ดอลลาร์ออสเตรเลียปรับตัวขึ้นจากแนวโน้มเชิงเข้มงวดของ RBA

• AUD/USD ปรับตัวเพิ่มขึ้น เนื่องจากจุดยืนนโยบายการเงินที่เข้มงวดของธนาคารกลางออสเตรเลียช่วยหนุนดอลลาร์ออสเตรเลีย
• นักวิเคราะห์ของ SocGen ระบุว่า RBA ยังคงมีท่าทีเข้มงวด โดยผู้ว่าการ Bullock เตือนว่าธนาคารกลางจะดำเนินการหากจำเป็น
• ยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ ลดลง 0.6% ในเดือนกรกฎาคม ส่งผลให้การคาดการณ์ของตลาดเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่จะเกิดขึ้นในอนาคตลดลง

AUD/USD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเป็นวันที่สองติดต่อกัน โดยเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 0.7090 ในช่วงเวลาซื้อขายของตลาดเอเชียในวันจันทร์ คู่สกุลเงินดังกล่าวปรับตัวเพิ่มขึ้น เนื่องจากดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ได้รับแรงหนุนจากจุดยืนนโยบายการเงินที่เข้มงวดของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA)

จุดยืนของ RBA ยังคงเข้มงวด ขณะที่ Bullock ยังคงเปิดทางเลือกในการปรับนโยบายให้เข้มงวดขึ้น

นักวิเคราะห์ของ Societe Generale ระบุว่า ธนาคารกลางออสเตรเลียยังคงมีท่าทีแข็งกร้าว โดยกล่าวว่า “แถลงการณ์มีท่าทีเข้มงวด” และผู้ว่าการ Michele Bullock “ประกาศว่าธนาคารกลางจะไม่ลังเลที่จะดำเนินการหากจำเป็น” ซึ่งตอกย้ำความพร้อมของ RBA ที่จะใช้นโยบายการเงินเข้มงวดขึ้นอีก หากอัตราเงินเฟ้อไม่ชะลอตัวลงตามที่คาดการณ์ไว้

ทีมกลยุทธ์ของ Rabobank ยังคงไม่มั่นใจว่าวัฏจักรการใช้นโยบายการเงินเข้มงวดของ RBA จะสิ้นสุดลงแล้ว โดยเน้นย้ำว่าการสื่อสารล่าสุดจากผู้ว่าการ Bullock ยังไม่ได้ปิดประตูต่อการดำเนินการเพิ่มเติมอย่างเต็มที่ ท่ามกลางสถานการณ์ดังกล่าว ธนาคารย้ำว่า “ยังไม่เชื่อมั่น” ว่าจุดยืนนโยบายในปัจจุบันจะเพียงพอ และด้วยเหตุนี้จึง “ยังคงคาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในช่วงปลายปีนี้”

คู่ AUD/USD ปรับตัวเพิ่มขึ้น ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐ (USD) อ่อนค่าลงท่ามกลางข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่อ่อนแอกว่าคาดและการเปลี่ยนแปลงของการคาดการณ์เกี่ยวกับธนาคารกลาง

สำนักงานสำมะโนประชากรสหรัฐฯ รายงานเมื่อวันศุกร์ว่า ยอดค้าปลีกลดลง 0.6% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนในเดือนกรกฎาคม หลังจากเพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนมิถุนายน โดยออกมาต่ำกว่าฉันทามติของตลาดที่คาดว่าจะเติบโต 0.1% เมื่อเทียบเป็นรายปี ยอดค้าปลีกเพิ่มขึ้น 5.0% ในเดือนกรกฎาคม เทียบกับ 6.8% ในเดือนก่อนหน้า

เทรดเดอร์ลดการเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ หลังจากมีข้อมูลสหรัฐฯ ที่อ่อนแอลงหลายรายการ ซึ่งรวมถึง CPI, PPI และยอดค้าปลีก ขณะนี้ตลาดคาดว่ามีโอกาส 33.1% ที่จะเกิดการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนหน้า ลดลงจาก 44% ในสัปดาห์ที่แล้ว ตามข้อมูลของเครื่องมือ CME FedWatch

ท่าทีเรื่องเงินเฟ้อที่ผ่อนคลายลงของ Goolsbee ผลักดันการคาดการณ์ดอลลาร์ไปสู่แนวทางของเฟดที่เข้มงวดน้อยลง

Goolsbee ของเฟดแสดงท่าทีที่ผ่อนคลายลงอย่างเห็นได้ชัดเกี่ยวกับเงินเฟ้อ โดยคะแนน FXS Speechtracker อยู่ที่ 4.6/10 ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 6.8/10 อย่างมาก และส่งสัญญาณถึงจุดยืนที่เข้มงวดน้อยลงเมื่อเทียบกับค่ามาตรฐานที่กำหนดไว้ การเน้นย้ำว่าตัวเลขเงินเฟ้อ “ดีขึ้นเล็กน้อย” ลักษณะชั่วคราวของผลกระทบจากภาษีศุลกากรและราคาน้ำมัน รวมถึงความเชื่อมั่นว่าเงินเฟ้อจะกลับเข้าใกล้ระดับ 2% ได้หากปัจจัยเหล่านี้จางหายไป ล้วนบ่งชี้ถึงความสบายใจที่เพิ่มขึ้นต่อแนวโน้มการชะลอตัวของเงินเฟ้อ แม้เศรษฐกิจสหรัฐฯ จะถูกอธิบายว่า “ทรงตัว” โดยรวมแล้ว ข้อความดังกล่าวมีทิศทางผ่อนคลายนโยบายการเงินมากขึ้นเล็กน้อย ซึ่งช่วยลดระดับเงื่อนไขที่คาดว่าจะนำไปสู่การผ่อนคลายนโยบายในอนาคต หากข้อมูลเศรษฐกิจเอื้ออำนวย

ดัชนีความเชื่อมั่นของเฟด FXS ลดลง 2.36 จุด มาอยู่ที่ 134.61 ซึ่งบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงของธนาคารกลางไปสู่การผ่อนคลายนโยบายการเงินเล็กน้อยในท่าทีเชิงนโยบายที่รับรู้ได้ หลังจากถ้อยแถลงดังกล่าว อย่างไรก็ตาม เนื่องจากดัชนียังคงอยู่สูงกว่าเส้นเป็นกลางที่ระดับ 100 อย่างมาก เฟดยังคงอยู่ในเขตนโยบายการเงินที่เข้มงวดอย่างชัดเจน แม้จะมีการปรับลดลงก็ตาม ซึ่งบ่งชี้ว่าดอลลาร์ยังคงได้รับแรงหนุนจากนโยบายพื้นฐาน แม้ตลาดจะคาดการณ์ถึงจุดยืนที่ไม่เข้มงวดมากนัก