EUR/USD ยังคงทรงตัวเมื่อความคิดเห็นของพาวเวลล์และดัชนี PMI ที่ชะลอตัวเน้นย้ำถึงความแตกต่างทางการเงินระหว่างเฟดและ ECB
- EUR/USD ไม่เปลี่ยนแปลงเมื่อพาวเวลล์กล่าวว่านโยบายยังคงมีความเข้มงวดเล็กน้อยแต่ยืดหยุ่น
- ดัชนี PMI เบื้องต้นในสหรัฐฯ และยูโรโซนแสดงให้เห็นถึงกิจกรรมที่ชะลอตัว ซึ่งสร้างความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตของ GDP ในสัปดาห์นี้
- คาดว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม ขณะที่ ECB คาดว่าจะคงอัตราไว้ ซึ่งสนับสนุนการปรับตัวขึ้นของ EUR/USD
EUR/USD ยังคงมั่นคงเหนือระดับ 1.1800 ในวันอังคาร หลังจากที่ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ เจอโรม พาวเวลล์ ยังคงมีท่าทีเป็นกลาง และข้อมูลกิจกรรมทางธุรกิจในยุโรปและสหรัฐฯ บ่งชี้ว่าทั้งสองเศรษฐกิจกำลังชะลอตัว คู่เงินนี้มีการซื้อขายด้วยการปรับตัวขึ้นเล็กน้อยที่ 0.09%
ดอลลาร์ยังคงถูกกดดันจากความต้องการเสี่ยง; ความแตกต่างของนโยบายระหว่างเฟด-ECB สนับสนุนยูโร
ความต้องการเสี่ยงทำให้ดอลลาร์ถูกกดดัน แต่ยูโรกลับไม่สามารถใช้ประโยชน์จากจุดอ่อนนี้ได้ ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ได้ให้สัมภาษณ์ซึ่งเกือบจะซ้ำกับสิ่งที่เขากล่าวในการแถลงข่าวของคณะกรรมการตลาดเปิดของเฟด (FOMC)
เขากล่าวว่าวิถีนโยบายเป็นเรื่องยาก เนื่องจากธนาคารกลางต้องพิจารณาทั้งสองเป้าหมายของเป้าหมายสองประการ "อย่างเท่าเทียมกัน" เขาย้ำว่าความเสี่ยงด้านลบในตลาดแรงงานเพิ่มขึ้น แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะยังคง "สูงกว่าที่คาดไว้เล็กน้อย" แต่ก็เริ่มมีความสมดุลที่ดีขึ้น เขาเสริมว่าสถานะนโยบายการเงินในปัจจุบันยังคง "มีความเข้มงวดเล็กน้อย ทำให้เรามีความพร้อมในการตอบสนองต่อการพัฒนาเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้น"
ในด้านข้อมูล ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เบื้องต้นในสหรัฐฯ และยูโรโซนแสดงให้เห็นว่ากิจกรรมทางธุรกิจชะลอตัว ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อการเปิดเผยตัวเลขการเติบโตทางเศรษฐกิจ โดยผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ของสหรัฐฯ จะถูกเปิดเผยในสัปดาห์นี้
ความแตกต่างของนโยบายการเงินระหว่างเฟดและ ECB สนับสนุนการปรับตัวขึ้นของยูโร
แม้จะมีเช่นนี้ คาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนตุลาคม ตามที่เปิดเผยโดยเครื่องมือคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของ Prime Market Terminal ธนาคารกลางยุโรป (ECB) คาดว่าจะคงอัตราไว้ตามที่ประธานลาการ์ดกล่าวหลังการประชุม ECB ครั้งล่าสุดว่า "กระบวนการลดอัตราเงินเฟ้อได้สิ้นสุดลงแล้ว"
ในวันพุธ จะมีการเปิดเผยข้อมูลสภาพแวดล้อมทางธุรกิจของเยอรมนี IFO, การประเมินปัจจุบัน และความคาดหวังสำหรับเดือนกันยายน ในสหรัฐฯ ผู้ค้าเฝ้ารอข้อมูลที่อยู่อาศัยและการพูดคุยจากเจ้าหน้าที่เฟด
ปัจจัยที่เคลื่อนไหวตลาดประจำวัน: ยูโรปรับตัวขึ้นแม้จะมีการชะลอตัวทางเศรษฐกิจในสหรัฐฯ และยูโรโซน
