ราคาทองคำพุ่งเกิน 4,600 ดอลลาร์ เนื่องจากความวุ่นวายของเฟดและความตึงเครียดทั่วโลกเพิ่มความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย
- ทองคำพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับความเป็นอิสระของเฟดที่กระตุ้นความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย
- การสอบสวนของประธานเฟดเจอโรม พาวเวลล์และความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นทำให้ตลาดอยู่ในภาวะตึงเครียด
- จากมุมมองทางเทคนิค ทองคำยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง โดยมีการสร้างจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นในกราฟรายวัน
ทองคำ (XAU/USD) เริ่มต้นสัปดาห์ด้วยโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่ง พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่ใกล้ $4,620 เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ที่กลับมาอีกครั้งกระตุ้นการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงอย่างกว้างขวาง ในขณะที่เขียน XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $4,600 เพิ่มขึ้นเกือบ 2.0% ในวัน
ความรู้สึกของตลาดถูกสั่นคลอนจากเหตุการณ์ที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนในสหรัฐอเมริกา (US) ซึ่งอัยการได้เริ่มการสอบสวนทางอาญาเกี่ยวกับประธานเฟดเจอโรม พาวเวลล์
แรงกดดันทางการเมืองที่เพิ่มขึ้นต่อเฟดทำให้ความเชื่อมั่นในนโยบายการเงินของสหรัฐอเมริกาลดลงและส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในขณะที่สนับสนุนทองคำท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้น
ในเวลาเดียวกัน ความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์ที่ยืดเยื้อยังคงขับเคลื่อนกระแสการลงทุนในสินทรัพย์ปลอดภัยเข้าสู่ทองคำ นักลงทุนกำลังติดตามการประท้วงทั่วประเทศในอิหร่าน การพูดคุยระหว่างสหรัฐฯ กับกรีนแลนด์ที่กลับมาอีกครั้ง และเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นในเวเนซุเอลา
มองไปข้างหน้า สัปดาห์นี้จะมุ่งเน้นไปที่ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ โดยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) จะประกาศในวันอังคาร ตามด้วยยอดค้าปลีกและดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ในวันพุธ พร้อมกับการพูดคุยจากเจ้าหน้าที่เฟดตลอดทั้งสัปดาห์
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด: ความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์และความวุ่นวายของเฟดทำให้นักลงทุนระมัดระวัง
- กระทรวงยุติธรรมสหรัฐ (DoJ) ได้ออกหมายเรียกคณะลูกขุนใหญ่เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาเป็นส่วนหนึ่งของการสอบสวนทางอาญาที่มุ่งเน้นไปที่ประธานเฟดเจอโรม พาวเวลล์ ซึ่งเกี่ยวข้องกับการให้การในวุฒิสภาเกี่ยวกับโครงการปรับปรุงสำนักงานใหญ่ของเฟดมูลค่า 2.5 พันล้านดอลลาร์
- ประธานเจอโรม พาวเวลล์กล่าวในแถลงการณ์วิดีโอเมื่อวันอาทิตย์ว่า การกระทำของ DoJ มีแรงจูงใจทางการเมือง โดยย้ำว่า "ไม่เกี่ยวกับการให้การของฉันเมื่อเดือนมิถุนายนที่แล้วหรือเกี่ยวกับการปรับปรุงอาคารของเฟด" และเสริมว่า "เป็นเพียงข้ออ้าง" พาวเวลล์กล่าวว่าปัญหาคือเฟดสามารถตั้งอัตราดอกเบี้ย "ตามหลักฐานและสภาพเศรษฐกิจ — หรือจะมีการกำหนดนโยบายการเงินโดยแรงกดดันทางการเมืองหรือการข่มขู่แทน"
- ที่ปรึกษาอาวุโสของทำเนียบขาวเควิน แฮสเซตต์กล่าวในการสัมภาษณ์กับ CNBC เมื่อวันจันทร์ว่า การปรับปรุงสำนักงานใหญ่ของเฟดมี "ค่าใช้จ่ายที่เกินงบประมาณอย่างมาก" และเสริมว่าเขาไม่เชื่อว่าสถานะอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางมีส่วนเกี่ยวข้องกับเหตุการณ์ล่าสุด
- เมื่อวันอาทิตย์ที่ผ่านมา ประธานาธิบดีสหรัฐโดนัลด์ ทรัมป์ได้ขู่จะใช้กำลังทหารต่ออิหร่านท่ามกลางความไม่สงบที่เพิ่มขึ้นและจำนวนผู้เสียชีวิตที่เพิ่มขึ้น ในการตอบสนอง เตหะรานเตือนว่าจะโจมตีฐานทัพของสหรัฐฯ หากวอชิงตันดำเนินการตามคำขู่ที่จะโจมตีประเทศเพื่อสนับสนุนผู้ประท้วง
- รัฐมนตรีต่างประเทศสหรัฐมาร์โก รูบิโอเตรียมพบกับเจ้าหน้าที่จากเดนมาร์กและกรีนแลนด์ในสัปดาห์นี้ ขณะที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ยืนยันแผนการที่จะซื้อกรีนแลนด์
- ข้อมูลตลาดแรงงานของสหรัฐในสัปดาห์ที่แล้วช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับการเสื่อมสภาพอย่างรุนแรงในสภาพการจ้างงานและลดความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในระยะใกล้ อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ยังคงคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยประมาณสองครั้งในปีนี้ เศรษฐกิจสหรัฐเพิ่มงาน 50,000 ตำแหน่งในเดือนธันวาคม ต่ำกว่าความคาดหวังที่เพิ่มขึ้น 60,000 ตำแหน่ง แต่ตัวเลขที่อ่อนแอกว่าถูกชดเชยบางส่วนด้วยการลดลงของอัตราการว่างงานลงสู่ 4.4% จาก 4.6%
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: กระทิงยังคงควบคุมขณะที่ทองคำซื้อขายอยู่ในระดับสูงสุด
จากมุมมองทางเทคนิค XAU/USD ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นที่ชัดเจน โดยขยายการเพิ่มขึ้นเข้าสู่ดินแดนที่ไม่เคยมีมาก่อนหลังจากการพุ่งขึ้นอย่างประวัติศาสตร์ในปีที่แล้ว
กราฟรายวันแสดงให้เห็นลำดับที่ชัดเจนของจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นตั้งแต่ราคาต่ำสุดใกล้ระดับ $4,000 ในเดือนตุลาคม หลังจากการปรับฐานที่แก้ไขอย่างรวดเร็วจากระดับสูงสุดก่อนหน้า
เงื่อนไขแนวโน้มยังคงสร้างสรรค์ โดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ยังคงชันขึ้น เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 21 วันให้การสนับสนุนที่มีพลศาสตร์ใกล้ $4,403
อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงในการปรับฐานในระยะสั้นกำลังเพิ่มขึ้น เนื่องจากดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ใกล้โซนซื้อมากเกินไปและแสดงสัญญาณเริ่มต้นของการเบี่ยงเบนขาลง
ในด้านลบ แนวรับเริ่มต้นอยู่ที่ระดับจิตวิทยา $4,500 ขึ้นไป ในขณะที่กระทิงมองหาการทะลุขึ้นอย่างยั่งยืนเหนือ $4,600 ซึ่งอาจเปิดประตูสู่ระดับ $4,700 ดัชนีทิศทางเฉลี่ย (ADX) ใกล้ 30 สัญญาณว่าแนวโน้มโดยรวมยังคงแข็งแกร่ง
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
