USD/INR ปรับตัวลงแตะจุดต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ท่ามกลางความไม่แน่นอนเกี่ยวกับความเป็นอิสระของเฟดและเส้นตายภาษี
- เงินรูปีอินเดียแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากนักลงทุนประเมินความน่าสนใจของเงินดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยใหม่อีกครั้ง
- ทรัมป์ตั้งเป้าที่จะเลือกผู้สืบทอดตำแหน่งของพาวเวลล์ เนื่องจากเขาได้สนับสนุนให้อัตราดอกเบี้ยคงที่
- เศรษฐกิจอินเดียคาดว่าจะเติบโต 6.4% ในปีนี้
เงินรูปีอินเดีย (INR) แตะระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในช่วงเปิดตลาดวันศุกร์ โดย USD/INR ลดลงใกล้ 85.50 เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงมีผลการดำเนินงานต่ำ หลังจากที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ วิจารณ์ความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ซึ่งทำให้เกิดการเก็งกำไรในเชิงผ่อนคลาย
ในช่วงเซสชั่นเอเชีย ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินต่าง ๆ พบว่ามีความยากลำบากในการรักษาระดับต่ำสุดในรอบสามปีครึ่งที่ประมาณ 97.00 ซึ่งเกิดขึ้นเมื่อวันพฤหัสบดี
หลังจากการให้การของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ซึ่งเขาได้ส่งสัญญาณว่าการพิจารณาการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในขณะที่ธนาคารกลางกำลังพยายามประเมินขอบเขตของความไวของภาษีต่อเงินเฟ้อและเศรษฐกิจนั้นไม่เหมาะสม ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ทรัมป์ได้เรียกเขาว่า "แย่มาก" ที่สนับสนุนให้อัตราดอกเบี้ยคงที่ และกล่าวว่าเขามีชื่อสามหรือสี่ชื่อสำหรับผู้ที่จะมาแทนที่เขา
การเคลื่อนไหวดังกล่าวทำให้นักลงทุนต้องประเมินความพิเศษของดอลลาร์สหรัฐใหม่ โดยสมมติว่าการตัดสินใจในอนาคตของเฟดจะถูกกระตุ้นโดยวาระทางการเมือง ไม่ใช่ความเสี่ยงทางเศรษฐกิจพื้นฐาน
นักวิเคราะห์ที่ Societe Generale กล่าวว่า "ตลาดกำลังคาดการณ์ว่าประธานาธิบดีทรัมป์จะเลือกใครสักคนที่ดูเหมือนจะมีความเห็นอกเห็นใจต่อเหตุผลของเขาในตอนแรก"
การเคลื่อนไหวนี้ยังทำให้ผู้ค้าเพิ่มการเก็งกำไรสนับสนุนให้เฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกรกฎาคม ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ความน่าจะเป็นที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคมเพิ่มขึ้นเป็น 20.7% จาก 12.5% ที่เห็นเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว
ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลกระทบ: เงินรูปีอินเดียแข็งค่าขึ้นจากการไหลเข้าของเงินทุนต่างประเทศที่สูงขึ้น และราคาน้ำมันที่ซบเซา
- ในด้านในประเทศ เงินรูปีอินเดียแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ ในวันศุกร์ เนื่องจากการไหลเข้าของเงินทุนต่างประเทศที่แข็งแกร่งและราคาน้ำมันที่ซบเซา นักลงทุนสถาบันต่างประเทศ (FIIs) ซื้อหุ้นอินเดียมูลค่า 12,594.38 ล้านรูปีในวันพฤหัสบดี ซึ่งเป็นตัวเลขสูงสุดที่เห็นในเดือนนี้ นอกจากนี้ยังทำให้ดัชนีหุ้นอินเดียแตะระดับสูงสุดในปีนี้ ในช่วงเปิดตลาด Nifty50 เพิ่มขึ้น 0.15% สู่ระดับใกล้ 25,600 และ Sensex30 เคลื่อนไหวสูงขึ้นราว 84,000
- การแสดงผลที่ซบเซาของราคาน้ำมันใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์หลังจากการประกาศหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและอิหร่าน ทำให้สกุลเงินของเศรษฐกิจที่ต้องพึ่งพาการนำเข้าน้ำมัน เช่น เงินรูปีอินเดีย แข็งค่าขึ้น
- ในขณะเดียวกัน นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์การเติบโตของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ที่ช้าลงเล็กน้อยสำหรับปีการเงินปัจจุบันที่สิ้นสุดในเดือนมีนาคมที่ 6.4% เมื่อเปรียบเทียบกับการเติบโต 6.5% ที่เห็นในปีที่แล้ว ตามการสำรวจของรอยเตอร์ นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์การเติบโตที่ช้าลงแม้ว่าแบงก์ชาติอินเดีย (RBI) จะได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยล่วงหน้า
- นี่จะเป็นการเติบโตของ GDP ที่ต่ำที่สุดนับตั้งแต่ปี 2020-2021 ซึ่งได้รับผลกระทบจากการแพร่ระบาด แม้จะมีการชะลอตัวเล็กน้อย อินเดียจะยังคงเป็นเศรษฐกิจหลักที่เติบโตเร็วที่สุดในโลก เนื่องจากการใช้จ่ายของรัฐบาลที่แข็งแกร่ง
