ยูโรร่วงหลุดระดับ 1.1600 หลัง Warsh รื้อฟื้นความเป็นไปได้ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

• EUR/USD ร่วงลงเข้าใกล้ 1.1595 ขณะที่ถ้อยแถลงของเควิน วอร์ชที่มีแนวโน้มใช้นโยบายเข้มงวดในการประชุมแจ็กสัน โฮล หนุนดอลลาร์สหรัฐ
• ขณะนี้ตลาดประเมินโอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนไว้ที่ประมาณ 57% เพิ่มขึ้นอย่างมากจาก 36% ก่อนการกล่าวสุนทรพจน์ของวอร์ช
• วอร์ชให้ความสำคัญอย่างชัดเจนกับเสถียรภาพด้านราคา โดยให้เหตุผลว่าสภาวะทางการเงินแทบไม่ได้อยู่ในระดับตึงตัว และอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานยังไม่มีการปรับตัวดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

EUR/USD ร่วงลงอย่างหนักเข้าใกล้ 1.1595 ในวันศุกร์ ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ โดยลดลง 0.48% ในวันนี้ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ปรับตัวขึ้นหลังจากที่เควิน วอร์ช ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) กล่าวสุนทรพจน์ในการประชุมแจ็กสัน โฮล โดยวอร์ชเน้นย้ำว่า ขณะนี้ธนาคารกลางควรให้ความสำคัญเป็นหลักกับเสถียรภาพด้านราคา ส่งผลให้ตลาดเพิ่มการเก็งว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน

วอร์ชกล่าวว่าเฟดจำเป็นต้องมีความเชื่อมั่นว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานกำลังเคลื่อนตัวเข้าสู่เป้าหมาย พร้อมเสริมว่า มิฉะนั้นผู้กำหนดนโยบาย "ยังมีงานที่ต้องทำ" ประธานเฟดยังกล่าวด้วยว่า เขาคง "ยากที่จะอธิบาย" สภาวะทางการเงินในปัจจุบันว่าอยู่ในระดับตึงตัว พร้อมระบุว่าตลาดสินเชื่อและตลาดเงินกู้แทบไม่มีสัญญาณว่าการดำเนินนโยบายการเงินกำลังจำกัดกิจกรรมทางเศรษฐกิจ

ถ้อยแถลงดังกล่าวตอกย้ำมุมมองที่ว่าเฟดอาจคงจุดยืนด้านนโยบายการเงินที่เข้มงวดต่อไป ขณะที่พยายามทำให้อัตราเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมายอย่างยั่งยืน วอร์ชกล่าวว่าตัวเลขเงินเฟ้อในช่วงฤดูร้อนนี้ออกมาดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ แต่ยังไม่ทำให้เขาเชื่อว่าแนวโน้มอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานได้เปลี่ยนแปลงไปอย่างมีนัยสำคัญ เขาย้ำว่าเป้าหมายอัตราเงินเฟ้อที่วัดโดยดัชนีราคาค่าใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ที่ระดับ 2% ของเฟดนั้น "มั่นคงและตายตัว"

วอร์ชยังแสดงมุมมองเชิงบวกต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจ โดยกล่าวว่าเขาประทับใจกับผลการดำเนินงานโดยรวมของเศรษฐกิจสหรัฐอเมริกา (US) ซึ่งดูเหมือนจะแข็งแกร่งขึ้น เขาอธิบายว่าการใช้จ่ายของผู้บริโภคอยู่ในระดับแข็งแกร่ง และตลาดแรงงานมีเสถียรภาพ พร้อมเน้นย้ำถึงการลงทุนภาคธุรกิจที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว

ถ้อยแถลงที่มีแนวโน้มใช้นโยบายเข้มงวดดังกล่าวกระตุ้นให้ตลาดปรับการคาดการณ์เกี่ยวกับเฟดใหม่ ตามข้อมูลของ CME FedWatch Tool ขณะนี้ตลาดประเมินโอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนไว้ที่ประมาณ 57% เพิ่มขึ้นจากราว 36% ก่อนการกล่าวสุนทรพจน์ของวอร์ช การปรับการคาดการณ์ครั้งใหญ่นี้ทำให้การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนกลับมาเป็นตัวเลือกที่มีความเป็นไปได้อย่างชัดเจนอีกครั้ง และตอกย้ำปฏิกิริยาเชิงบวกของดอลลาร์สหรัฐ

การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐ โดยดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ปรับตัวขึ้น 0.44% สู่ระดับประมาณ 99.55 ณ เวลาที่เผยแพร่

ขณะเดียวกัน ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่เผยแพร่ในวันศุกร์ให้ภาพที่ไม่สอดคล้องกัน รายงานการปรับทบทวนเบื้องต้นของข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) โดยสำนักงานสถิติแรงงาน (BLS) แสดงให้เห็นว่ามีการปรับลดตัวเลขการจ้างงานลง 79,000 ตำแหน่ง หรือ 0.1% สำหรับการจ้างงานนอกภาคเกษตรทั้งหมดในช่วง 12 เดือนจนถึงเดือนมีนาคม การปรับลดในระดับค่อนข้างจำกัดนี้ไม่ได้เปลี่ยนแปลงภาพรวมของตลาดแรงงานสหรัฐฯ ในช่วงเวลาดังกล่าวอย่างมีนัยสำคัญ และอาจช่วยสร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุนที่กังวลว่าจะมีการปรับลดตัวเลขครั้งใหญ่กว่านี้ โดยเฉพาะหลังจากที่มีการปรับลดตัวเลขการจ้างงานลงอย่างมากถึง 911,000 ตำแหน่งในปีที่แล้ว

ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนประจำเดือนสิงหาคมได้รับการปรับทบทวนขึ้นมาอยู่ที่ 51.7 จากตัวเลขประมาณการเบื้องต้นที่ 51 แม้ว่ายังคงต่ำกว่าระดับ 55.2 ในเดือนกรกฎาคม ดัชนีคาดการณ์ก็ได้รับการปรับทบทวนขึ้นมาอยู่ที่ 51.5 จาก 50.6 แต่ลดลงจากระดับ 55.4 ในเดือนกรกฎาคม

ในด้านเงินเฟ้อ การคาดการณ์เงินเฟ้อผู้บริโภคในระยะหนึ่งปีของมหาวิทยาลัยมิชิแกนลดลงมาอยู่ที่ 4% จาก 4.3% ขณะที่ตัวเลขคาดการณ์ในระยะห้าปียังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ 3.3% การชะลอตัวของการคาดการณ์ระยะสั้นช่วยบรรเทาความกังวลด้านเงินเฟ้อได้บ้าง แต่แทบไม่สามารถหักล้างปฏิกิริยาเชิงบวกของดอลลาร์สหรัฐต่อการเน้นย้ำเรื่องเสถียรภาพด้านราคาของ Warsh ได้

การวิเคราะห์ทางเทคนิค EURUSD

ในกราฟรายชั่วโมง EURUSD ซื้อขายอยู่ที่ 1.1605 และยังคงมีแนวโน้มขาลง ขณะที่คู่เงินเคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ชั่วโมงที่ 1.1658 และ SMA 200 ชั่วโมงที่ 1.1655 ซึ่งทำให้แนวโน้มขาลงล่าสุดยังคงอยู่ การทะลุลงต่ำกว่าจุดอ้างอิงของช่องขาลงที่ 1.1629 ยิ่งตอกย้ำแรงกดดันด้านบน ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ประมาณ 24 แสดงโมเมนตัมในภาวะขายมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ถึงความเสี่ยงของการดีดตัวเพื่อปรับฐาน แต่ยังไม่ใช่การเปลี่ยนแปลงของภาพแนวโน้มขาลงในวงกว้าง

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ใกล้กับระดับ 1.1614 ก่อนถึงเส้นเทรนด์ไลน์เดิมที่ 1.1629 ตามมาด้วยโซนอุปทานที่หนาแน่นขึ้นระหว่าง SMA 200 ชั่วโมงที่ 1.1655 และ SMA 100 ชั่วโมงที่ 1.1658, ; จำเป็นต้องมีการเคลื่อนไหวขึ้นเหนือระดับเหล่านี้อย่างต่อเนื่องเพื่อบรรเทาแรงกดดันขาลงในระยะใกล้ ด้านขาลง แนวรับถัดไปปรากฏที่ 1.1585 โดยการทะลุระดับดังกล่าวจะเปิดทางให้ราคาลงไปทดสอบแนวรับแนวนอนด้านล่างที่ 1.1565 ซึ่งผู้ขายอาจชะลอการขายก่อนพิจารณาการปรับตัวลดลงเพิ่มเติม

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)