การเทขายเงินเปโซเม็กซิกันทวีความรุนแรงขึ้น ขณะที่เฟดสายเหยี่ยวผลักดัน USDMXN เข้าใกล้ระดับ 17.50
- USDMXN แตะระดับสูงสุดในรอบสองเดือน ขณะที่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐทะลุเหนือ 101
- ดัชนี PMI สหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งตอกย้ำการคาดการณ์ว่าเฟดจะคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติม
- ตลาดจับตาการคงอัตราดอกเบี้ยของ Banxico ขณะที่เปโซเผชิญข้อได้เปรียบด้านอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง
เปโซเม็กซิโก (MXN) ยังคงอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับเงินดอลลาร์ ขณะที่คู่ USDMXN พุ่งขึ้นกว่า 1.25% ท่ามกลางการเก็งกำไรของตลาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง โดยเจ้าหน้าที่เฟดมีท่าทีไปในทางเข้มงวดนโยบายการเงินและหนุนดอลลาร์สหรัฐ (USD) คู่เงินเอ็กโซติกนี้ซื้อขายที่ 17.50 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบเกือบสองเดือน
ดอลลาร์สหรัฐพุ่งขึ้น ขณะที่การคาดการณ์การคุมเข้มนโยบายการเงินถล่มเงินเปโซเม็กซิโกก่อนการตัดสินใจของ Banxico
การแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐในวงกว้างเป็นปัจจัยขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวของราคา USDMXN เงินดอลลาร์ปรับตัวขึ้นกว่า 0.57% ตามข้อมูลของดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งปรับตัวขึ้นเหนือ 101.00 เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ช่วงปลายเดือนกรกฎาคม
ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่ากิจกรรมทางธุรกิจในภาคการผลิตและภาคบริการขยายตัวในเดือนกันยายน ซึ่งสูงกว่าประมาณการและตัวเลขของเดือนสิงหาคม ตามข้อมูลของ S&P Global
ถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ผลักดันให้นักลงทุนคาดการณ์การคุมเข้มนโยบายการเงินเกือบ 93 จุดพื้นฐานภายในช่วงปลายปี 2027
เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา ซูซาน คอลลินส์ ประธานเฟดสาขาบอสตันเตือนถึงความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูงและสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หลังจากนั้น โทมัส บาร์กิน ประธานเฟดสาขาริชมอนด์กล่าวว่าแรงกระแทกด้านเงินเฟ้ออาจต้องใช้เวลาในการคลี่คลาย
เมื่อไม่นานมานี้ ไมเคิล บาร์ ผู้ว่าการเฟดระบุว่า มีแนวโน้มจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม เพื่อให้มั่นใจว่าอัตราเงินเฟ้อจะกลับสู่เป้าหมายที่ 2% ได้อย่างทันท่วงที
ในเม็กซิโก เทรดเดอร์ต่างเตรียมรับการประกาศมติด้านนโยบายการเงินของธนาคารกลางเม็กซิโก (Banxico) ในวันพฤหัสบดี ตลาดเงินคาดการณ์โอกาส 79% ที่ Banxico จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 6.50% ตามข้อมูลของ Prime Terminal
ต่อไป ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะนำเสนอข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ และถ้อยแถลงจากเจ้าหน้าที่เฟด
คาดการณ์ราคา USDMXN: มุมมองทางเทคนิค
เมื่อพิจารณาจากปัจจัยดังกล่าว USDMXN ยังคงฟื้นตัวขึ้น เนื่องจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยหดแคบลงสู่ระดับแคบที่สุดนับตั้งแต่ปี 2015 การคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมโดยเฟดและการที่ Banxico คงอัตราดอกเบี้ยไว้ บ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้นของคู่เงินเอ็กโซติกนี้
การเคลื่อนไหวของราคาแสดงให้เห็นว่า USDMXN ทะลุเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วันที่ 17.42 ซึ่งเปิดทางให้ทดสอบระดับ 17.50 ได้ทันที
