USD/INR ทำสถิติสูงสุดในรอบสี่สัปดาห์ ขณะที่รูปีอินเดียมีผลการดำเนินงานที่ต่ำกว่า
- รูปีอินเดียร่วงลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่รูปีเผชิญกับปัจจัยกดดันหลายด้าน
- การเติบโตของผลประกอบการ Q1 ของบริษัทในอินเดียที่ซบเซา การขายของ FIIs และความไม่แน่นอนเกี่ยวกับข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ-อินเดียได้ส่งผลกระทบต่อรูปีอินเดีย
- ดอลลาร์สหรัฐเคลื่อนไหวอย่างสงบ ขณะที่นักเทรดลดการเก็งกำไรเกี่ยวกับการผ่อนคลายของเฟด
รูปีอินเดีย (INR) เริ่มต้นสัปดาห์ด้วยแนวโน้มเชิงลบเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) โดย USD/INR พุ่งขึ้นใกล้ 86.50 ในช่วงเปิดตลาด เนื่องจากรูปีอินเดียมีผลการดำเนินงานที่ต่ำกว่าคาดจากปัจจัยกดดันหลายด้าน เช่น ไม่มีการยืนยันข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ (US) และอินเดีย ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ย้ำถึงการคุกคามเรื่องภาษีต่อ BRICS การเริ่มต้นฤดูกาลผลประกอบการ Q1FY26 ที่ซบเซา และการขายที่สำคัญจากนักลงทุนสถาบันต่างชาติ (FIIs) จนถึงขณะนี้
ในหลายโอกาส ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ทรัมป์ได้กล่าวว่า วอชิงตันใกล้จะสรุปข้อตกลงการค้ากับอินเดีย ล่าสุด ทีมเจรจาการค้าหัวหน้าของอินเดียที่นำโดย ราเจช อากราวัล ก็ได้เดินทางไปวอชิงตันเพื่อการเจรจารอบถัดไป ความล่าช้าในการยืนยันการค้าจากทั้งสองเศรษฐกิจได้สร้างความวิตกกังวลในหมู่นักลงทุน
ในขณะเดียวกัน ทรัมป์ได้คุกคามที่จะเรียกเก็บภาษี 10% ต่อการนำเข้าจากประเทศ BRICS สำหรับการสนับสนุนสิ่งที่เขาเรียกว่า "นโยบายต่อต้านอเมริกัน" อีกครั้งในวันศุกร์ที่ผ่านมา ทรัมป์เน้นย้ำถึงความจำเป็นในการ "รักษาสถานะสำรองของดอลลาร์สหรัฐ" และเตือนว่า วอชิงตันไม่สามารถอนุญาตให้ใคร "เล่นเกมกับเรา" ตามรายงานของรอยเตอร์
ในด้านในประเทศ สัญญาณของการชะลอตัวในแนวโน้มผลประกอบการ Q1 ในช่วงต้นได้ส่งผลกระทบต่อหุ้นในอินเดีย จนถึงขณะนี้ ผลประกอบการรายไตรมาสจากธนาคารใหญ่ ๆ แสดงให้เห็นถึงอัตรากำไรดอกเบี้ยสุทธิ (NIMs) ที่ซบเซาและการเติบโตของกำไรที่ปานกลาง กลุ่มบริษัท Reliance ซึ่งเป็นกลุ่มธุรกิจน้ำมันถึงโทรคมนาคมได้รายงานผลประกอบการที่โดดเด่นในไตรมาสนี้ แต่เป็นผลมาจากการเพิ่มขึ้นครั้งเดียว
การเติบโตของรายได้ที่ปานกลางที่บริษัทในอินเดียรายงานจนถึงขณะนี้ดูเหมือนจะทำให้นักลงทุนพอร์ตโฟลิโอ (FPIs) ขายหุ้นที่ถือครองอย่างมีนัยสำคัญในเดือนกรกฎาคม FIIs ซื้อหุ้นมูลค่า 374.4 ล้านรูปีในวันศุกร์ แต่ได้ขายหุ้นรวมมูลค่า 16,955.75 ล้านรูปี
ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลกระทบ: รูปีอินเดียอ่อนค่าลงจากปัจจัยกดดันหลายด้าน
- รูปีอินเดียเคลื่อนไหวต่ำกว่าดอลลาร์สหรัฐในช่วงเปิดตลาดวันจันทร์ ดอลลาร์เคลื่อนไหวค่อนข้างคงที่ หลังจากการลดลงของการเก็งกำไรของนักเทรดที่สนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในการประชุมนโยบายการเงินในเดือนกันยายน
- ณ ขณะเขียน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล เคลื่อนไหวอย่างสงบอยู่ที่ประมาณ 98.50 ใกล้ระดับสูงสุดในรอบสี่สัปดาห์ที่ประมาณ 99.00
- ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ความน่าจะเป็นที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนลดลงเหลือ 58.5% จากเกือบ 70% ที่เห็นเมื่อเดือนที่แล้ว นักเทรดลดการเก็งกำไรเกี่ยวกับการผ่อนคลายของเฟดหลังจากการเปิดเผยข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนมิถุนายน ซึ่งแสดงให้เห็นว่าราคาสินค้าที่นำเข้ามีการเพิ่มขึ้นหลังจากการเรียกเก็บภาษีในบางภาคส่วนโดยประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์
- ผู้เชี่ยวชาญในตลาดได้เตือนว่าความกดดันด้านเงินเฟ้ออาจเร่งตัวขึ้นอีก เนื่องจากสิ่งที่ทรัมป์เรียกว่า "ภาษีตอบโต้" ยังไม่ได้ถูกกรองเข้าสู่เศรษฐกิจ ซึ่งจะมีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 1 สิงหาคม
- ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) สาขาชิคาโก นายออสแตน กลูส์บี้ ได้ชี้แนะว่าธนาคารกลางจะต้องทำมากขึ้นเพื่อประเมินความจำเป็นในการปรับเปลี่ยนในท่าทีของนโยบายการเงินในปัจจุบัน เนื่องจากการประกาศภาษีใหม่ ๆ ที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องทำให้แนวคิดที่ว่าภาษีมีผลกระทบเพียง "ครั้งเดียว" ต่อราคาไม่สามารถใช้ได้ ตามรายงานของรอยเตอร์
