ทองคำขยายการทำสถิติสูงสุดเหนือ $4,000 ขณะที่นักลงทุนรอรายงานการประชุมเฟด
- ทองคํา (XAU/USD) ทะลุระดับ $4,000 เป็นครั้งแรก ขยายการปรับตัวขึ้นอย่างประวัติศาสตร์
- การไหลเข้าของสินทรัพย์ปลอดภัยยังคงแข็งแกร่ง เนื่องจากความไม่แน่นอนทางการเมืองและเศรษฐกิจทั่วโลกหนุนความต้องการทองคำ
- สัญญาณทางเทคนิคชี้ให้เห็นถึงการปรับตัวขึ้นที่ยืดเยื้อ เนื่องจาก RSI รายเดือนขึ้นสูงกว่า 90 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดตั้งแต่ปี 1980
ทองคํา (XAU/USD) ทำสถิติใหม่อีกครั้งในวันพุธ โดยทะลุผ่านระดับ $4,000 เป็นครั้งแรก ขณะที่นักลงทุนแห่กันไปที่โลหะมีค่าในช่วงความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและการเมืองทั่วโลก พร้อมกับแนวโน้มที่ผ่อนคลายของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด)
ณ ขณะนี้ XAU/USD กำลังซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $4,056 ซึ่งกำลังเคลื่อนตัวลึกเข้าสู่ดินแดนที่ไม่เคยมีมาก่อน โดยราคาขึ้นมากกว่า 4% ตั้งแต่ต้นสัปดาห์นี้
การปรับตัวขึ้นล่าสุดเกิดขึ้นแม้ว่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) จะแข็งค่าขึ้น เนื่องจากความวุ่นวายทางการเมืองในฝรั่งเศสและญี่ปุ่นกระตุ้นความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย ส่งผลให้มีการไหลเข้าทั้งในเงินดอลลาร์และทองคำ ในขณะเดียวกัน การปิดหน่วยงานของรัฐบาลสหรัฐ (US) ที่ยืดเยื้อยังเพิ่มความวิตกกังวลในตลาด ทำให้ความต้องการทองคำเพิ่มขึ้น
ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงมีอยู่ รวมถึงสงครามรัสเซีย-ยูเครนและความตึงเครียดในตะวันออกกลาง รวมถึงความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของการค้าโลก ยังช่วยสนับสนุนความต้องการทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ในขณะเดียวกัน การซื้อจากธนาคารกลางอย่างต่อเนื่องและการไหลเข้าที่แข็งแกร่งในกองทุน ETF ที่สนับสนุนทองคำกำลังช่วยรักษาการปรับตัวขึ้นที่ทำลายสถิติของโลหะมีค่า
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด: บันทึกการประชุมเฟดเป็นจุดสนใจ ขณะที่การปิดหน่วยงานของสหรัฐยืดเยื้อเข้าสู่สัปดาห์ที่สอง
- ธนาคารกลางทั่วโลกมีแนวโน้มที่จะซื้อทองคำ 1,000 ตันในปี 2025 ซึ่งเป็นปีที่สี่ติดต่อกันของการซื้อที่มากมาย ขณะที่พวกเขาหันไปลงทุนในทองคำแทนสินทรัพย์ที่มีมูลค่าเป็นดอลลาร์สหรัฐ ตามรายงานของบริษัทที่ปรึกษา Metals Focus
- การปิดหน่วยงานของรัฐบาลสหรัฐเข้าสู่สัปดาห์ที่สองโดยไม่มีสัญญาณของการแก้ไข เนื่องจากพรรคเดโมแครตปฏิเสธที่จะให้คะแนนเสียงที่จำเป็นแก่พรรครีพับลิกันที่ปกครองเพื่อเปิดหน่วยงานรัฐบาลกลางโดยไม่มีข้อตกลงในการขยายเงินอุดหนุนด้านสุขภาพที่หมดอายุ การเผชิญหน้าที่ยืดเยื้อกำลังทำให้ข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญล่าช้า ทำให้แนวโน้มของนโยบายเฟดซับซ้อน ขณะที่การขู่ของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์เกี่ยวกับการเลิกจ้างจำนวนมากเพิ่มความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ขยายการปรับตัวขึ้นเป็นวันที่สามติดต่อกัน โดยพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดตั้งแต่วันที่ 5 สิงหาคม เคลื่อนตัวอยู่ใกล้ 98.83 ขณะที่การเปลี่ยนแปลงทางการเมืองในฝรั่งเศสและญี่ปุ่นกระตุ้นให้นักลงทุนเปลี่ยนไปลงทุนในยูโรและเยน
- ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐยังคงอยู่ในระดับต่ำทั่วทั้งกราฟ ขณะที่นักลงทุนเพิ่มการเดิมพันเล็กน้อยเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่เร็วขึ้นในเดือนข้างหน้า โดยมีการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ย 111 จุดเบสิส (bps) ภายในเดือนธันวาคม 2026 ตามรายงานของ Deutsche Bank เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่าตลาดคาดการณ์โอกาส 94.6% ที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ย 25 bps ในการประชุม FOMC วันที่ 29-30 ตุลาคม
- ในขณะที่ไม่มีการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญ ผู้ค้าให้ความสนใจกับความคิดเห็นจากเจ้าหน้าที่เฟด โดยจะมีการเปิดเผยบันทึกการประชุมเฟดในเดือนกันยายนในวันพุธ ซึ่งคาดว่าจะให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยที่เกิดขึ้นล่าสุดในฐานะการจัดการความเสี่ยง
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: การปรับตัวขึ้นของ XAU/USD ยืดเยื้อ แต่สัญญาณซื้อมากเกินไปชี้ถึงความเสี่ยงของการย่อตัว
-1759925951978-1759925951981.png)
โมเมนตัมการซื้อทองคำยังคงไม่ลดละ โดยโลหะมีค่าขยายการปรับตัวขึ้นอย่างประวัติศาสตร์ แม้ว่าสัญญาณของการยืดเยื้อจะเริ่มปรากฏขึ้น จากมุมมองทางเทคนิค การปรับตัวขึ้นดูเหมือนจะยืดออก โดย RSI รายเดือนขึ้นสูงกว่า 90 เป็นครั้งแรกตั้งแต่ปี 1980 ซึ่งชี้ให้เห็นถึงความเสี่ยงของการร้อนเกินไปในระยะสั้น
ในกรอบเวลาที่สั้นกว่า ตัวชี้วัดโมเมนตัมก็อยู่ในระดับสูงเช่นกัน โดย RSI ราย 4 ชั่วโมงอยู่ใกล้ 76 ในเขตซื้อมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ว่าแม้ว่าแนวโน้มพื้นฐานจะยังคงเป็นขาขึ้นอย่างมั่นคง แต่ตลาดอาจเผชิญกับโอกาสที่เพิ่มขึ้นของการย่อตัวหรือช่วงการปรับฐานไซด์เวย์ ขณะที่ผู้ค้าเก็บกำไรและประเมินตำแหน่งใหม่
แนวรับทันทีอยู่ที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 9 วันรอบระดับ $4,000 บนกราฟ 4 ชั่วโมง ตามด้วย SMA 21 วัน ซึ่งควรทำหน้าที่เป็นแนวรับถัดไปหากราคาถอยกลับ ขณะที่แนวต้านคาดว่าจะอยู่ที่ $4,050 ตามด้วยโซน $4,100 ซึ่งอาจทำให้การปิดออเดอร์เพื่อทำกำไรเพิ่มขึ้น
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
