ดอลลาร์แคนาดาทรงตัว ถูกกดดันจากความไม่ต้องการรับความเสี่ยงและราคาน้ำมันที่ดีดตัวขึ้น

• ในวันจันทร์ USDCAD เคลื่อนไหวไร้ทิศทางที่ชัดเจน หลังจากร่วงลงอย่างหนักในวันศุกร์
• ความตึงเครียดโดยรอบช่องแคบฮอร์มุซยังคงหนุนความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยและสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐ
• ราคาน้ำมันที่ดีดตัวขึ้นและข้อมูลการจ้างงานของแคนาดาที่แข็งแกร่งจำกัดแรงกดดันขาลงต่อดอลลาร์แคนาดา

ในวันจันทร์ ขณะที่เขียนข่าวนี้ USDCAD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1.3940 แทบไม่เปลี่ยนแปลงในวันเดียวกัน หลังจากร่วงลงอย่างรุนแรงในวันศุกร์ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ได้รับประโยชน์จากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างระมัดระวัง เนื่องจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางยังคงอยู่ในระดับสูง ขณะที่ราคาน้ำมันที่ฟื้นตัวช่วยหนุนดอลลาร์แคนาดา (CAD)

ความกังวลเกี่ยวกับความขัดแย้งระหว่างสหรัฐอเมริกา (US) และอิหร่านยังคงกดดันการยอมรับความเสี่ยงของนักลงทุน โดยให้ความสนใจเป็นพิเศษกับช่องแคบฮอร์มุซ เตหะรานระบุว่า การเจรจากับโอมานเพื่อจัดตั้งเส้นทางเดินเรือที่ปลอดภัยผ่านเส้นทางน้ำเชิงยุทธศาสตร์ดังกล่าวใกล้บรรลุข้อตกลงแล้ว พร้อมย้ำว่าข้อตกลงที่อาจเกิดขึ้นจะไม่นำไปสู่การเปิดเส้นทางดังกล่าวอีกครั้งในทันที

ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงอยู่ในระดับสูง หลังจากกลุ่มติดอาวุธอันซาร์ อัลลาห์ในเยเมนที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่าน อ้างว่าเป็นผู้ก่อเหตุโจมตีโรงกลั่นน้ำมัน Jazan ของซาอุดีอาระเบียเมื่อไม่นานมานี้ นอกจากนี้ เรือบรรทุกน้ำมันที่ดำเนินการโดยบริษัท Abu Dhabi National Oil Company ยังตกเป็นเป้าหมายในช่องแคบฮอร์มุซ ความไม่แน่นอนที่ยืดเยื้อส่งเสริมให้ตลาดการเงินโดยรวมเกิดความระมัดระวัง และช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐ

ในด้านเศรษฐกิจ รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ที่เผยแพร่เมื่อวันศุกร์แสดงให้เห็นว่า เศรษฐกิจสหรัฐฯ สูญเสียตำแหน่งงาน 23,000 ตำแหน่งในเดือนกรกฎาคม ซึ่งตอกย้ำความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของตลาดแรงงานสหรัฐฯ

ตัวเลขดังกล่าวลดความคาดหวังเกี่ยวกับการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ตามข้อมูลของ CME FedWatch Tool ขณะนี้ตลาดมองว่ามีโอกาสประมาณ 42% ที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในเดือนกันยายน ลดลงจากประมาณ 67% เมื่อหนึ่งสัปดาห์ก่อน การปรับคาดการณ์ใหม่นี้จำกัดความสามารถของดอลลาร์สหรัฐในการขยายการดีดตัวขึ้น แม้ว่าความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์จะยังคงหนุนความต้องการเงินดอลลาร์

ขณะนี้นักลงทุนหันมาให้ความสนใจกับข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่กำลังจะประกาศ หากเงินเฟ้อออกมาสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้อาจทำให้ความคาดหวังเกี่ยวกับจุดยืนนโยบายของเฟดที่เข้มงวดมากขึ้นกลับมา โดยเฉพาะหากราคาพลังงานที่ฟื้นตัวเพิ่มแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ

ในฝั่งแคนาดา ดอลลาร์แคนาดายังคงได้รับแรงหนุนจากหลายปัจจัย ข้อมูลการจ้างงานที่ประกาศเมื่อวันศุกร์ออกมาแข็งแกร่ง ขณะที่การฟื้นตัวของราคาน้ำมันเป็นประโยชน์ต่อสกุลเงินที่มีมูลค่าเชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ ณ เวลาที่รายงาน น้ำมันดิบ West Texas Intermediate (WTI) ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $78.70 เพิ่มขึ้น 3.1% ในวันเดียวกัน โดยได้รับแรงหนุนจากความไม่แน่นอนที่ยืดเยื้อเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง

การผสมผสานระหว่างดอลลาร์สหรัฐที่ได้รับแรงหนุนจากการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง และดอลลาร์แคนาดาที่ได้รับประโยชน์จากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น ทำให้ USDCAD เคลื่อนไหวใกล้ระดับ 1.3940 โดยยังไม่มีทิศทางที่ชัดเจนในช่วงเริ่มต้นสัปดาห์

ตัวเลขการจ้างงานของแคนาดาสร้างเซอร์ไพรส์ หนุนแนวโน้มดอลลาร์แคนาดา แต่ความเสี่ยงจากภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ ขโมยซีน

