เปโซเม็กซิโกแตะระดับสูงสุดในรอบ 25 เดือน ขณะที่จับตา CPI ของสหรัฐฯ
- USDMXN แตะระดับต่ำสุดในรอบ 25 เดือน หลังผลผลิตของเม็กซิโกปรับตัวดีขึ้น
- อัตราเงินเฟ้อ CPI ของสหรัฐฯ ที่ชะลอตัวลงจะสนับสนุนเงินเปโซผ่านความน่าดึงดูดจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย
- คาดการณ์ว่า Banxico จะคงอัตราดอกเบี้ย ช่วยให้ความได้เปรียบด้านผลตอบแทนจากการถือครองเงินเปโซของเม็กซิโกยังคงอยู่
เงินเปโซเม็กซิโกมีแนวโน้มปิดการซื้อขายวันอังคารด้วยการปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง 0.32% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ตลาดเงินรอการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ในเดือนกรกฎาคม โดย USDMXN ซื้อขายอยู่ที่ 17.08 แตะระดับต่ำสุดครั้งใหม่ในรอบ 25 เดือน ซึ่งเป็นระดับที่พบครั้งล่าสุดในเดือนมิถุนายน 2567
USDMXN อ่อนค่าลงจากผลผลิตของเม็กซิโกที่แข็งแกร่งเกินคาดและความหวังว่าเฟดจะหยุดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ขณะที่เทรดเดอร์รอข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ
ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมของเม็กซิโกในเดือนมิถุนายนปรับตัวดีขึ้นจากการหดตัว 0.8% เป็นการขยายตัว 0.2% ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.3% เมื่อเทียบเป็นรายปีจนถึงเดือนมิถุนายน ผลผลิตเพิ่มขึ้น 1.7% สูงกว่าที่คาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 1.1% และพุ่งขึ้นจากตัวเลข -0.7% ในเดือนพฤษภาคม
ข้อมูลที่ปรับตัวดีขึ้นส่งผลให้ USDMXN ปรับตัวลดลง อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ยังคงหลีกเลี่ยงการผลักดันอัตราแลกเปลี่ยนให้ผ่านระดับ 17.00 ขณะที่รอการประกาศข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ในเดือนกรกฎาคม
ในวันพุธ ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะมีการประกาศข้อมูลเงินเฟ้อ โดยคาดว่าเงินเฟ้อทั่วไปจะลดลงเล็กน้อยจาก 3.5% เป็น 3.4% เมื่อเทียบเป็นรายปี ขณะที่คาดว่าตัวเลขเงินเฟ้อพื้นฐานจะชะลอตัวลงจาก 2.6% เป็น 2.5% ในช่วง 12 เดือนสิ้นสุดเดือนกรกฎาคม
หากข้อมูลออกมาต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ จะเป็นปัจจัยบวกต่อเงินเปโซเม็กซิโก ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะไม่มีความจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย และด้วยเหตุนี้ ท่ามกลางกระบวนการชะลอตัวของเงินเฟ้อที่กำลังดำเนินอยู่ ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยจะยังคงเอื้อประโยชน์ต่อสกุลเงินของตลาดเกิดใหม่
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามผลการดำเนินงานของดอลลาร์เมื่อเทียบกับ 6 สกุลเงิน อยู่ที่ 99.80 หลังจากแตะระดับต่ำสุดในรอบ 2 เดือนที่ 99.40
จากผลสำรวจความคาดหวังของ Citi Mexico นักวิเคราะห์ทั้งหมดคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายหลักของ Banxico จะทรงตัวที่ 6.50% ภายในสิ้นปีนี้ ขณะที่ค่ามัธยฐานของการคาดการณ์ยังบ่งชี้ว่าอัตราแลกเปลี่ยน USDMXN จะปิดปีนี้ที่ 17.90
คาดการณ์ราคา USDMXN: แนวโน้มทางเทคนิค
ในกราฟรายวัน USDMXN ซื้อขายอยู่ที่ 17.0688 โดยปรับตัวลดลงต่อเนื่องต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายที่กระจุกตัวกัน ซึ่งค่าล่าสุดของเส้น SMA ทั้งสามอยู่ที่ประมาณ 17.3972 และทำหน้าที่เป็นแนวต้านด้านบน ทั้งคู่ยังคงถูกจำกัดการปรับตัวขึ้นโดยแนวต้านจากเส้นเทรนด์ไลน์ขาลงที่อยู่ใกล้ 17.4359 ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ 29.4 ปรับตัวเข้าสู่โซนขายมากเกินไป บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงอยู่ในภาวะตึงตัว แต่ยังคงมีอิทธิพลเหนือกว่า ตราบใดที่ราคาสปอตยังเคลื่อนไหวต่ำกว่าแนวต้านเชิงโครงสร้างเหล่านี้
