ทองคำปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย การแข็งค่าของ USD หยุดชั่วคราว ความขัดแย้งฯ สนับสนุนความต้องการ USD
- ทองคำฟื้นตัวในวันพุธหลังจากร่วงลง 4.4% ในวันก่อนหน้า ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐหยุดพักหลังจากการปรับตัวขึ้นสองวัน
- ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านสนับสนุนความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย ชะลอขาลงของทองคำ.
- ในเชิงเทคนิค XAU/USD ยังคงอยู่เหนือแนวรับสำคัญใกล้ $5,100 โดยมีแนวต้านเกิดขึ้นที่ประมาณ $5,200.
ในวันพุธ ทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวสูงขึ้น ฟื้นตัวจากการลดลงอย่างรุนแรงในวันก่อนหน้า ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐ (USD) หยุดพักหลังจากการปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งสองวัน ในขณะเดียวกัน ความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์ที่เกิดขึ้นจากสงครามสหรัฐฯ-อิหร่านยังคงทำให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยมีอยู่ ช่วยบรรเทาการปรับตัวลง.
ในขณะที่เขียนอยู่ XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $5,191 เพิ่มขึ้นประมาณ 1.65% ในวัน
ทองคำทรงตัว การแข็งค่าของ USD หยุดชั่วคราว ท่ามกลางความตึงเครียดในตะวันออกกลาง
ทองคำร่วงลง 4.4% ในวันอังคาร ขณะที่โลหะเงิน (XAG/USD) ลดลงประมาณ 8.4% เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ากดดันโลหะมีค่า การลดลงเร่งตัวขึ้นหลังจากราคาลดต่ำกว่าแนวรับทางเทคนิคสำคัญ ทำให้เกิดการสั่งขายหยุดและการขายออกอย่างกว้างขวาง อย่างไรก็ตาม การเทขายนี้กลับเป็นช่วงสั้นๆ เนื่องจากความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและทั่วโลกที่เพิ่มขึ้นทำให้ความต้องการความเสี่ยงของนักลงทุนลดลง.
ความขัดแย้งในตะวันออกกลางเข้าสู่วันที่ห้า โดยสหรัฐฯ และอิสราเอลเพิ่มการโจมตีทางอากาศและขีปนาวุธทั่วอิหร่าน เตหะรานตอบโต้ด้วยการโจมตีขีปนาวุธและโดรนต่อฐานทัพของสหรัฐฯ และสิ่งอำนวยความสะดวกของพันธมิตรในอ่าว.
เมื่อสงครามทวีความรุนแรงขึ้น การหยุดชะงักของการไหลของน้ำมันผ่านช่องแคบฮอร์มุซทำให้ราคาพลังงานสูงขึ้น ซึ่งเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบด้านเงินเฟ้อต่อเศรษฐกิจโลก.
ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ พยายามทำให้ตลาดสงบ โดยกล่าวว่าสหรัฐฯ "จะเริ่มให้การคุ้มครองเรือบรรทุกน้ำมันผ่านช่องแคบฮอร์มุซโดยเร็วที่สุด" หากจำเป็น ในโพสต์บน Truth Social เมื่อวันอังคาร เขาเสริมว่า วอชิงตันจะให้การประกันความเสี่ยงทางการเมืองสำหรับเรือที่เดินทางผ่านอ่าวเพื่อ "รับประกันการไหลของพลังงานที่ฟรีสู่โลก."
การเดิมพันการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดลดลงต่ำกว่า 50 จุดพื้นฐานภายในสิ้นปี
ความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นยังทำให้เทรดเดอร์ต้องประเมินมุมมองนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ใหม่ ตลาดขณะนี้คาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อย 50 จุดพื้นฐาน (bps) ภายในเดือนธันวาคม ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ซึ่งอาจเป็นอุปสรรคต่อสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนเช่นทองคำ.
การจ้างงานในภาคเอกชนของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 63,000 ตำแหน่งในเดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งสูงกว่าความคาดหมายที่ 50,000 ตำแหน่ง และเร่งตัวขึ้นจากการเพิ่มขึ้น 11,000 ตำแหน่งที่บันทึกไว้ในเดือนมกราคม ตามรายงานการเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน ADP ล่าสุด
มองไปข้างหน้า ความสนใจจะหันไปที่ข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐฯ ที่จะประกาศในสัปดาห์นี้ ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการจาก ISM มีกำหนดจะประกาศในวันพุธ ตามด้วยรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ในวันศุกร์
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD ทรงตัวใกล้ $5,100 หลังย่อตัวจากจุดสูงสุดล่าสุด
แนวโน้มระยะสั้นของ XAU/USD ดูเหมือนจะเป็นกลาง-ขาลงเล็กน้อย ราคาถอยออกจากเส้น Bollinger Band ด้านบนในกราฟ 4 ชั่วโมง และขณะนี้กำลังแกว่งตัวอยู่ต่ำกว่าเส้นกลาง อย่างไรก็ตาม การปรับตัวลงยังคงจำกัดเนื่องจากราคาพบแนวรับใกล้เส้น Bollinger Band ด้านล่างที่ประมาณ $5,057.
ดัชนี RSI (14) กำลังทรงตัวหลังจากเข้าใกล้เขตขายมากเกินไปและขณะนี้กำลังเคลื่อนที่สูงขึ้นที่ 45 ซึ่งบ่งชี้ว่าความแรงในการขายอาจลดลง.
เส้น Moving Average Convergence Divergence (MACD) เริ่มแบนราบอยู่ต่ำกว่าเส้นสัญญาณ โดยฮิสโตแกรมเชิงลบหดตัว ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงกดดันขาลงกำลังลดลง.
สำหรับขาขึ้น แนวต้านทันทีอยู่ใกล้ $5,200 ก่อนที่จะถึงเส้นกลางของ Bollinger Band ที่ประมาณ $5,259 ตามด้วยเส้น Bollinger Band ด้านบนใกล้ $5,461.
ส่วนขาลง แนวรับแรกอยู่ในโซน $5,100-$5,000 การทะลุลงต่ำกว่ากรอบนี้อาจเปิดทางไปยังระดับแนวรับถัดไปใกล้ $4,850 และ $4,650.
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
