เงินเปโซเม็กซิโกสะดุด ขณะที่นักลงทุนเตรียมรับมือกับสัปดาห์ประกาศข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ
- สภาพคล่องที่เบาบางในช่วงวันหยุดของสหรัฐฯ ขยายการฟื้นตัวเล็กน้อยของ USDMXN
- โอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น ทำให้ข้อมูลเงินเฟ้อยังคงเป็นจุดสนใจ
- ข้อมูลเงินเฟ้อและผลผลิตภาคอุตสาหกรรมของเม็กซิโกจะชี้นำความเชื่อมั่นต่อเปโซในลำดับถัดไป
เปโซเม็กซิโก (MXN) อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ซึ่งเป็นสกุลเงินคู่ค้าในอเมริกาเหนือ โดยคู่ USDMXN ปรับตัวขึ้นมากกว่า 0.25% สู่ระดับ 16.93 แม้ว่าดอลลาร์จะอ่อนค่าลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงิน 6 สกุล หรือที่เรียกว่าดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY)
USDMXN ปรับตัวลดลงแม้ดอลลาร์อ่อนค่า ขณะที่การเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดยังคงอยู่
สภาพคล่องอยู่ในระดับเบาบาง เนื่องจากตลาดการเงินสหรัฐฯ ยังคงปิดทำการเนื่องในวันแรงงาน ขณะเดียวกัน ความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้น โดยสหรัฐฯ ตอบโต้การโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันของเตหะราน ส่งผลให้ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยกดดันดอลลาร์สหรัฐ
ขณะเดียวกัน ความคาดหวังเงินเฟ้อในสหรัฐฯ ยังคงเพิ่มขึ้น ส่งผลให้นักลงทุนประเมินโอกาสเกือบ 61% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในการประชุมวันที่ 15-16 กันยายน
รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของเดือนสิงหาคมเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งออกมาแข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ ยืนยันคำกล่าวของเควิน วอร์ช ประธานเฟดที่ว่า ตลาดแรงงาน “สอดคล้องกับภาวะการจ้างงานเต็มศักยภาพ”
แม้ว่าข้อมูลดังกล่าวจะเป็นบวกและดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นหลังการประกาศตัวเลข NFP แต่การเคลื่อนไหวดังกล่าวได้จางหายไป ขณะที่นักลงทุนรอข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ทั้งในภาคผู้ผลิตและผู้บริโภค ซึ่งจะประกาศในวันพฤหัสบดีและวันศุกร์ตามลำดับ
ในเม็กซิโก นักเศรษฐศาสตร์ภาคเอกชนคาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลงในอนาคตอันใกล้ ซึ่งหมายความว่า ตลอดช่วงที่เหลือของปี 2026 และตลอดปี 2027 อัตราดอกเบี้ยนโยบายหลักของเม็กซิโกจะอยู่ที่ 6.50% สำหรับอัตราแลกเปลี่ยน นักวิเคราะห์คาดว่าเงินเปโซเม็กซิโกจะอ่อนค่าลงมาอยู่ที่ 17.50 ภายในสิ้นปี 2026 และ 18.07 ภายในสิ้นปี 2027
ในด้านข้อมูลเศรษฐกิจ ปฏิทินเศรษฐกิจของเม็กซิโกในวันพุธจะเผยแพร่ข้อมูลเงินเฟ้อในรอบ 12 เดือนของเดือนสิงหาคม ซึ่งคาดว่าจะอยู่ที่ 3.3% เพิ่มขึ้นจาก 3.12% ส่วนในวันศุกร์ คาดว่าผลผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือนกรกฎาคมจะอยู่ที่ 0.1% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน (MoM) ลดลงจาก 0.2% และเมื่อเทียบเป็นรายปีในช่วงเวลาเดียวกัน คาดว่าจะเพิ่มขึ้นจาก 1.7% เป็น 1.8%
คาดการณ์ราคา USDMXN: แนวโน้มทางเทคนิค
ในกราฟรายวัน USDMXN ซื้อขายอยู่ที่ 16.9293 โดยยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ เนื่องจากคู่เงินยังคงเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วัน, 100 วัน และ 200 วันที่รวมตัวกันบริเวณ 17.2401 และต่ำกว่าเส้นแนวโน้มขาลงที่ยังคงมีผลอยู่ โดยเส้นที่ใกล้ที่สุดจำกัดการปรับตัวขึ้นของราคาไว้ใกล้ 17.0838 ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันอยู่ที่ 36.5 โดยยังคงอยู่ในแดนอ่อนแอและบ่งชี้ว่าแรงกดดันขาลงยังคงอยู่ แม้ว่าการร่วงลงครั้งล่าสุดจะเริ่มแสดงสัญญาณชะลอตัว
