รูปีอินเดียฟื้นตัวจากความหวังในข้อตกลงสหรัฐ-อิหร่าน และการแทรกแซงของ RBI
- รูปีอินเดียแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ หลังจากการแทรกแซงของ RBI และราคาน้ำมันที่ลดลง
- ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ทรัมป์แสดงความมั่นใจว่าการเจรจากับอิหร่านอยู่ใน "ขั้นตอนสุดท้าย"
- ดัชนี PMI ภาคการผลิตของ HSBC อินเดียออกมาต่ำกว่าอยู่ที่ 54.3 ในเดือนพฤษภาคม เทียบกับ 54.7 ในเดือนเมษายน
รูปีอินเดีย (INR) ขยายการฟื้นตัวเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันพฤหัสบดี หลังจากที่อ่อนค่ามาเกือบสองสัปดาห์ USD/INR ปรับตัวลดลงมาใกล้ระดับ 96.30 จากจุดสูงสุดประวัติศาสตร์ที่สูงกว่า 97.00 เล็กน้อย เนื่องจากรูปีอินเดียฟื้นตัวขึ้นจากการสนับสนุนร่วมกันของราคาน้ำมันที่ลดลงอย่างรวดเร็วและการแทรกแซงของธนาคารกลางอินเดีย (RBI)
ตามรายงานของรอยเตอร์ เทรดเดอร์ชี้ว่าการแทรกแซงของธนาคารกลางอย่างเข้มแข็งช่วยหนุนรูปีอินเดีย ซึ่งได้ทำจุดต่ำสุดติดต่อกันในช่วงหลายวันที่ผ่านมา เทรดเดอร์เสริมว่าการแทรกแซงของ RBI น่าจะมีจุดประสงค์เพื่อบรรเทาแรงกดดันขาลงที่ต่อเนื่องกับรูปีอินเดีย
มีเหตุการณ์การแทรกแซงของ RBI ผ่านทางตลาดนอกชายฝั่งและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่ส่งมอบ (NDFs) หลายครั้งตั้งแต่สงครามในตะวันออกกลางเริ่มต้นขึ้น เพื่อรับมือกับการเคลื่อนไหวทางเดียวที่มากเกินไปต่อรูปีอินเดีย
สกุลเงินจากเศรษฐกิจ เช่น อินเดีย ซึ่งพึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างหนักเพื่อรองรับความต้องการพลังงาน มักได้รับแรงซื้อหลังจากราคาน้ำมันปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็ว
รูปีอินเดียได้ประโยชน์จากการปรับฐานของราคาน้ำมัน
ในช่วงเวลาที่รายงาน ราคาน้ำมัน WTI เคลื่อนไหวอย่างระมัดระวังใกล้ระดับต่ำสุดของวันพุธที่ประมาณ 96.30 ดอลลาร์ ราคาน้ำมันเผชิญแรงขายอย่างหนักในวันพุธ หลังจากประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์กล่าวว่าวอชิงตันอยู่ใน "ขั้นตอนสุดท้าย" ของการสรุปข้อตกลงกับอิหร่าน
"เรากำลังอยู่ในขั้นตอนสุดท้ายของอิหร่าน เราจะดูว่าจะเกิดอะไรขึ้น จะมีข้อตกลงหรือเราจะทำบางอย่างที่ค่อนข้างรุนแรง แต่หวังว่าจะไม่เกิดขึ้น" ทรัมป์กล่าว ตามรายงานของบลูมเบิร์ก
นักลงทุนต่างชาติ (FII) กลายเป็นผู้ขายสุทธิในตลาดหุ้นอินเดียเมื่อวันพุธ
ในวันพุธ นักลงทุนสถาบันต่างชาติ (FIIs) กลายเป็นผู้ขายสุทธิอีกครั้ง โดยขายหุ้นมูลค่า 1,597.35 โครร์รูปี นักลงทุนต่างชาติยังคงเป็นผู้ขายสุทธิในวันอังคาร และลดสัดส่วนการถือครองหุ้นมูลค่า 2,457.49 โครร์รูปี
ความรู้สึกของ FIIs ต่อหุ้นอินเดียยังคงไม่สดใส เนื่องจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นได้สร้างความกังวลเกี่ยวกับการคาดการณ์รายได้ของบริษัทในอินเดีย นอกจากนี้ การจ่ายเงินของรัฐบาลที่เพิ่มขึ้นสำหรับผลิตภัณฑ์พลังงานสูงยังลดทอนกำลังซื้อในด้านโครงสร้างพื้นฐาน การสร้างงาน พลังงาน และพื้นที่สำคัญอื่น ๆ
ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับฐานจากความหวังในอิหร่าน
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วตามราคาน้ำมันที่ลดลง ส่งผลกดดันต่อ USD/INR โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อายุ 10 ปีลดลงมาใกล้ 4.59% จาก 4.69% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เกิดวิกฤตสินเชื่อซับไพรม์เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ พุ่งขึ้นเนื่องจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นได้ยกระดับความคาดหวังเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ทำให้เทรดเดอร์ต้องตัดความเป็นไปได้ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ในปีนี้ แม้จะยังมีการคาดการณ์เชิงเข้มงวดของ Fed เนื่องจากเงินเฟ้อทั่วไปของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเป็น 3.8% ต่อปี (YoY) ในเดือนเมษายน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบเกือบสามปี
ตามเครื่องมือ CME FedWatch โอกาสที่ Fed จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยหนึ่งครั้งในปีนี้อยู่ที่ 51% ขณะที่ส่วนที่เหลือคาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะยังคงอยู่ในช่วง 3.50%-3.75%
ดัชนี PMI คอมโพสิตของ HSBC อินเดียขยายตัวอย่างปานกลางในเดือนพฤษภาคม
ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) คอมโพสิตของ HSBC อินเดียอยู่ที่ 58.1 ในเดือนพฤษภาคม ลดลงจาก 58.2 ในเดือนเมษายน การชะลอตัวของการเติบโตในกิจกรรมทางธุรกิจโดยรวมเกิดขึ้นจากดัชนี PMI ภาคการผลิตที่อ่อนตัวลง ขณะที่กิจกรรมภาคบริการขยายตัวในอัตราที่เร็วขึ้น ดัชนี PMI ภาคการผลิตลดลงมาอยู่ที่ 54.3 ในเดือนพฤษภาคม เทียบกับ 54.7 ในเดือนเมษายน ดัชนี PMI ภาคบริการเพิ่มขึ้นเป็น 58.9 จาก 58.8 ในเดือนก่อนหน้า
กราฟรายวัน USD/INR ยังคงยืนเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน
USD/INR เคลื่อนไหวลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 96.30 ในช่วงเวลาที่รายงาน อย่างไรก็ตาม คู่สกุลเงินนี้ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นอย่างชัดเจนเนื่องจากราคายังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 20 วัน (EMA) ที่ระดับ 95.36
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 66 หลังจากแตะระดับซื้อมากเกินไป บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นเริ่มเย็นลงแต่ยังไม่หมดไป
ในด้านลบ แนวรับเบื้องต้นอยู่ที่เส้น EMA 20 วันใกล้ระดับ 95.37 ซึ่งหากราคาปิดรายวันต่ำกว่านี้จะเป็นสัญญาณว่าแรงกดดันขาขึ้นลดลงและเปิดโอกาสให้มีการปรับฐานลึกลงไปที่ 95.00 หากมองขึ้นไปข้างหน้า คู่สกุลเงินนี้อาจขยายการปรับตัวขึ้นไปที่ 98.00 หากสามารถฟื้นตัวเหนือระดับ 97.00 ได้
