ดอลลาร์ออสเตรเลียร่วงลงใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 10 เดือน
- AUD/USD ปรับตัวลดลง ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าจากถ้อยแถลงของเฟดที่สนับสนุนนโยบายการเงินเข้มงวด ส่งผลให้การเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนธันวาคมเพิ่มขึ้น
- การคาดการณ์เงินเฟ้อของผู้บริโภคออสเตรเลียทรงตัวที่ 5.3% ในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งยังคงอยู่ที่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน
- ดอลลาร์ออสเตรเลียเผชิญแรงกดดัน เนื่องจากคาดว่า RBA จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในอนาคตอันใกล้
AUD/USD ปรับตัวลดลงเป็นวันที่สามติดต่อกัน โดยเคลื่อนไหวอยู่ที่บริเวณ 0.6840 ในช่วงตลาดเอเชียของวันพฤหัสบดี คู่เงินร่วงลงแตะระดับต่ำสุดในรอบเกือบ 10 เดือน เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) ได้รับแรงหนุนจากแนวโน้มนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ที่มีท่าทีเข้มงวดมากขึ้น
หลังจากข้อมูลเงินเฟ้อดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ออกมาสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ เทรดเดอร์ได้เพิ่มการเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม โดยเฉพาะหลังจากคริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการเฟดกล่าวเมื่อต้นสัปดาห์นี้ว่า เขาจะสนับสนุนการปรับขึ้น 25 จุดพื้นฐาน หรือแม้แต่การปรับขึ้น 50 จุดพื้นฐาน หากเงินเฟ้อแย่ลง ตามข้อมูลของ CME FedWatch Tool ขณะนี้ตลาดคาดการณ์โอกาสประมาณ 87% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ควบคู่กับโอกาสเกือบ 13% ที่จะมีการปรับขึ้นครั้งใหญ่ถึง 50 จุดพื้นฐาน
การคาดการณ์เงินเฟ้อของผู้บริโภคออสเตรเลียทรงตัวที่ 5.3% ในเดือนพฤศจิกายน สอดคล้องกับตัวเลขของเดือนก่อนหน้า และยังคงอยู่ที่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน การคาดการณ์ที่อยู่ในระดับสูงนี้เกิดขึ้นหลังข้อมูลเงินเฟ้อทั่วไปในเดือนกันยายนเร่งตัวขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบหกเดือนที่ 4.3% และยังคงสูงกว่ากรอบเป้าหมาย 2–3% ของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) อย่างมาก
แม้แรงกดดันด้านราคาจะยังคงอยู่ แต่ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เผชิญปัจจัยกดดันท่ามกลางการเก็งของตลาดที่เพิ่มขึ้นว่า RBA ได้สิ้นสุดวัฏจักรการคุมเข้มนโยบายการเงินแล้ว และจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในอนาคตอันใกล้ เมื่อมองไปข้างหน้า ข้อมูลของ Prime Terminal ระบุว่า ขณะนี้ตลาดกำลังคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ RBA ราว 28 จุดพื้นฐานในปี 2027
บอนด์ยีลด์พุ่งขึ้นกดดันตลาดที่อยู่อาศัยในออสเตรเลียซึ่งมีการกู้ยืมในระดับสูง
นักกลยุทธ์จาก Societe Generale เตือนว่า การปรับขึ้นล่าสุดของบอนด์ยีลด์ทั่วโลกกำลังเริ่มส่งผลกระทบต่อภาคส่วนที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย โดยระบุว่า "อย่างไรก็ตาม การปรับขึ้นของบอนด์ยีลด์กำลังส่งผ่านไปยังตลาดที่อยู่อาศัยซึ่งมีการกู้ยืมในระดับสูง และออสเตรเลียก็เป็นหนึ่งในตลาดเหล่านั้นอย่างแน่นอน" สิ่งนี้ยิ่งตอกย้ำความกังวลว่า ครัวเรือนออสเตรเลียและตลาดที่อยู่อาศัยซึ่งมีหนี้สินสูงมีความเสี่ยงเป็นพิเศษ ขณะที่ต้นทุนการระดมทุนปรับตัวสูงขึ้น
