เงินยูโรอ่อนค่าต่ำกว่า 1.1400 หลังคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Fed ตอกย้ำความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ
- EURUSD อ่อนค่าลงมาที่ประมาณ 1.1380 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันพุธ
- Makhlouf ของ ECB กล่าวว่า ธนาคารกลางจะต้องดำเนินการอีกครั้ง หากเกิดผลกระทบจากเงินเฟ้อระลอกสอง
คู่ EURUSD ปรับตัวลดลงมาที่ใกล้ 1.1380 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันพฤหัสบดี คู่สกุลเงินหลักขยายการปรับตัวลง เนื่องจากสัญญาณที่แสดงถึงท่าทีเข้มงวดจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐ (USD) เมื่อเทียบกับเงินยูโร (EUR) เทรดเดอร์จะจับตารายงานผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกประจำสัปดาห์ของสหรัฐฯ และถ้อยแถลงจากเจ้าหน้าที่เฟดในภายหลังของวัน
ตามตัวเลขเบื้องต้นของดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ของ S&P Global สหรัฐฯ ดัชนี PMI ภาคการผลิตเพิ่มขึ้นเป็น 52.0 ในเดือนกันยายน จาก 51.7 ในเดือนสิงหาคม ตัวเลขนี้ออกมาแข็งแกร่งกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 51.4
ขณะเดียวกัน ดัชนี PMI ภาคบริการลดลงมาอยู่ที่ 51.7 ในเดือนกันยายน จาก 52.5 ในครั้งก่อนหน้า และต่ำกว่าฉันทามติของตลาดที่ 52.0 ส่วนดัชนี PMI รวมลดลงมาอยู่ที่ 51.7 ในเดือนกันยายน เมื่อเทียบกับ 52.5 ในครั้งก่อนหน้า
เมื่อวันพุธที่ผ่านมา Michael Barr ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) กล่าวว่า “มีแนวโน้มว่าจะจำเป็นต้องมีการปรับนโยบายเพิ่มเติม” เพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อ Tom Barkin ประธานเฟดสาขาริชมอนด์ และ Susan Collins ประธานเฟดสาขาบอสตัน ต่างสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งล่าสุด โดยอ้างถึงแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ยังคงดำเนินต่อไป ถ้อยแถลงที่มีท่าทีเข้มงวดจากเจ้าหน้าที่เฟดอาจหนุนดอลลาร์ให้แข็งค่าขึ้น และกลายเป็นปัจจัยกดดัน EURUSD ในระยะใกล้
ขณะนี้ตลาดกำลังสะท้อนโอกาสเกือบ 69.7% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% ในเดือนตุลาคม เพิ่มขึ้นจาก 48.7% เมื่อหนึ่งสัปดาห์ก่อน ตามข้อมูลของเครื่องมือ CME FedWatch
Gabriel Makhlouf สมาชิกผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางยุโรป (ECB) กล่าวว่า ธนาคารกลางอาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง หากราคาพลังงานที่อยู่ในระดับสูงเริ่มส่งผลกระจายไปยังราคาสินค้าในภาคส่วนอื่น ๆ แต่จนถึงขณะนี้ยังไม่มีสัญญาณของผลกระทบจากเงินเฟ้อระลอกสองดังกล่าว
ตามรายงานของรอยเตอร์ ขณะนี้ตลาดกำลังสะท้อนโอกาสประมาณ 45% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 25 จุดเบสิสในเดือนตุลาคม โดยตลาดจะสะท้อนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมอย่างเต็มที่ได้เร็วที่สุดในเดือนธันวาคมเท่านั้น ซึ่งทำให้ข้อมูลที่จะประกาศต่อจากนี้ยังมีพื้นที่อีกมากในการเปลี่ยนแปลงการคาดการณ์
Societe Generale ยังคงมุมมองความแข็งแกร่งของดอลลาร์ในระยะยาว แม้ความผันผวนจะอยู่ในระดับต่ำ
นักยุทธศาสตร์จาก Société Générale ย้ำว่าแนวคิด “ดอลลาร์ราชันจะกลับมา” ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง โดยเน้นย้ำว่า “ประเด็นสำคัญของแนวโน้มดังกล่าวคือ ในการแข่งขันระหว่างปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งของดอลลาร์กับความต้องการของสหรัฐฯ ที่ต้องการให้สกุลเงินอ่อนค่า ท้ายที่สุดแล้วปัจจัยพื้นฐานจะเป็นฝ่ายชนะ” พวกเขายอมรับว่าสภาวะตลาดได้เปลี่ยนแปลงไป โดยยอมรับว่า “บางทีเรื่องนั้นอาจยังคงเป็นจริง แม้ว่าในตอนนี้ดูเหมือนว่าความผันผวนจะเป็นฝ่ายพ่ายแพ้ก็ตาม” ถึงกระนั้น Société Générale ระบุอย่างชัดเจนว่า “สิ่งนี้ไม่ได้เปลี่ยนแปลงมุมมองระยะยาวของเรา” โดยธนาคารยังคงคาดว่าปัจจัยพื้นฐานของดอลลาร์จะกลับมาแสดงบทบาทอีกครั้งเมื่อเวลาผ่านไป
