึงโมเมนตัมที่แข็งแกร่งขึ้น ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ที่ 70.26 (ถูกซื้อมากเกินไป) ซึ่งอาจจำกัดการเพิ่มขึ้นไปยังเพดานของกรอบราคา
สภาวะแนวโน้มยังคงเอื้ออำนวยในขณะที่เส้น SMA 50 วันเพิ่มขึ้นและราคายังคงเคารพมัน โดยมี SMA ที่ $4,255.80 ทำหน้าที่เป็นแนวรับใกล้เคียง MACD ที่อยู่เหนือศูนย์เสริมสร้างโทนขาขึ้น แม้ว่าโมเมนตัมอาจลดลงเมื่อ RSI อยู่ในแดนถูกซื้อมากเกินไป การปรับฐานจะคาดว่าจะยังคงอยู่เหนือ SMA ในขณะที่การปิดเหนือเพดานกรอบราคาจะเปิดทางสำหรับการดำเนินการต่อ
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI)
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