- ก่อนหน้านี้ ดัชนี PMI ภาคการผลิตของสหรัฐฯ จาก S&P Global ลดลงในเดือนกันยายนเหลือ 52.0 จาก 53.0 ที่รายงานในครั้งก่อน ขณะเดียวกัน ดัชนี PMI ภาคบริการลดลงเหลือ 53.9 จาก 54.5 ในเดือนสิงหาคม S&P Global เปิดเผยว่าราคาที่จ่ายเพิ่มขึ้นเป็น 62.6 ในเดือนกันยายน จาก 60.8 ในเดือนที่แล้ว เนื่องจากธุรกิจระบุว่าภาษี "เป็นสาเหตุหลักของการเพิ่มขึ้นของต้นทุน"
- ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ กล่าวว่าความเสี่ยงด้านลบต่อการจ้างงานได้เปลี่ยนสมดุลของความเสี่ยง ซึ่งนำไปสู่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์ที่แล้ว และการปรับลดอัตราดอกเบี้ยทำให้ทิศทางนโยบายเป็นกลางมากขึ้น แม้จะยอมรับความเสี่ยงด้านการจ้างงาน เขากล่าวว่า "ความเสี่ยงสองด้านหมายความว่าไม่มีเส้นทางที่ปราศจากความเสี่ยง"
- ประธานเฟดสาขาแอตแลนตา ราฟาเอล บอสติก กล่าวว่าเขาเปิดรับการกำหนดเป้าหมายอัตราเงินเฟ้อและเตือนถึงแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่อาจเกิดขึ้นในอนาคต
- ผู้ว่าการเฟด มิเชล โบว์แมน สัญญาณว่าเธอคาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสามครั้งในปี 2025 เพื่อสนับสนุนตลาดแรงงาน ขณะเดียวกัน ประธานเฟดสาขาชิคาโก ออสแตน กลูส์บี้ เน้นย้ำความจำเป็นที่ธนาคารกลางจะต้องนำเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย 2%
- ดัชนี PMI ภาคการผลิต HCOB ของยูโรโซนในเดือนกันยายนลดลงจาก 50.7 เป็น 49.5 ต่ำกว่าการคาดการณ์ที่คาดว่าจะขยายตัวที่ 50.9 ดัชนี PMI ภาคบริการในช่วงเวลาเดียวกันเพิ่มขึ้นเป็น 51.4 จากเดือนสิงหาคมและการประมาณการที่ 50.5
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของสกุลเงินอเมริกันเมื่อเปรียบเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลักหกสกุล ลดลง 0.09% ที่ 97.21
- คาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดในที่ประชุมวันที่ 19 ตุลาคม ตามที่เปิดเผยโดยข้อมูลจาก Prime Market Terminal โอกาสอยู่ที่ 91%
แนวโน้มทางเทคนิค: EUR/USD ขึ้นกลับเหนือ 1.1800
แนวโน้มขาขึ้นของ EUR/USD ยังคงอยู่ในสภาพที่ดี เนื่องจากรูปแบบแท่งเทียน "bullish engulfing" ปรากฏขึ้นและดันราคาให้กลับขึ้นเหนือ 1.1800 แม้ว่าคู่เงินนี้จะทำจุดสูงสุดรายสัปดาห์ที่ 1.1820 แต่การเคลื่อนไหวของราคายังคงเงียบสงบ โดยผู้ซื้อไม่สามารถดันราคาไปทดสอบ 1.1850 ตามด้วยจุดสูงสุดประจำปีที่ 1.1918
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ในระดับแบนในเขตขาขึ้น แม้ว่าจะเป็นบวก แต่การขาดการเคลื่อนไหวอาจทำให้ EUR/USD ยังคงซื้อขายในลักษณะไซด์เวย์
ในด้านลบ หากราคาตกต่ำกว่า 1.1800 ระดับแนวรับที่สำคัญถัดไปจะอยู่ที่ 1.1750 แนวรับถัดไปจะอยู่ที่ 1.1700 ก่อนที่จะมีการรวมตัวของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 100 วันและจุดต่ำสุดในวันที่ 27 สิงหาคมใกล้ 1.1560–1.1574
Euro: คำถามที่พบบ่อย
ยูโรเป็นสกุลเงินของ 19 ประเทศในสหภาพยุโรปที่อยู่ในยูโรโซน เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากเป็นอันดับสองของโลกรองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 เงินยูโร คิดเป็น คิดเป็น 31% ของธุรกรรมการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายรายวันเฉลี่ยอยู่ที่ กว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐต่อวัน EURUSD เป็นคู่สกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก ธุรกรรมทั้งหมด คิดเป็น ประมาณ 30% ที่ซื้อขายแลกเปลี่ยนด้วยคู่สกุลเงินนี้ ตามด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)