Barr จากเฟดส่งสัญญาณการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมเมื่อความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น หนุนดอลลาร์ขาขึ้น
Barr จากเฟดแสดงท่าทีที่เข้มงวดนโยบายอย่างเห็นได้ชัด โดยได้คะแนน 8/10 จาก FXS Speechtracker ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 7/10 และส่งสัญญาณถึงแนวโน้มการคุมเข้มนโยบายที่แข็งแกร่งกว่าเกณฑ์มาตรฐานที่กำหนดไว้ การเน้นย้ำว่า “อาจจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม” และความเสี่ยงต่อการบรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อที่ 2% เพิ่มขึ้น ขณะที่ความเสี่ยงในตลาดแรงงานลดลง สะท้อนถึงความพร้อมที่จะเดินหน้าคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม ท่ามกลางการเติบโตที่แข็งแกร่งและตลาดแรงงานที่มั่นคง ซึ่งโดยทั่วไปเป็นปัจจัยสนับสนุนดอลลาร์ การยอมรับว่าเฟด “อยู่ในจุดที่ไม่เหมาะสม” และจำเป็นต้องปรับเทียบนโยบายไปใน “ทิศทางที่ถูกต้อง” ยิ่งตอกย้ำมุมมองที่ว่าจุดยืนนโยบายในปัจจุบันอาจยังผ่อนคลายเกินไปสำหรับการนำเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมายได้อย่างทันท่วงที ซึ่งเพิ่มน้ำหนักให้กับท่าทีเข้มงวดนโยบาย
ดัชนีความเชื่อมั่นเฟดของ FXS เพิ่มขึ้น 0.42 จุด สู่ระดับ 148.81 ซึ่งอยู่ในเขตเข้มงวดนโยบายอย่างชัดเจน และสอดคล้องกับคะแนน FXS Speechtracker ที่สูงกว่าเกณฑ์มาตรฐาน ระดับดัชนีที่สูงกว่า 100 มากเช่นนี้ส่งสัญญาณว่าภาพรวมการสื่อสารของเฟดยังคงเอนเอียงอย่างชัดเจนไปสู่การคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม ซึ่งเป็นโครงสร้างที่ควรยังคงหนุนอัตราผลตอบแทนของดอลลาร์ และส่งผลต่อเนื่องไปยังอุปสงค์ดอลลาร์ในตลาด FX
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: EURUSD ยังคงมีแนวโน้มเป็นลบท่ามกลาง RSI ที่อยู่ในภาวะขายมากเกินไป
ในกราฟรายวัน EURUSD ยังคงร่วงลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลักและแถบความผันผวนทั้งหมด ซึ่งทำให้แนวโน้มระยะสั้นยังคงเป็นขาลงอย่างชัดเจน ราคาเคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน (MA) และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายตรงกลางของ Bollinger Bands ขณะที่กรอบ Bollinger ทั้งหมดอยู่เหนือราคาสปอตในขณะนี้ ซึ่งตอกย้ำแรงกดดันขาลงที่ยังคงมีอยู่ ดัชนี Relative Strength Index (14) อยู่ที่ 25.4 และอยู่ในโซนขายมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงยืดตัวมากเกินไป แต่ยังไม่สามารถกระตุ้นการฟื้นตัวที่มีนัยสำคัญได้
ในฝั่งขาขึ้น แนวต้านระยะใกล้ปรากฏขึ้นบริเวณแถบ Bollinger ด้านล่างที่ 1.1380 ซึ่งเป็นระดับความผันผวนใกล้เคียงที่ทั้งคู่จำเป็นต้องกลับมาวิ่งเหนือเพื่อบรรเทาแรงกดดันในปัจจุบัน เหนือระดับดังกล่าวขึ้นไป มีกลุ่มแนวต้านที่มีนัยสำคัญมากกว่าซึ่งประกอบด้วยเส้น MA 100 วันที่ 1.1535 และแถบ Bollinger ตรงกลางที่ 1.1545 ขณะที่แถบ Bollinger ด้านบนซึ่งอยู่สูงขึ้นไปใกล้ 1.1710 จะเป็นเป้าหมายขาขึ้นถัดไป หากเกิดการรีบาวด์เพื่อปรับฐานที่แข็งแกร่งขึ้น เนื่องจากในชุดข้อมูลนี้ไม่มีระดับแนวรับพื้นฐานที่ชัดเจนต่ำกว่าราคาปัจจุบัน ทั้งคู่จึงยังคงมีความเสี่ยงที่จะปรับตัวลดลงต่อไป จนกว่าฝั่งผู้ซื้อจะสามารถกลับมาวิ่งเหนือพื้นที่อย่างน้อยระหว่าง 1.1380–1.1550
