ขาขึ้นของดอลลาร์ออสเตรเลียดูเหมือนลังเลใกล้ระดับ 0.7100 ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบสองเดือน
- AUDUSD เผชิญความยากลำบากในการดึงดูดแรงซื้อ เนื่องจากความกังวลด้านเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนด้วยราคาน้ำมันช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐ
- ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยังคงทำให้พรีเมียมความเสี่ยงจากสงครามอยู่ในตลาด ซึ่งช่วยหนุน USD เพิ่มเติม
- ท่าทีของ RBA ที่หนุนนโยบายการเงินเข้มงวดอาจช่วยพยุงราคาปัจจุบันก่อนการเผยแพร่รายงานการประชุม FOMC ในวันพุธ
คู่ AUDUSD ปรับตัวลดลงหลังจากเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในตลาดลงทุนเอเชียเมื่อวันอังคาร โดยรอการทะลุต่ำกว่าระดับ 0.7100 ก่อนที่จะปรับตัวลดลงต่อจากการปรับฐานของวันก่อนหน้าจากระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 5 มิถุนายน
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ได้รับแรงหนุนเชิงบวกและฟื้นตัวเพิ่มเติมจากระดับต่ำสุดในรอบสองเดือนที่แตะไว้เมื่อวันจันทร์ เนื่องจากความกังวลด้านเงินเฟ้อที่เกิดจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นทำให้ยังคงมีการเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยหนึ่งครั้งจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) นอกเหนือจากนี้ ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยังคงทำให้พรีเมียมความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์อยู่ในตลาด และกลายเป็นอีกปัจจัยที่ช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งในทางกลับกันถูกมองว่าเป็นปัจจัยกดดันคู่ AUDUSD
ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวว่า สหรัฐฯ ไม่ได้ต้องการขยายระยะเวลาบันทึกความเข้าใจ (MoU) กับอิหร่าน ซึ่งหมดอายุลงเมื่อวันจันทร์ นอกจากนี้ ทรัมป์ยังย้ำแนวคิดในการประกาศให้ช่องแคบฮอร์มุซที่มีความสำคัญเป็นดินแดนของสหรัฐฯ และเตือนว่าเขาจะโจมตีโอมาน หากโอมานขัดขวางการดำเนินการเพื่อเปิดเส้นทางน้ำเชิงยุทธศาสตร์ดังกล่าวอีกครั้ง เหตุการณ์นี้เกิดขึ้นในขณะที่กลุ่มกบฏฮูตีในเยเมนที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านยกระดับการสู้รบกับซาอุดีอาระเบีย ส่งผลให้ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์
นักลงทุนยังคงกังวลว่าราคาพลังงานที่สูงขึ้นจะทำให้แรงกดดันด้านเงินเฟ้อกลับมาเพิ่มขึ้น และบีบให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ ใช้ท่าทีที่หนุนนโยบายการเงินเข้มงวดมากขึ้น อย่างไรก็ตาม นักลงทุนฝั่ง USD อาจเลือกที่จะรอสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวทางนโยบายในอนาคตของเฟด ดังนั้น ประเด็นสำคัญจึงยังคงอยู่ที่การเผยแพร่รายงานการประชุม FOMC ซึ่งมีกำหนดในวันพุธ ในระหว่างนี้ แนวโน้มการดำเนินนโยบายการเงินเข้มงวดของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) อาจเป็นปัจจัยหนุนดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) และคู่ AUDUSD
นักยุทธศาสตร์จาก Rabobank ชี้ว่า ผู้ว่าการ Bullock ดำเนินการอย่างรวดเร็วเพื่อโต้แย้งการตีความเบื้องต้นของตลาดที่มีต่อการตัดสินใจล่าสุดของ RBA ว่าเป็นไปในทิศทางผ่อนคลายนโยบายการเงิน โดยเน้นย้ำว่าคณะกรรมการได้พิจารณาอย่างจริงจังทั้งการคงอัตราดอกเบี้ยและการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย พวกเขาระบุว่า Bullock ย้ำถึงแนวโน้มการดำเนินนโยบายการเงินเข้มงวดอย่างต่อเนื่อง ด้วยการกล่าวว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งยังคง “เป็นไปได้ทีเดียว”
กราฟรายวัน AUDUSD
การวิเคราะห์ทางเทคนิค