- ในอนาคต ตัวกระตุ้นถัดไปสำหรับเงินรูปีอินเดียจะเป็นการเจรจาการค้าระหว่างวอชิงตันและนิวเดลี ก่อนถึงกำหนด 90 วันในการหยุดการเรียกเก็บภาษีตอบโต้ ซึ่งคือวันที่ 9 กรกฎาคม เศรษฐกิจอินเดียคาดว่าจะเป็นประเทศแรกที่ทำข้อตกลงทวิภาคีกับสหรัฐฯ หลังจากการประกาศภาษีตอบโต้ อย่างไรก็ตาม การประกาศข้อตกลงถูกเลื่อนออกไปเนื่องจากความขัดแย้งระหว่างอินเดียและปากีสถานในกลางเดือนพฤษภาคม
- ในภูมิภาคสหรัฐฯ นักลงทุนรอข้อมูลดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) สำหรับเดือนพฤษภาคม ซึ่งจะประกาศในวันศุกร์ ดัชนีที่เฟดชื่นชอบคาดว่าจะแสดงให้เห็นว่าความกดดันด้านเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นในอัตราที่เร็วขึ้นในปี
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/INR ลดลงต่ำกว่า EMA 20 วัน
คู่ USD/INR ลดลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 และ 50 วัน ซึ่งมีการซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 85.86 และ 85.72 ตามลำดับ ซึ่งบ่งชี้ว่าช่วงสั้น ๆ ได้เปลี่ยนเป็นขาลง
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันลดลงต่ำกว่า 50.00 หลังจากที่อยู่เหนือ 60.00 ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา ซึ่งบ่งชี้ถึงการกลับตัวที่แข็งแกร่งในเชิงขาลง
มองไปข้างล่าง เส้น EMA 200 วันที่ประมาณ 85.35 จะทำหน้าที่เป็นแนวรับหลักสำหรับคู่เงินนี้ ขณะที่ด้านบน ระดับสูงสุดของวันพุธที่ 86.13 จะเป็นอุปสรรคสำคัญสำหรับคู่เงินนี้
Indian Rupee FAQs
เงินรูปีของอินเดีย (INR) เป็นสกุลเงินที่มีความอ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาของน้ำมันดิบ (ประเทศนี้พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งส่วนใหญ่ซื้อขายกันเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ และระดับการลงทุนจากต่างประเทศ ปัจจัยเหล่านี้ล้วนมีอิทธิพลทั้งสิ้น การแทรกแซงโดยตรงจากธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนรวมถึงระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย RBI ถือเป็นปัจจัยสำคัญอีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อค่าเงินรูปี
ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) แทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างแข็งขันเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน เพื่อช่วยอำนวยความสะดวกในการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% โดยปรับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะทำให้ค่าเงินรูปีแข็งค่าขึ้น สาเหตุมาจากบทบาทของ 'การซื้อเพื่อทำ Carry Trade' ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมเงินในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าเพื่อนำเงินไปฝากในประเทศที่ให้อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าโดยเปรียบเทียบ และได้กำไรจากส่วนต่างนั้น
ปัจจัยมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินรูปีอินเดีย ได้แก่ อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และเงินไหลเข้าจากการลงทุนจากต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นอาจนำไปสู่การลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการเงินรูปีเพิ่มสูงขึ้น ดุลการค้าที่ติดลบน้อยลงจะส่งผลให้เงินรูปีแข็งค่าขึ้นในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยจริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อออก) ก็เป็นผลดีต่อเงินรูปีเช่นกัน สภาพแวดล้อมที่เสี่ยงต่อความเสี่ยงอาจส่งผลให้มีเงินไหลเข้าของการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศและทางอ้อม (FDI และ FII) มากขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อเงินรูปีด้วย
อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากสูงกว่าประเทศเพื่อนบ้านของอินเดียโดยทั่วไปแล้วมักจะส่งผลลบต่อสกุลเงินรูปี เนื่องจากสะท้อนถึงการลดค่าเงินจากอุปทานส่วนเกิน นอกจากนี้ เงินเฟ้อยังทำให้ต้นทุนการส่งออกเพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีการขายเงินรูปีเพื่อซื้อสินค้าจากต่างประเทศมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อเงินรูปี ในขณะเดียวกันเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลดีต่อค่าเงินรูปีได้เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนต่างประเทศ และจะเห็นผลตรงกันข้ามคือเงินเฟ้อที่ลดลง
บทความแนะนำ
