ดอลลาร์ออสเตรเลียแข็งค่าขึ้นจากความเห็นเชิงเข้มงวดของ RBA
- ผู้ว่าการ RBA Bullock เตือนว่าเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ในระดับสูงอาจบีบให้มีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนกันยายน
- UBS คาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของออสเตรเลียเพิ่มเติมอีกสองครั้ง โดยคาดว่าอัตราดอกเบี้ยปลายทางจะอยู่ที่ 4.85%
- เทรดเดอร์คาดการณ์โอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมไว้ที่ 53.1%
AUDUSD ปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่สอง โดยซื้อขายอยู่ที่บริเวณ 0.7120 ในช่วงเวลาการซื้อขายเอเชียของวันศุกร์ คู่สกุลเงินดังกล่าวปรับตัวสูงขึ้น เนื่องจากดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) แข็งค่าขึ้นตามความคิดเห็นเชิงเข้มงวดด้านนโยบายจาก Michele Bullock ผู้ว่าการธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA)
ในการให้ถ้อยแถลงต่อการไต่สวนของรัฐสภาเมื่อวันศุกร์ Bullock เน้นย้ำว่า ความกังวลด้านเงินเฟ้อของธนาคารกลางได้เกิดขึ้นจริง ซึ่งอาจบีบให้มีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง ถ้อยแถลงของเธอช่วยเสริมความคาดหวังของตลาดว่า RBA จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่สี่ในปีนี้ในการประชุมช่วงปลายเดือนกันยายน Andrew Hauser รองผู้ว่าการ ยืนยันว่าคณะกรรมการมีความมุ่งมั่นอย่างเต็มที่ต่อเป้าหมายเงินเฟ้อ ขณะที่นักวิเคราะห์ของ UBS ขณะนี้คาดการณ์ว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมอีกสองครั้ง ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยปลายทางอยู่ที่ 4.85%
อย่างไรก็ตาม นักกลยุทธ์ของ UOB Group ยังคงมีมุมมองขาลงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียในระยะกลาง โดยระบุว่า พวกเขา “มีมุมมองเป็นลบต่อ AUD เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา (11 ก.ย. โดยราคาสปอตอยู่ที่ 0.7160)” และในเบื้องต้นชี้ว่า สกุลเงินดังกล่าว “อาจปรับตัวลดลงไปยัง 0.7120” พวกเขาชี้ว่า หลังจาก AUDUSD ร่วงลงต่ำกว่า 0.7120 และลดลงไปแตะ 0.7109 พวกเขาได้เตือนเมื่อวันที่ 15 กันยายนว่า “แม้จะยังไม่ตัดความเป็นไปได้ที่ราคาจะอ่อนค่าลงต่อ แต่ภาวะระยะสั้นอยู่ในเขตขายมากเกินไป และ AUD ต้องปิดต่ำกว่า 0.7100 ก่อนจึงจะคาดการณ์ได้ว่าจะเคลื่อนตัวไปยัง 0.7050” หลังจากคู่สกุลเงินดังกล่าว “ร่วงลงต่ำกว่า 0.7100 และปิดที่ 0.7087 (-0.64%)” เมื่อวานนี้ UOB ขณะนี้ “คาดว่า AUD จะร่วงลงไปที่ 0.7050” พร้อมเสริมว่า “มีเพียงการทะลุระดับ 0.7140 (ระดับ ‘แนวต้านที่แข็งแกร่ง’ ซึ่งก่อนหน้านี้อยู่ที่ 0.7175) เท่านั้นที่จะหมายความว่า AUD กำลังทรงตัว”
ธนาคารกลางสหรัฐฯ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25 จุดในวันพุธ นับเป็นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023 Kevin Warsh ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ กล่าวว่าเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูงนานเกินไป โดยระบุว่าตัวเลขล่าสุดในช่วงฤดูร้อนไม่ได้แสดงให้เห็นถึงการปรับตัวดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของแนวโน้มเงินเฟ้อพื้นฐาน หลังจากความคิดเห็นดังกล่าว เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่าขณะนี้เทรดเดอร์คาดการณ์โอกาส 53.1% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในการประชุมเดือนตุลาคมที่กำลังจะมาถึง เพิ่มขึ้นจาก 44% ในวันก่อนหน้า
