ราคาทองคำแตะระดับสูงสุดที่ 3,791 ดอลลาร์ ก่อนที่จะปรับตัวลดลง เนื่องจากคำปราศรัยของพาวเวลทำให้เกิดความผันผวน

• ทองคำได้รับประโยชน์จาก PMI ที่อ่อนตัวและท่าทีที่ระมัดระวังของเฟด โดยมีการเปลี่ยนโฟกัสไปที่ GDP ของสหรัฐฯ และข้อมูล PCE พื้นฐาน
• ประธานเฟด พาวเวลล์ กล่าวว่า ความเสี่ยงด้านการจ้างงานที่ลดลงทำให้การปรับลดอัตราดอกเบี้ยมีเหตุผล แต่เงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับที่สูงกว่าที่คาดและนโยบายขึ้นอยู่กับข้อมูล
• เจ้าหน้าที่เฟดมีความเห็นที่แตกต่าง: โบว์แมนมองเห็นการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสามครั้งในปี 2025 ขณะที่บอสติกเตือนว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้ออาจคงอยู่ยาวนานกว่าที่คาด

ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นในช่วงเซสชั่นอเมริกาเหนือในวันอังคาร เพิ่มขึ้น 0.73% หลังจากทำสถิติสูงสุดที่ $3,791 หลังจากการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ และคำปราศรัยของเจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ขณะเขียนบทความนี้ XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $3,772 หลังจากดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดในวันที่ $3,736

XAU/USD ขยายการเพิ่มขึ้นแม้จะมีท่าทีที่ระมัดระวังของพาวเวลล์

คำปราศรัยของประธานเฟด พาวเวลล์ กล่าวถึงว่า "ความเสี่ยงด้านการจ้างงานที่ลดลงได้เปลี่ยนสมดุลของความเสี่ยง ซึ่งนำไปสู่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์ที่ผ่านมา" และการปรับลดอัตราดอกเบี้ยทำให้มีนโยบายที่เป็นกลางมากขึ้น แม้จะยอมรับความเสี่ยงด้านการจ้างงาน เขากล่าวว่า "ความเสี่ยงสองด้านหมายความว่าไม่มีเส้นทางที่ปราศจากความเสี่ยง"

พาวเวลล์เสริมว่าเงินเฟ้อได้เพิ่มขึ้น โดยยังคงอยู่ในระดับที่สูงกว่าที่คาด และว่า "กรณีพื้นฐานที่สมเหตุสมผลคือผลกระทบจากเงินเฟ้อที่เกิดจากภาษีจะมีอายุการใช้งานที่ค่อนข้างสั้น" เขาเสริมว่านโยบายมีความเข้มงวดในระดับปานกลางและพวกเขายังคงขึ้นอยู่กับข้อมูล

เจ้าหน้าที่นโยบายคนอื่น ๆ ได้แสดงความคิดเห็น ประธานเฟดแอตแลนตา ราฟาเอล บอสติก กล่าวว่าเขาเปิดกว้างต่อการใช้ช่วงเป้าหมายเงินเฟ้อและคาดหวังแรงกดดันด้านเงินเฟ้อเพิ่มเติมในอนาคต ผู้ว่าการเฟด มิเชล โบว์แมน กล่าวว่าเธอกำลังมองหาการปรับลดอัตราดอกเบี้ยทั้งหมดสามครั้งในปี 2025 เพื่อสนับสนุนตลาดแรงงาน ขณะที่ออสแตน กลูส์บี้ จากเฟดชิคาโกกล่าวว่าเฟดต้องการให้เงินเฟอลดลงสู่ 2%

ก่อนหน้านี้ S&P Global เปิดเผยว่ากิจกรรมทางธุรกิจในสหรัฐฯ ชะลอตัวในเดือนกันยายนหลังจากเปิดเผยทั้งดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการและการผลิต

ในสัปดาห์นี้ ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จะมีการประกาศคำสั่งซื้อสินค้าคงทน การพิมพ์สุดท้ายของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) สำหรับไตรมาสที่ 2 และดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ที่เฟดชื่นชอบ

ปัจจัยที่เคลื่อนไหวตลาดประจำวัน: ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นท่ามกลางท่าทีที่เป็นกลางของพาวเวลล์

• ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ลดลงหลังจากคำพูดของพาวเวลล์ ซึ่งได้รับผลกระทบจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ลดลง ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนในตลาดกำลังคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ย ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของเงินดอลลาร์อเมริกันเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลักหกสกุล ลดลง 0.07% สู่ระดับ 97.22
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐกำลังลดลง โดยพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีลดลงสามจุดฐานที่ 4.114% อัตราผลตอบแทนจริงของสหรัฐฯ ซึ่งมีความสัมพันธ์ในทางกลับกับราคาทองคำ ลดลงเกือบสามจุดฐานที่ 1.744%
• ประธานพาวเวลล์เปิดเผยว่าทิศทางนโยบายเป็นเรื่องยาก โดยกล่าวว่าพวกเขาต้องพิจารณาเป้าหมายด้านเงินเฟ้อและการจ้างงาน "อย่างเท่าเทียมกัน" เขาเสริมว่าตนยังคงเห็นความเสี่ยงด้านลบในตลาดแรงงาน สำหรับเงินเฟ้อ เขากล่าวว่ามันกำลังเข้าสู่สมดุลที่ดีขึ้น และว่าเฟดเบจบุ๊คแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจเติบโตอย่างปานกลาง
• ก่อนหน้านี้ ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ เปิดเผยว่ากิจกรรมในภาคการผลิตและบริการชะลอตัวในเดือนกันยายน ดัชนี PMI ภาคการผลิตของ S&P Global ลดลงสู่ 52.0 จาก 53.0 ที่รายงานในพิมพ์ก่อนหน้า ขณะที่ PMI ภาคบริการลดลงสู่ 53.9 จาก 54.5 ในเดือนสิงหาคม
• S&P Global เปิดเผยว่าราคาที่จ่ายเพิ่มขึ้นเป็น 62.6 ในเดือนกันยายน เพิ่มขึ้นจาก 60.8 ในเดือนที่แล้ว เนื่องจากธุรกิจระบุภาษี "เป็นสาเหตุหลักของการเพิ่มขึ้นของต้นทุน"
• คาดว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดฐานในการประชุมวันที่ 19 ตุลาคม ตามข้อมูลจาก Prime Market Terminal อัตราความน่าจะเป็นอยู่ที่ 91%

แหล่งที่มา: Prime Market Terminal

แนวโน้มทางเทคนิค: ราคาทองคำทำสถิติสูงสุดใหม่ เป้าหมายที่ $3,800

แนวโน้มการปรับตัวสูงขึ้นของราคาทองคำยังคงอยู่ แต่ในระยะสั้นดูเหมือนว่าผู้ซื้อไม่เต็มใจที่จะผลักดันราคาทองคำ XAU/USD ไปสู่ $3,800 การปิดรายวันต่ำกว่า $3,760 จะเปิดทางให้ท้าทายที่ $3,750 ก่อนที่จะลดลงไปที่ $3,700

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) แสดงให้เห็นว่าผู้ซื้อยังคงมีอำนาจ แต่กำลังสูญเสียโมเมนตัมบางส่วน

ในทางกลับกัน หากผู้ซื้อผลักดันราคาทองคำผ่าน $3,775 จะเปิดทางไปทดสอบระดับสูงสุดที่ $3,791 หากทะลุได้ $3,800 จะเป็นเป้าหมายถัดไป