เงินเปโซเม็กซิโกร่วงหนัก หลังวอร์ชเริ่มต่อสู้กับเงินเฟ้อ
- USDMXN กลับมายืนเหนือ 17.00 หลังวอร์ชช่วยหนุนการฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐ
- ท่าทีแข็งกร้าวของเฟดหนุนการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยช่วงปลายปีอย่างมาก
- อัตราการว่างงานของเม็กซิโกทรงตัว ขณะที่ยอดเกินดุลการค้าลดลง
เงินเปโซเม็กซิโก (MXN) อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันศุกร์ โดยลดลงกว่า 0.42% หลังจากเควิน วอร์ช ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) แสดงความเห็นที่แข็งกร้าวในการประชุมสัมมนา Jackson Hole สิ่งนี้ทำให้นักลงทุนเริ่มคาดการณ์ถึงความเป็นไปได้ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปี 2026 ซึ่งเป็นแรงหนุนให้กับเงินดอลลาร์ คู่ USDMXN ซื้อขายอยู่ที่ 17.04 หลังจากดีดตัวขึ้นจากจุดต่ำสุดรายวันที่ 16.94
USDMXN อ่อนค่าลงหลังถ้อยแถลงที่ Jackson Hole ฟื้นการคาดการณ์ว่าเฟดจะคุมเข้มนโยบายการเงิน
สุนทรพจน์ของวอร์ชเป็นตัวกำหนดทิศทางของตลาด ซึ่งก่อนหน้านี้ยังไม่แน่ใจว่าประธานเฟดคนใหม่จะให้แนวทางใดหรือไม่ แม้เขาจะเน้นย้ำว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะมีท่าที “เงียบ” มากขึ้น แต่เขากลับให้อัตราเงินเฟ้อเป็นภารกิจสำคัญอันดับแรก โดยยอมรับว่ามาตรวัดอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานยังไม่มีการปรับตัวดีขึ้น
เขากล่าวเพิ่มเติมว่าเฟดมีเป้าหมาย PCE ที่กําหนดไว้ที่ 2% และหากราคายังไม่ลดลง "เราก็ยังมีงานต้องทํา"
หลังจากถ้อยแถลงดังกล่าว USDMXN กลับมายืนเหนือระดับ 17.00 โดยได้รับแรงหนุนจากความแข็งแกร่งโดยรวมของดอลลาร์สหรัฐ
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ ปรับตัวขึ้นกว่า 0.52% สู่ระดับ 99.64 ใกล้ระดับสูงสุดในรอบเจ็ดวัน เนื่องจากนักลงทุนมีความมั่นใจมากขึ้นว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายปี
ข้อมูลสหรัฐฯ อื่น ๆ แสดงให้เห็นว่าความเชื่อมั่นผู้บริโภคในเดือนสิงหาคมปรับตัวลดลง ตามข้อมูลจากมหาวิทยาลัยมิชิแกน ขณะเดียวกัน การปรับข้อมูลประจำปีของตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรอยู่ที่ -79,000 ตำแหน่ง ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 183,000 ตำแหน่ง แต่ปรับตัวดีขึ้นจากการปรับข้อมูลครั้งก่อนที่ -911,000 ตำแหน่ง
ในเม็กซิโก อัตราการว่างงานไม่เปลี่ยนแปลงอยู่ที่ 2.9% ในเดือนกรกฎาคม ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 3% ขณะที่ดุลการค้าเกินดุล 0.465 พันล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกัน ต่ำกว่าการเพิ่มขึ้น 3.752 พันล้านดอลลาร์ในเดือนมิถุนายน
ในสัปดาห์หน้า ปฏิทินเศรษฐกิจของเม็กซิโกจะเปิดเผยดุลงบประมาณในวันที่ 31 สิงหาคม ตามด้วยดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคประจําเดือนสิงหาคมในวันที่ 3 กันยายน ส่วนสหรัฐฯ มีกําหนดเปิดเผยดัชนี PMI ภาคการผลิตและภาคบริการของ ISM ข้อมูลการจ้างงาน รายงานสรุปภาพรวมเศรษฐกิจของเฟด และรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรประจําเดือนสิงหาคมในวันที่ 4 กันยายน
คาดการณ์ราคา USDMXN: แนวโน้มทางเทคนิค
ในกราฟรายวัน USDMXN เคลื่อนไหวอยู่ที่ 17.0362 โดยยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ เนื่องจากราคาสปอตยังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายที่รวมตัวกันบริเวณ 17.3077 และต่ำกว่าโครงสร้างเส้นแนวโน้มขาลงที่กว้างขึ้น ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (14) ซึ่งอยู่ที่ 41.7 ฟื้นตัวขึ้นจากโซนขายมากเกินไป แต่ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้น 50 ซึ่งบ่งชี้เพียงว่าแรงกดดันขาลงเริ่มผ่อนคลายลง มากกว่าจะเป็นการเปลี่ยนเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้นอย่างต่อเนื่อง ขณะที่การเคลื่อนไหวของราคายังคงถูกจำกัดด้วยแนวต้านด้านบน