Australian Dollar: คำถามที่พบบ่อย
หนึ่งในปัจจัยที่สําคัญที่สุดสําหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) คือระดับอัตราดอกเบี้ยที่กําหนดโดยธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่ร่ํารวยทรัพยากร อีกปัจจัยขับเคลื่อนที่สําคัญคือราคาของแร่เหล็กส่งออกที่ใหญ่ที่สุด สุขภาพของเศรษฐกิจจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุด และเป็นปัจจัยสำคัญอีกหนึ่งประการเช่นเดียวกับอัตราเงินเฟ้อในออสเตรเลียอัตราการเติบโตและดุลการค้า ความเชื่อมั่นของตลาด – ไม่ว่านักลงทุนจะกล้าลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) ก็เป็นปัจจัยหนึ่งเช่นกัน การยอมรับความเสี่ยงได้มากขึ้นเป็นบวกสําหรับ AUD
ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีอิทธิพลต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) RBA กําหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารออสเตรเลียสามารถให้กู้ยืมซึ่งกันและกัน สิ่งนี้มีอิทธิพลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เป้าหมายหลักของ RBA คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้คงที่ 2-3% โดยการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ สนับสนุน AUD ให้แข็งค่าและตรงกันข้าม หากดอกเบี้ยลด มูลค่าของ AUD ก็จะลดลง RBA ยังสามารถใช้การผ่อนคลายเชิงปริมาณและการเข้มงวดเพื่อมีอิทธิพลต่อเงื่อนไขการกู้ยืม
จีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลียดังนั้นสุขภาพของเศรษฐกิจจีนจึงมีอิทธิพลสําคัญต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย เมื่อเศรษฐกิจจีนเติบโตได้ดี ก็จะซื้อวัตถุดิบ สินค้า และบริการจากออสเตรเลียมากขึ้น ทําให้ความต้องการ AUD เพิ่มขึ้น และผลักดันมูลค่าของ AUD ตรงกันข้ามกับกรณีที่เศรษฐกิจจีนไม่เติบโตเร็วเท่าที่คาดไว้ เซอร์ไพรส์ในเชิงบวกหรือเชิงลบในข้อมูลการเติบโตของจีนจึงมักส่งผลกระทบโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่เงิน
แร่เหล็กเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลียคิดเป็นมูลค่า 118 พันล้านดอลลาร์ต่อปีตามข้อมูลจากปี 2021 โดยมีจีนเป็นจุดหมายปลายทางหลัก ราคาของแร่เหล็กจึงสามารถเป็นตัวขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลียได้ โดยทั่วไปหากราคาของแร่เหล็กเพิ่มขึ้น AUD ก็เพิ่มขึ้นเช่นกันเนื่องจากความต้องการรวมสําหรับสกุลเงินเพิ่มขึ้น ตรงกันข้ามคือกรณีหากราคาของแร่เหล็กลดลง ราคาแร่เหล็กที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มที่จะส่งผลให้มีโอกาสมากขึ้นที่ดุลการค้าที่เป็นบวกสําหรับออสเตรเลียซึ่งเป็นบวกของ AUD
ดุลการค้าซึ่งเป็นความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับสิ่งที่จ่ายสําหรับการนําเข้าเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สามารถมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย หากออสเตรเลียผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมาก สกุลเงินของตนจะได้รับมูลค่าจากความต้องการส่วนเกินที่สร้างขึ้นจากผู้ซื้อต่างประเทศที่ต้องการซื้อการส่งออกเทียบกับสิ่งที่ใช้จ่ายเพื่อซื้อการนําเข้า ดังนั้นดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะเสริมความแข็งแกร่งให้กับ AUD และจะมีผลตรงกันข้ามหากดุลการค้าติดลบ
บทความแนะนำ