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)
Euro: คำถามที่พบบ่อย
ยูโรเป็นสกุลเงินของ 19 ประเทศในสหภาพยุโรปที่อยู่ในยูโรโซน เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากเป็นอันดับสองของโลกรองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 เงินยูโร คิดเป็น คิดเป็น 31% ของธุรกรรมการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายรายวันเฉลี่ยอยู่ที่ กว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐต่อวัน EURUSD เป็นคู่สกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก ธุรกรรมทั้งหมด คิดเป็น ประมาณ 30% ที่ซื้อขายแลกเปลี่ยนด้วยคู่สกุลเงินนี้ ตามด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)
ธนาคารกลางยุโรป (ECB) มีที่ตั้งอยู่ในเมืองแฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารสำรองสำหรับยูโรโซน ECB กำหนดอัตราดอกเบี้ยและจัดการนโยบายการเงิน หน้าที่หลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมอัตราเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโต เครื่องมือหลักคือการเพิ่มหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง - หรือการคาดหวังอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น - มักจะส่งผลดีต่อเงินยูโรและในทางกลับกันก็เช่นเดียวกัน คณะกรรมการผู้กำหนดนโยบายการเงินของ ECB ตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง การตัดสินใจทำโดยประธานธนาคารกลางแห่งยูโรโซนจะประกอบด้วยสมาชิกถาวร 6 คน รวมถึงประธาน ECB นางคริสติน ลาการ์ด
ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดโดยดัชนีราคาผู้บริโภค (HICP) ถือเป็นข้อมูลทางเศรษฐมิติที่สำคัญสำหรับเงินยูโร หากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นเกินคาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลาง ECB จะต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อนำเงินเฟ้อกลับมาอยู่ภายใต้การควบคุม อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับอัตราดอกเบี้ยอื่นๆ มักจะเป็นประโยชน์ต่อเงินยูโร เนื่องจากทำให้ยูโรโซนน่าดึงดูดยิ่งขึ้นในฐานะที่เป็นสถานที่สำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการจอดเงินของพวกเขา
การเปิดเผยข้อมูลจะวัดความสมบูรณ์ของเศรษฐกิจและอาจส่งผลกระทบต่อเงินยูโร ตัวชี้วัดต่างๆ เช่น GDP, PMI การผลิตและบริการ, การจ้างงาน และการสำรวจความเชื่อมั่นของผู้บริโภค ล้วนส่งผลต่อทิศทางของเงินยูโรได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อเงินยูโร ไม่เพียงแต่ดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะทำให้ค่าเงินยูโรแข็งค่าโดยตรง มิฉะนั้นหากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ เงินยูโรก็มีแนวโน้มจะร่วงลง ข้อมูลเศรษฐกิจสำหรับสี่ประเทศที่ใหญ่ที่สุดในเขตยูโร (เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน) มีความสำคัญอย่างยิ่ง เนื่องจากคิดเป็น 75% ของเศรษฐกิจของยูโรโซน
การเปิดเผยข้อมูลที่สำคัญอีกข่าวหนึ่งสำหรับเงินยูโรคือดุลการค้า ตัวบ่งชี้นี้จะวัดความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ยูโรโซนได้รับจากการส่งออกกับการใช้จ่ายกับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมาก สกุลเงินของประเทศก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากความต้องการพิเศษที่เกิดจากผู้ซื้อจากต่างประเทศที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้ ดังนั้น ยอดดุลการค้าที่เป็นบวกทั้งหมดจะทำให้สกุลเงินแข็งแกร่งขึ้น และถ้ายอดดุลติดลบ สถานการณ์ก็จะกลับกัน
บทความแนะนำ