ธนาคารกลางยุโรป (ECB) มีที่ตั้งอยู่ในเมืองแฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารสำรองสำหรับยูโรโซน ECB กำหนดอัตราดอกเบี้ยและจัดการนโยบายการเงิน หน้าที่หลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมอัตราเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโต เครื่องมือหลักคือการเพิ่มหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง - หรือการคาดหวังอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น - มักจะส่งผลดีต่อเงินยูโรและในทางกลับกันก็เช่นเดียวกัน คณะกรรมการผู้กำหนดนโยบายการเงินของ ECB ตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง การตัดสินใจทำโดยประธานธนาคารกลางแห่งยูโรโซนจะประกอบด้วยสมาชิกถาวร 6 คน รวมถึงประธาน ECB นางคริสติน ลาการ์ด
ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดโดยดัชนีราคาผู้บริโภค (HICP) ถือเป็นข้อมูลทางเศรษฐมิติที่สำคัญสำหรับเงินยูโร หากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นเกินคาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลาง ECB จะต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อนำเงินเฟ้อกลับมาอยู่ภายใต้การควบคุม อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับอัตราดอกเบี้ยอื่นๆ มักจะเป็นประโยชน์ต่อเงินยูโร เนื่องจากทำให้ยูโรโซนน่าดึงดูดยิ่งขึ้นในฐานะที่เป็นสถานที่สำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการจอดเงินของพวกเขา
การเปิดเผยข้อมูลจะวัดความสมบูรณ์ของเศรษฐกิจและอาจส่งผลกระทบต่อเงินยูโร ตัวชี้วัดต่างๆ เช่น GDP, PMI การผลิตและบริการ, การจ้างงาน และการสำรวจความเชื่อมั่นของผู้บริโภค ล้วนส่งผลต่อทิศทางของเงินยูโรได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อเงินยูโร ไม่เพียงแต่ดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะทำให้ค่าเงินยูโรแข็งค่าโดยตรง มิฉะนั้นหากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ เงินยูโรก็มีแนวโน้มจะร่วงลง ข้อมูลเศรษฐกิจสำหรับสี่ประเทศที่ใหญ่ที่สุดในเขตยูโร (เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน) มีความสำคัญอย่างยิ่ง เนื่องจากคิดเป็น 75% ของเศรษฐกิจของยูโรโซน
การเปิดเผยข้อมูลที่สำคัญอีกข่าวหนึ่งสำหรับเงินยูโรคือดุลการค้า ตัวบ่งชี้นี้จะวัดความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ยูโรโซนได้รับจากการส่งออกกับการใช้จ่ายกับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมาก สกุลเงินของประเทศก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากความต้องการพิเศษที่เกิดจากผู้ซื้อจากต่างประเทศที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้ ดังนั้น ยอดดุลการค้าที่เป็นบวกทั้งหมดจะทำให้สกุลเงินแข็งแกร่งขึ้น และถ้ายอดดุลติดลบ สถานการณ์ก็จะกลับกัน
บทความแนะนำ