- ในสัปดาห์นี้ รูปีอินเดียและดอลลาร์สหรัฐจะได้รับอิทธิพลจากข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) รวมที่เป็นเอกชนเบื้องต้นสำหรับเดือนกรกฎาคม ซึ่งจะประกาศในวันพฤหัสบดี
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/INR พุ่งขึ้นใกล้ 86.50
USD/INR ขยายสตรีคการชนะติดต่อกันเป็นวันที่สามและพุ่งขึ้นใกล้ 86.50 ในช่วงเปิดตลาดวันจันทร์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดที่เห็นในรอบสี่สัปดาห์ แนวโน้มระยะสั้นของคู่สกุลเงินนี้เป็นขาขึ้น เนื่องจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันมีแนวโน้มสูงขึ้นอยู่ที่ประมาณ 86.00
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันพุ่งขึ้นใกล้ 60.00 โมเมนตัมขาขึ้นใหม่จะเกิดขึ้นหาก RSI ทะลุระดับนั้น
หากมองลงไป เส้น EMA 50 วันใกล้ 85.85 จะทำหน้าที่เป็นแนวรับหลักสำหรับคู่สกุลเงินนี้ ขณะที่ด้านบน ระดับสูงสุดเมื่อวันที่ 23 มิถุนายนใกล้ 87.00 จะเป็นอุปสรรคที่สำคัญสำหรับคู่สกุลเงินนี้
Indian Rupee: คำถามที่พบบ่อย
เงินรูปีของอินเดีย (INR) เป็นสกุลเงินที่มีความอ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาของน้ำมันดิบ (ประเทศนี้พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งส่วนใหญ่ซื้อขายกันเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ และระดับการลงทุนจากต่างประเทศ ปัจจัยเหล่านี้ล้วนมีอิทธิพลทั้งสิ้น การแทรกแซงโดยตรงจากธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนรวมถึงระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย RBI ถือเป็นปัจจัยสำคัญอีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อค่าเงินรูปี
ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) แทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างแข็งขันเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน เพื่อช่วยอำนวยความสะดวกในการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% โดยปรับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะทำให้ค่าเงินรูปีแข็งค่าขึ้น สาเหตุมาจากบทบาทของ 'การซื้อเพื่อทำ Carry Trade' ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมเงินในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าเพื่อนำเงินไปฝากในประเทศที่ให้อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าโดยเปรียบเทียบ และได้กำไรจากส่วนต่างนั้น
ปัจจัยมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินรูปีอินเดีย ได้แก่ อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และเงินไหลเข้าจากการลงทุนจากต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นอาจนำไปสู่การลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการเงินรูปีเพิ่มสูงขึ้น ดุลการค้าที่ติดลบน้อยลงจะส่งผลให้เงินรูปีแข็งค่าขึ้นในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยจริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อออก) ก็เป็นผลดีต่อเงินรูปีเช่นกัน สภาพแวดล้อมที่เสี่ยงต่อความเสี่ยงอาจส่งผลให้มีเงินไหลเข้าของการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศและทางอ้อม (FDI และ FII) มากขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อเงินรูปีด้วย
อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากสูงกว่าประเทศเพื่อนบ้านของอินเดียโดยทั่วไปแล้วมักจะส่งผลลบต่อสกุลเงินรูปี เนื่องจากสะท้อนถึงการลดค่าเงินจากอุปทานส่วนเกิน นอกจากนี้ เงินเฟ้อยังทำให้ต้นทุนการส่งออกเพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีการขายเงินรูปีเพื่อซื้อสินค้าจากต่างประเทศมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อเงินรูปี ในขณะเดียวกันเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลดีต่อค่าเงินรูปีได้เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนต่างประเทศ และจะเห็นผลตรงกันข้ามคือเงินเฟ้อที่ลดลง
และ
บทความแนะนำ