ด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายซึ่งรวมตัวกันใกล้ 17.3077 โดยราคาจะต้องปิดรายวันเหนือระดับดังกล่าวเพื่อทดสอบเส้นแนวโน้มขาลงระยะกลางที่ลากมาจาก 18.1651 และถัดขึ้นไปคือเส้นแนวโน้มขาลงระยะยาวที่ลากมาจาก 21.0808 ด้านขาลง การไม่มีระดับแนวรับใกล้เคียงที่ระบุไว้อย่างชัดเจนจากอินดิเคเตอร์ที่ให้มา บ่งชี้ว่าการหลุดต่ำกว่าบริเวณ 17.00 ล่าสุดอย่างต่อเนื่องจะเปิดทางให้ราคาปรับตัวลงไปยังระดับที่ต่ำกว่า ส่งผลให้ความเสี่ยงยังคงเอนเอียงไปทางการแข็งค่าของเงินเปโซเม็กซิโกเพิ่มเติม เว้นแต่ราคาสปอตจะสามารถกลับมายืนเหนือกลุ่มแนวต้านดังกล่าวได้
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)
Mexican Peso: คำถามที่พบบ่อย
เปโซของเม็กซิโก (MXN) เป็นสกุลเงินที่ซื้อขายกันมากที่สุดในกลุ่มประเทศละตินอเมริกา มูลค่าของเปโซถูกกำหนดโดยผลประกอบการของเศรษฐกิจเม็กซิโก นโยบายของธนาคารกลางของประเทศ จำนวนการลงทุนจากต่างประเทศในประเทศ และรวมถึงระดับเงินรับโอนที่ชาวเม็กซิโกที่อาศัยอยู่ในต่างประเทศส่งเข้ามาโดยเฉพาะจากสหรัฐอเมริกา แนวโน้มทางภูมิรัฐศาสตร์ยังสามารถส่งผลต่อค่าเงินเปโซของเม็กซิโกได้ เช่น กระบวนการเนียร์ชอร์ริ่ง (nearshoring) หรือการตัดสินใจของบริษัทบางแห่งในการย้ายกำลังการผลิตและห่วงโซ่อุปทานให้ใกล้กับประเทศบ้านเกิดมากขึ้น ซึ่งถือเป็นปัจจัยเร่งสำหรับค่าเงินของเม็กซิโก เนื่องจากประเทศนี้ถือเป็นศูนย์กลางการผลิตที่สำคัญในทวีปอเมริกา ปัจจัยเร่งอีกประการหนึ่งสำหรับค่าเงินเปโซของเม็กซิโกคือราคาน้ำมัน เนื่องจากเม็กซิโกเป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์รายสำคัญ
วัตถุประสงค์หลักของธนาคารกลางของเม็กซิโกซึ่งเรียกอีกอย่างว่า Banxico คือการรักษาระดับเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับที่ต่ำและคงที่ (ที่หรือใกล้เคียงกับเป้าหมายที่ 3% ซึ่งเป็นจุดกึ่งกลางของแถบความคลาดเคลื่อนระหว่าง 2% ถึง 4%) เพื่อจุดประสงค์นี้ ธนาคารจึงกำหนดอัตราดอกเบี้ยในระดับที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป Banxico จะพยายามควบคุมเงินเฟ้อโดยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ครัวเรือนและธุรกิจต้องกู้ยืมเงินมากขึ้น ส่งผลให้อุปสงค์และเศรษฐกิจโดยรวมซบเซาลง อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นโดยทั่วไปถือเป็นผลดีต่อเปโซเม็กซิโก (MXN) เนื่องจากทำให้ผลตอบแทนสูงขึ้น ทำให้ประเทศเป็นสถานที่ที่น่าดึงดูดใจสำหรับนักลงทุนมากขึ้น ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักจะทำให้ MXN อ่อนค่าลง
การเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคเป็นปัจจัยสำคัญในการประเมินสถานะของเศรษฐกิจ และอาจส่งผลกระทบต่อการประเมินมูลค่าของเปโซเม็กซิโก (MXN) เศรษฐกิจเม็กซิโกที่แข็งแกร่งซึ่งมีพื้นฐานมาจากการเติบโตทางเศรษฐกิจที่สูง อัตราการว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นที่สูงนั้นเป็นผลดีต่อ MXN ไม่เพียงแต่จะดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารแห่งเม็กซิโก (Banxico) เพิ่มอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากความแข็งแกร่งนี้มาพร้อมกับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ MXN ก็มีแนวโน้มที่จะลดค่าลง
เนื่องจากเป็นสกุลเงินของตลาดเกิดใหม่ เปโซเม็กซิโก (MXN) จึงมีแนวโน้มที่จะเผชิญแรงซื้อเมื่อตลาดกำลัง risk-on หรือเมื่อนักลงทุนรับรู้ว่าภาวะการลงทุนเสี่ยงของตลาดโดยรวมอยู่ในระดับที่ต่ำ จึงกระตือรือร้นที่จะลงทุนในสิ่งที่มีความเสี่ยงสูงขึ้น ในทางกลับกัน MXN มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลงในช่วงที่ตลาดผันผวนหรือเศรษฐกิจไม่แน่นอน เนื่องจากนักลงทุนมักจะขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงและหนีไปหาสินทรัพย์ปลอดภัยกว่าหรือมีเสถียรภาพมากกว่า
บทความแนะนำ