คู่ AUDUSD ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันที่ 0.7063 และ SMA 200 วันที่ 0.6943 นอกจากนี้ คู่สกุลเงินยังเคลื่อนไหวอยู่เหนือระดับ 50.0% Fibonacci retracement ของการปรับตัวลดลงในช่วงเดือนพฤษภาคมถึงมิถุนายนที่ 0.7068 ซึ่งบ่งชี้ว่าการย่อตัวล่าสุดจนถึงขณะนี้เป็นเพียงการปรับฐานภายในแนวโน้มขาขึ้นที่ยังคงดำเนินอยู่
ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ระดับ 61.8% Fibonacci retracement ที่ 0.7116 ตามด้วยแนวต้านที่แข็งแกร่งขึ้นที่ระดับ 78.6% retracement ที่ 0.7184 ซึ่งอาจเป็นจุดทดสอบโมเมนตัมขาขึ้น
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)
Inflation: คำถามที่พบบ่อย
อัตราเงินเฟ้อวัดการเพิ่มขึ้นของราคาในตะกร้าสินค้าและบริการที่ใช้อ้างอิง อัตราเงินเฟ้อทั่วไปมักแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงแบบเทียบเดือนต่อเดือน (MoM) และแบบปีต่อปี (YoY) อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานจะไม่รวมองค์ประกอบที่มีความผันผวนสูงเช่น อาหารและเชื้อเพลิง ปัจจัยเหล่านี้อาจผันผวนเพราะสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ และการเปลี่ยนแปลงตามฤดูกาล อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานเป็นตัวเลขที่นักเศรษฐศาสตร์ให้ความสำคัญและเป็นตัวเลขที่ธนาคารกลางใช้อ้างอิงในการกำหนดเป้าหมาย ธนาคารกลางฯ นิยมคงอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับที่สามารถควบคุมได้ โดยปกติจะอยู่ที่ประมาณ 2%
ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) จะวัดการเปลี่ยนแปลงของราคาตะกร้าสินค้าและบริการในช่วงเวลาใดเวลาหนึ่ง โดยปกติ CPI จะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงแบบเดือนต่อเดือน (MoM) และแบบปีต่อปี (YoY) CPI หลักคือตัวเลขที่ธนาคารกลางใช้กำหนดราคาเป้าหมาย เพราะ CPI ทั่วไปไม่รวมปัจจัยเช่นการผลิตอาหารและเชื้อเพลิงที่มีความผันผวน ดังนั้น เมื่อ CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้นมากกว่า 2% จึงมักจะส่งผลให้ธนาคารกลางปรับอัตราดอกเบี้ยให้สูงขึ้น นั่นจึงเป็นเหตุผลว่าทำไมเมื่อ CPI ลดลงต่ำกว่า 2% เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยในระดับสูง จึงเป็นผลดีต่อสกุลเงิน อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักส่งผลให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น และตรงกันข้าม สกุลเงินจะอ่อนค่าเมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลง
แม้ว่าอาจดูเหมือนขัดกับภาพความเป็นจริงที่เห็น แต่อัตราเงินเฟ้อในประเทศที่สูงจะผลักดันมูลค่าของสกุลเงินของประเทศนั้นๆ ให้สูงขึ้นเพราะการขึ้นดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ซึ่งดึงดูดเงินจากนักลงทุนทั่วโลกให้ไหลเข้าประเทศ เพราะพวกเขากำลังมองหาสถานที่ที่มีกำไรจากการฝากเงินของพวกเขา
ในอดีต ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่นักลงทุนหันไปพึ่งพาในช่วงเวลาที่มีอัตราเงินเฟ้อสูง เนื่องจากทองคำยังคงรักษามูลค่าไว้ได้ นอกจากนี้ ในช่วงเวลาที่ตลาดปั่นป่วนอย่างรุนแรง นักลงทุนมักจะซื้อทองคำด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย แต่ในปัจจุบันมักไม่ได้เป็นเช่นนั้น เพราะเมื่อเมื่ออัตราเงินเฟ้อสูง ธนาคารกลางต่างๆ มักจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจึงไม่เป็นผลดีต่อทองคำ เนื่องจากทำให้ต้นทุนโอกาสในการถือครองทองคำลดลงเพราะเป็นสินทรัพย์ที่ดอกเบี้ยไม่เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับการนำเงินไปฝากในบัญชีเงินสด ในทางกลับกัน อัตราเงินเฟ้อที่ลดลงมีแนวโน้มที่จะส่งผลบวกต่อทองคำ เพราะจะทำให้อัตราดอกเบี้ยลดลง ทำให้โลหะมีค่าเป็นทางเลือกการลงทุนที่มีโอกาสมากขึ้น
บทความแนะนำ