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI)
Indian economy: คำถามที่พบบ่อย
เศรษฐกิจอินเดียมีอัตราการเติบโตเฉลี่ย 6.13% ระหว่างปี 2549 ถึง 2566 ซึ่งทำให้เป็นเศรษฐกิจที่เติบโตเร็วที่สุดในโลก การเติบโตอย่างรวดเร็วของอินเดียดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศจำนวนมาก ซึ่งรวมถึงการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ (FDI) ในโครงการทางกายภาพและการลงทุนทางอ้อมจากต่างประเทศ (FII) โดยกองทุนต่างประเทศในตลาดการเงินของอินเดีย ยิ่งระดับการลงทุนสูงขึ้น ความต้องการเงินรูปี (INR) ก็จะสูงขึ้น ความผันผวนของความต้องการเงินดอลลาร์จากผู้นำเข้าในอินเดียก็ส่งผลกระทบต่อเงินรูปีอินเดียเช่นกัน
อินเดียต้องนำเข้าน้ำมันและน้ำมันเบนซินจำนวนมาก ดังนั้นราคาน้ำมันจึงส่งผลกระทบโดยตรงต่อเงินรูปี น้ำมันส่วนใหญ่ซื้อขายกันเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในตลาดต่างประเทศ ดังนั้นหากราคาน้ำมันสูงขึ้น ความต้องการเงินดอลลาร์สหรัฐโดยรวมก็จะเพิ่มขึ้น และผู้นำเข้าในอินเดียต้องขายเงินรูปีมากขึ้นเพื่อตอบสนองความต้องการดังกล่าว ซึ่งจะทำให้เงินรูปีอ่อนค่าลง
อัตราเงินเฟ้อส่งผลกระทบที่ซับซ้อนต่อเงินรูปี โดยในท้ายที่สุดแล้วอัตราเงินเฟ้อบ่งชี้ถึงการเพิ่มขึ้นของอุปทานเงินซึ่งทำให้มูลค่าโดยรวมของเงินรูปีลดลง แต่หากอัตราเงินเฟ้อสูงเกินกว่าเป้าหมาย 4% ของธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ธนาคารกลางอินเดียจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อกดให้เงินเฟ้อของรูปีลดลงโดยการลดสินเชื่อ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นโดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยจริง (ส่วนต่างระหว่างอัตราดอกเบี้ยและเงินเฟ้อ) จะทำให้เงินรูปีแข็งค่าขึ้น ทำให้อินเดียเป็นประเทศที่นักลงทุนต่างชาติทำกำไรได้มากขึ้นด้วยการฝากเงินไว้ การลดลงของอัตราเงินเฟ้ออาจช่วยหนุนค่าเงินรูปีได้ ในขณะเดียวกันอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงอาจกดดันค่าเงินรูปี
อินเดียมีการขาดดุลการค้ามาเกือบตลอดช่วงประวัติศาสตร์ที่ผ่านมา ซึ่งบ่งชี้ว่าการนำเข้ามีมากกว่าการส่งออก เนื่องจากการค้าระหว่างประเทศส่วนใหญ่ใช้เงินดอลลาร์สหรัฐ จึงมีบางครั้งที่ปริมาณการนำเข้าที่สูงส่งผลให้ความต้องการเงินดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้นอย่างมาก อันเนื่องมาจากอุปสงค์ตามฤดูกาลหรือคำสั่งซื้อล้นตลาด ในช่วงเวลาดังกล่าวเงินรูปีอาจอ่อนค่าลงเนื่องจากมีการขายอย่างหนักเพื่อตอบสนองความต้องการเงินดอลลาร์ เมื่อตลาดมีความผันผวนมากขึ้น ความต้องการเงินดอลลาร์สหรัฐก็อาจพุ่งสูงขึ้นเช่นกัน ส่งผลให้เงินรูปีได้รับผลกระทบเชิงลบเช่นกัน
บทความแนะนำ