ด้านขาลง จุดสนใจทันทีอยู่ที่บริเวณปัจจุบันราว 17.07 ซึ่งเป็นระดับสำคัญ โดยมีโซนแนวรับที่ลึกลงไปปรากฏใกล้แนวต้านเดิมที่กลายเป็นแนวรับบริเวณ 15.65 หากแรงขายเร่งตัวขึ้น ด้านขาขึ้น การฟื้นตัวจะต้องกลับไปยืนเหนือกลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายทั้งสามที่ 17.40 เป็นอันดับแรก ตามด้วยการทะลุเหนือแนวกั้นจากเส้นเทรนด์ไลน์ขาลงใกล้ 17.44 เพื่อบรรเทาแนวโน้มขาลงและเปิดทางให้เกิดการดีดตัวกลับเพื่อปรับฐานที่ต่อเนื่องมากขึ้น
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)
Mexican Peso: คำถามที่พบบ่อย
เปโซของเม็กซิโก (MXN) เป็นสกุลเงินที่ซื้อขายกันมากที่สุดในกลุ่มประเทศละตินอเมริกา มูลค่าของเปโซถูกกำหนดโดยผลประกอบการของเศรษฐกิจเม็กซิโก นโยบายของธนาคารกลางของประเทศ จำนวนการลงทุนจากต่างประเทศในประเทศ และรวมถึงระดับเงินรับโอนที่ชาวเม็กซิโกที่อาศัยอยู่ในต่างประเทศส่งเข้ามาโดยเฉพาะจากสหรัฐอเมริกา แนวโน้มทางภูมิรัฐศาสตร์ยังสามารถส่งผลต่อค่าเงินเปโซของเม็กซิโกได้ เช่น กระบวนการเนียร์ชอร์ริ่ง (nearshoring) หรือการตัดสินใจของบริษัทบางแห่งในการย้ายกำลังการผลิตและห่วงโซ่อุปทานให้ใกล้กับประเทศบ้านเกิดมากขึ้น ซึ่งถือเป็นปัจจัยเร่งสำหรับค่าเงินของเม็กซิโก เนื่องจากประเทศนี้ถือเป็นศูนย์กลางการผลิตที่สำคัญในทวีปอเมริกา ปัจจัยเร่งอีกประการหนึ่งสำหรับค่าเงินเปโซของเม็กซิโกคือราคาน้ำมัน เนื่องจากเม็กซิโกเป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์รายสำคัญ
วัตถุประสงค์หลักของธนาคารกลางของเม็กซิโกซึ่งเรียกอีกอย่างว่า Banxico คือการรักษาระดับเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับที่ต่ำและคงที่ (ที่หรือใกล้เคียงกับเป้าหมายที่ 3% ซึ่งเป็นจุดกึ่งกลางของแถบความคลาดเคลื่อนระหว่าง 2% ถึง 4%) เพื่อจุดประสงค์นี้ ธนาคารจึงกำหนดอัตราดอกเบี้ยในระดับที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป Banxico จะพยายามควบคุมเงินเฟ้อโดยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ครัวเรือนและธุรกิจต้องกู้ยืมเงินมากขึ้น ส่งผลให้อุปสงค์และเศรษฐกิจโดยรวมซบเซาลง อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นโดยทั่วไปถือเป็นผลดีต่อเปโซเม็กซิโก (MXN) เนื่องจากทำให้ผลตอบแทนสูงขึ้น ทำให้ประเทศเป็นสถานที่ที่น่าดึงดูดใจสำหรับนักลงทุนมากขึ้น ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักจะทำให้ MXN อ่อนค่าลง
การเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคเป็นปัจจัยสำคัญในการประเมินสถานะของเศรษฐกิจ และอาจส่งผลกระทบต่อการประเมินมูลค่าของเปโซเม็กซิโก (MXN) เศรษฐกิจเม็กซิโกที่แข็งแกร่งซึ่งมีพื้นฐานมาจากการเติบโตทางเศรษฐกิจที่สูง อัตราการว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นที่สูงนั้นเป็นผลดีต่อ MXN ไม่เพียงแต่จะดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารแห่งเม็กซิโก (Banxico) เพิ่มอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากความแข็งแกร่งนี้มาพร้อมกับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ MXN ก็มีแนวโน้มที่จะลดค่าลง
เนื่องจากเป็นสกุลเงินของตลาดเกิดใหม่ เปโซเม็กซิโก (MXN) จึงมีแนวโน้มที่จะเผชิญแรงซื้อเมื่อตลาดกำลัง risk-on หรือเมื่อนักลงทุนรับรู้ว่าภาวะการลงทุนเสี่ยงของตลาดโดยรวมอยู่ในระดับที่ต่ำ จึงกระตือรือร้นที่จะลงทุนในสิ่งที่มีความเสี่ยงสูงขึ้น ในทางกลับกัน MXN มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลงในช่วงที่ตลาดผันผวนหรือเศรษฐกิจไม่แน่นอน เนื่องจากนักลงทุนมักจะขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงและหนีไปหาสินทรัพย์ปลอดภัยกว่าหรือมีเสถียรภาพมากกว่า
บทความแนะนำ