Australian Dollar: คำถามที่พบบ่อย
หนึ่งในปัจจัยที่สําคัญที่สุดสําหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) คือระดับอัตราดอกเบี้ยที่กําหนดโดยธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่ร่ํารวยทรัพยากร อีกปัจจัยขับเคลื่อนที่สําคัญคือราคาของแร่เหล็กส่งออกที่ใหญ่ที่สุด สุขภาพของเศรษฐกิจจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุด และเป็นปัจจัยสำคัญอีกหนึ่งประการเช่นเดียวกับอัตราเงินเฟ้อในออสเตรเลียอัตราการเติบโตและดุลการค้า ความเชื่อมั่นของตลาด – ไม่ว่านักลงทุนจะกล้าลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) ก็เป็นปัจจัยหนึ่งเช่นกัน การยอมรับความเสี่ยงได้มากขึ้นเป็นบวกสําหรับ AUD
ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีอิทธิพลต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) RBA กําหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารออสเตรเลียสามารถให้กู้ยืมซึ่งกันและกัน สิ่งนี้มีอิทธิพลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เป้าหมายหลักของ RBA คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้คงที่ 2-3% โดยการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ สนับสนุน AUD ให้แข็งค่าและตรงกันข้าม หากดอกเบี้ยลด มูลค่าของ AUD ก็จะลดลง RBA ยังสามารถใช้การผ่อนคลายเชิงปริมาณและการเข้มงวดเพื่อมีอิทธิพลต่อเงื่อนไขการกู้ยืม
จีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลียดังนั้นสุขภาพของเศรษฐกิจจีนจึงมีอิทธิพลสําคัญต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย เมื่อเศรษฐกิจจีนเติบโตได้ดี ก็จะซื้อวัตถุดิบ สินค้า และบริการจากออสเตรเลียมากขึ้น ทําให้ความต้องการ AUD เพิ่มขึ้น และผลักดันมูลค่าของ AUD ตรงกันข้ามกับกรณีที่เศรษฐกิจจีนไม่เติบโตเร็วเท่าที่คาดไว้ เซอร์ไพรส์ในเชิงบวกหรือเชิงลบในข้อมูลการเติบโตของจีนจึงมักส่งผลกระทบโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่เงิน
แร่เหล็กเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลียคิดเป็นมูลค่า 118 พันล้านดอลลาร์ต่อปีตามข้อมูลจากปี 2021 โดยมีจีนเป็นจุดหมายปลายทางหลัก ราคาของแร่เหล็กจึงสามารถเป็นตัวขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลียได้ โดยทั่วไปหากราคาของแร่เหล็กเพิ่มขึ้น AUD ก็เพิ่มขึ้นเช่นกันเนื่องจากความต้องการรวมสําหรับสกุลเงินเพิ่มขึ้น ตรงกันข้ามคือกรณีหากราคาของแร่เหล็กลดลง ราคาแร่เหล็กที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มที่จะส่งผลให้มีโอกาสมากขึ้นที่ดุลการค้าที่เป็นบวกสําหรับออสเตรเลียซึ่งเป็นบวกของ AUD
ดุลการค้าซึ่งเป็นความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับสิ่งที่จ่ายสําหรับการนําเข้าเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สามารถมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย หากออสเตรเลียผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมาก สกุลเงินของตนจะได้รับมูลค่าจากความต้องการส่วนเกินที่สร้างขึ้นจากผู้ซื้อต่างประเทศที่ต้องการซื้อการส่งออกเทียบกับสิ่งที่ใช้จ่ายเพื่อซื้อการนําเข้า ดังนั้นดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะเสริมความแข็งแกร่งให้กับ AUD และจะมีผลตรงกันข้ามหากดุลการค้าติดลบ
บทความแนะนำ