นักวิเคราะห์จาก Commerzbank ชี้ว่า "ตรงกันข้ามกับตลาดแรงงานสหรัฐฯ ตลาดแรงงานแคนาดาสร้างความประหลาดใจในเชิงบวกอย่างมากเมื่อวันศุกร์" โดยการจ้างงานเพิ่มขึ้นสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้อย่างมาก พวกเขาระบุว่า แม้ "การคาดการณ์ฉันทามติค่ามัธยฐานของ Bloomberg จะคาดว่ามีการสร้างงานใหม่ 20,000 ตำแหน่ง แต่ตัวเลขที่เกิดขึ้นจริงอยู่ที่ประมาณ 75,000 ตำแหน่ง" พร้อมเสริมว่า "เมื่อพิจารณาจากตัวเลขเหล่านี้ อัตราการว่างงานยังลดลงอย่างไม่คาดคิดมาอยู่ที่ 6.4% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบสองปี และลดลงครึ่งหนึ่งของจุดเปอร์เซ็นต์ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา"

เมื่อพิจารณาจากสถานการณ์ดังกล่าว Commerzbank ให้ความเห็นว่า "ดูเหมือนว่าเศรษฐกิจภาคส่วนจริงของแคนาดากำลังค่อยๆ ฟื้นตัวจากปัญหาในความสัมพันธ์กับสหรัฐฯ" อย่างไรก็ตาม พวกเขาเน้นย้ำว่า "การฟื้นตัวครั้งนี้ยังอยู่บนพื้นฐานที่ไม่มั่นคง" พร้อมชี้ถึงความเสี่ยงที่ว่า "ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ได้ประกาศเรียกเก็บภาษีศุลกากรใหม่ในอัตรา 50% สำหรับสินค้าบางรายการของแคนาดา หากไม่สามารถบรรลุข้อตกลงได้ภายในวันที่ 19 สิงหาคม"

ถึงกระนั้น นักเศรษฐศาสตร์ของธนาคารยังคง "คาดหวังต่อไปว่า ในท้ายที่สุดจะสามารถบรรลุข้อตกลงขยายระยะเวลาของ USMCA ออกไปอีกหนึ่งปีได้" พวกเขายอมรับถึงวาทกรรมทางการเมือง โดยระบุว่า "แม้ประธานาธิบดีสหรัฐฯ จะกล่าวอ้างเป็นประจำว่าแคนาดาเท่านั้นที่จะได้รับประโยชน์จากข้อตกลงดังกล่าว แต่เศรษฐกิจของทั้งสองประเทศมีความเชื่อมโยงกันอย่างใกล้ชิดเกินกว่าที่การยุติข้อตกลงจะไม่ก่อให้เกิดปัญหาครั้งใหญ่" ขณะเดียวกัน พวกเขาเตือนว่า "การที่แคนาดาจะกระจายความสัมพันธ์ทางการค้าออกจากคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดอย่างสหรัฐฯ จะเป็นกระบวนการที่ใช้เวลานาน"

สำหรับภาพรวมตลาด FX Commerzbank สรุปว่า "เรายังคงมองในแง่ดีว่าเงินดอลลาร์แคนาดาจะเริ่มแข็งค่าขึ้นอีกครั้งในช่วงหลายเดือนข้างหน้าในที่สุด แต่เส้นทางดังกล่าวน่าจะเป็นเส้นทางที่ยาวไกล และอาจเผชิญกับการปรับตัวถอยหลังซึ่งมีสาเหตุมาจากประธานาธิบดีสหรัฐฯ ระหว่างทาง"

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USD/CAD

ในกราฟรายชั่วโมง USDCAD ซื้อขายอยู่ที่ 1.3941 โดยยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ เนื่องจากเคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 และ 200 ช่วง ที่ประมาณ 1.4019 และ 1.4032 ตามลำดับ คู่สกุลเงินดังกล่าวกำลังเคลื่อนตัวเหนือแนวรับแนวนอนใกล้ระดับ 1.3926 ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI 14) ซึ่งอยู่ใกล้ระดับ 33 บ่งชี้ถึงแรงกดดันขาลงที่ต่อเนื่อง แม้ว่าการขาดทุนในระยะใกล้จะชะลอตัวลงบริเวณแนวรับนี้

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่แนวต้านแนวนอนเดิมบริเวณ 1.3990 ตามมาด้วยเส้น SMA 100 รอบที่ 1.4019 และเส้น SMA 200 รอบใกล้ 1.4032 ซึ่งเมื่อรวมกันแล้วก่อตัวเป็นโซนอุปทานที่หนาแน่นและจำกัดความพยายามในการฟื้นตัว ในด้านขาลง การทะลุต่ำกว่าระดับ 1.3926 อย่างชัดเจนจะเปิดทางให้เกิดความอ่อนแอระลอกใหม่ไปสู่ระดับที่ต่ำกว่า ขณะที่การยืนเหนือแนวรับนี้อาจเปิดทางให้เกิดการดีดตัวเพื่อปรับฐาน แม้ว่าแนวโน้มระหว่างวันโดยรวมยังคงเอนเอียงไปทางขาลง ขณะที่ราคาซื้อขายอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญ

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)