ทางด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นแนวโน้มขาลงใกล้ระดับ 17.08 ก่อนถึงกลุ่มเส้น SMA ที่กว้างขึ้นใกล้ 17.24 ขณะที่แนวกั้นของแนวโน้มขาลงระยะยาวซึ่งเชื่อมโยงกับจุดสูงสุดก่อนหน้าอยู่สูงกว่ามากที่ประมาณ 18.12 ทางด้านขาลง ระดับสำคัญที่ต้องจับตาคือแนวรับในแนวนอนที่ 16.89 โดยการทะลุลงต่ำกว่าระดับนี้อย่างชัดเจนจะเปิดทางให้ราคาอ่อนค่าลงต่อสู่ระดับต่ำสุดใหม่ ขณะที่การยืนเหนือพื้นที่แนวรับนี้ได้อาจส่งเสริมให้เกิดการปรับฐานในระยะสั้นภายใต้โครงสร้างแนวโน้มขาลงในวงกว้าง
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)
Mexican Peso: คำถามที่พบบ่อย
เปโซของเม็กซิโก (MXN) เป็นสกุลเงินที่ซื้อขายกันมากที่สุดในกลุ่มประเทศละตินอเมริกา มูลค่าของเปโซถูกกำหนดโดยผลประกอบการของเศรษฐกิจเม็กซิโก นโยบายของธนาคารกลางของประเทศ จำนวนการลงทุนจากต่างประเทศในประเทศ และรวมถึงระดับเงินรับโอนที่ชาวเม็กซิโกที่อาศัยอยู่ในต่างประเทศส่งเข้ามาโดยเฉพาะจากสหรัฐอเมริกา แนวโน้มทางภูมิรัฐศาสตร์ยังสามารถส่งผลต่อค่าเงินเปโซของเม็กซิโกได้ เช่น กระบวนการเนียร์ชอร์ริ่ง (nearshoring) หรือการตัดสินใจของบริษัทบางแห่งในการย้ายกำลังการผลิตและห่วงโซ่อุปทานให้ใกล้กับประเทศบ้านเกิดมากขึ้น ซึ่งถือเป็นปัจจัยเร่งสำหรับค่าเงินของเม็กซิโก เนื่องจากประเทศนี้ถือเป็นศูนย์กลางการผลิตที่สำคัญในทวีปอเมริกา ปัจจัยเร่งอีกประการหนึ่งสำหรับค่าเงินเปโซของเม็กซิโกคือราคาน้ำมัน เนื่องจากเม็กซิโกเป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์รายสำคัญ
วัตถุประสงค์หลักของธนาคารกลางของเม็กซิโกซึ่งเรียกอีกอย่างว่า Banxico คือการรักษาระดับเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับที่ต่ำและคงที่ (ที่หรือใกล้เคียงกับเป้าหมายที่ 3% ซึ่งเป็นจุดกึ่งกลางของแถบความคลาดเคลื่อนระหว่าง 2% ถึง 4%) เพื่อจุดประสงค์นี้ ธนาคารจึงกำหนดอัตราดอกเบี้ยในระดับที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป Banxico จะพยายามควบคุมเงินเฟ้อโดยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ครัวเรือนและธุรกิจต้องกู้ยืมเงินมากขึ้น ส่งผลให้อุปสงค์และเศรษฐกิจโดยรวมซบเซาลง อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นโดยทั่วไปถือเป็นผลดีต่อเปโซเม็กซิโก (MXN) เนื่องจากทำให้ผลตอบแทนสูงขึ้น ทำให้ประเทศเป็นสถานที่ที่น่าดึงดูดใจสำหรับนักลงทุนมากขึ้น ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักจะทำให้ MXN อ่อนค่าลง
การเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคเป็นปัจจัยสำคัญในการประเมินสถานะของเศรษฐกิจ และอาจส่งผลกระทบต่อการประเมินมูลค่าของเปโซเม็กซิโก (MXN) เศรษฐกิจเม็กซิโกที่แข็งแกร่งซึ่งมีพื้นฐานมาจากการเติบโตทางเศรษฐกิจที่สูง อัตราการว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นที่สูงนั้นเป็นผลดีต่อ MXN ไม่เพียงแต่จะดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารแห่งเม็กซิโก (Banxico) เพิ่มอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากความแข็งแกร่งนี้มาพร้อมกับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ MXN ก็มีแนวโน้มที่จะลดค่าลง
เนื่องจากเป็นสกุลเงินของตลาดเกิดใหม่ เปโซเม็กซิโก (MXN) จึงมีแนวโน้มที่จะเผชิญแรงซื้อเมื่อตลาดกำลัง risk-on หรือเมื่อนักลงทุนรับรู้ว่าภาวะการลงทุนเสี่ยงของตลาดโดยรวมอยู่ในระดับที่ต่ำ จึงกระตือรือร้นที่จะลงทุนในสิ่งที่มีความเสี่ยงสูงขึ้น ในทางกลับกัน MXN มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลงในช่วงที่ตลาดผันผวนหรือเศรษฐกิจไม่แน่นอน เนื่องจากนักลงทุนมักจะขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงและหนีไปหาสินทรัพย์ปลอดภัยกว่าหรือมีเสถียรภาพมากกว่า
บทความแนะนำ