ดัชนี Relative Strength Index (RSI) เข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไปเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ช่วงต้นเดือนสิงหาคม 2024 ดังนั้นจึงมองว่ายังมีโอกาสปรับตัวขึ้นต่อ เนื่องจากครั้งล่าสุดที่ดัชนีปรับตัวขึ้นเหนือระดับ 70 อัตราแลกเปลี่ยน USDMXN พุ่งขึ้นแตะระดับประมาณ 20.06
หาก USDMXN ทะลุระดับ 17.50 ได้ จะเปิดทางให้ปรับตัวขึ้นต่อ โดยมีระดับจิตวิทยาที่ 18.00 เป็นเป้าหมายถัดไป เหนือแนวต้านถัดไปคือระดับสูงสุดของวันที่ 31 มีนาคมที่ 18.16 ตามมาด้วยระดับสูงสุดของวันที่ 25 พฤศจิกายน 2025 ที่ 18.53 และจุดสูงสุดของวันที่ 5 พฤศจิกายนที่ 18.77
ในทางกลับกัน เส้น SMA 200 วันที่ 17.42 เป็นแนวรับแรก ด้านล่างลงมาคือเส้น SMA 100 วันที่ 17.26 ตามมาด้วยเส้น SMA 50 วันที่ 17.15 และระดับ 17.00
Mexican Peso: คำถามที่พบบ่อย
เปโซของเม็กซิโก (MXN) เป็นสกุลเงินที่ซื้อขายกันมากที่สุดในกลุ่มประเทศละตินอเมริกา มูลค่าของเปโซถูกกำหนดโดยผลประกอบการของเศรษฐกิจเม็กซิโก นโยบายของธนาคารกลางของประเทศ จำนวนการลงทุนจากต่างประเทศในประเทศ และรวมถึงระดับเงินรับโอนที่ชาวเม็กซิโกที่อาศัยอยู่ในต่างประเทศส่งเข้ามาโดยเฉพาะจากสหรัฐอเมริกา แนวโน้มทางภูมิรัฐศาสตร์ยังสามารถส่งผลต่อค่าเงินเปโซของเม็กซิโกได้ เช่น กระบวนการเนียร์ชอร์ริ่ง (nearshoring) หรือการตัดสินใจของบริษัทบางแห่งในการย้ายกำลังการผลิตและห่วงโซ่อุปทานให้ใกล้กับประเทศบ้านเกิดมากขึ้น ซึ่งถือเป็นปัจจัยเร่งสำหรับค่าเงินของเม็กซิโก เนื่องจากประเทศนี้ถือเป็นศูนย์กลางการผลิตที่สำคัญในทวีปอเมริกา ปัจจัยเร่งอีกประการหนึ่งสำหรับค่าเงินเปโซของเม็กซิโกคือราคาน้ำมัน เนื่องจากเม็กซิโกเป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์รายสำคัญ
วัตถุประสงค์หลักของธนาคารกลางของเม็กซิโกซึ่งเรียกอีกอย่างว่า Banxico คือการรักษาระดับเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับที่ต่ำและคงที่ (ที่หรือใกล้เคียงกับเป้าหมายที่ 3% ซึ่งเป็นจุดกึ่งกลางของแถบความคลาดเคลื่อนระหว่าง 2% ถึง 4%) เพื่อจุดประสงค์นี้ ธนาคารจึงกำหนดอัตราดอกเบี้ยในระดับที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป Banxico จะพยายามควบคุมเงินเฟ้อโดยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ครัวเรือนและธุรกิจต้องกู้ยืมเงินมากขึ้น ส่งผลให้อุปสงค์และเศรษฐกิจโดยรวมซบเซาลง อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นโดยทั่วไปถือเป็นผลดีต่อเปโซเม็กซิโก (MXN) เนื่องจากทำให้ผลตอบแทนสูงขึ้น ทำให้ประเทศเป็นสถานที่ที่น่าดึงดูดใจสำหรับนักลงทุนมากขึ้น ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักจะทำให้ MXN อ่อนค่าลง
การเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคเป็นปัจจัยสำคัญในการประเมินสถานะของเศรษฐกิจ และอาจส่งผลกระทบต่อการประเมินมูลค่าของเปโซเม็กซิโก (MXN) เศรษฐกิจเม็กซิโกที่แข็งแกร่งซึ่งมีพื้นฐานมาจากการเติบโตทางเศรษฐกิจที่สูง อัตราการว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นที่สูงนั้นเป็นผลดีต่อ MXN ไม่เพียงแต่จะดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารแห่งเม็กซิโก (Banxico) เพิ่มอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากความแข็งแกร่งนี้มาพร้อมกับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ MXN ก็มีแนวโน้มที่จะลดค่าลง
เนื่องจากเป็นสกุลเงินของตลาดเกิดใหม่ เปโซเม็กซิโก (MXN) จึงมีแนวโน้มที่จะเผชิญแรงซื้อเมื่อตลาดกำลัง risk-on หรือเมื่อนักลงทุนรับรู้ว่าภาวะการลงทุนเสี่ยงของตลาดโดยรวมอยู่ในระดับที่ต่ำ จึงกระตือรือร้นที่จะลงทุนในสิ่งที่มีความเสี่ยงสูงขึ้น ในทางกลับกัน MXN มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลงในช่วงที่ตลาดผันผวนหรือเศรษฐกิจไม่แน่นอน เนื่องจากนักลงทุนมักจะขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงและหนีไปหาสินทรัพย์ปลอดภัยกว่าหรือมีเสถียรภาพมากกว่า
บทความแนะนำ
